二三線軟件股業績披露潮！本週存儲雙雄能否滿足市場期待？

橋友們，Mag7 財報周過後，接下來輪到一批高波動特徵的二線軟件科技，在硬件成本高企下，財報將驗證 AI 軟件層盈利兑現。

本週最密集的是 AI 基建全鏈，個別題材股也格外齊全；醫藥扎堆但波動都偏小。
 

AI 連接/算力：$Astera Labs(ALAB.US) （連接芯片）、$AMD(AMD.US) （GPU 算力）、$西部數據(WDC.US) 、$閃迪(SNDK.US) （存儲）$Riot Platforms(RIOT.US) $Marathon Digital(MARA.US) （比特幣礦）
AI 軟件/雲：PLTR（AI 應用旗艦）、DDOG（雲可觀測）、DOCN（雲計算）
量子/太空：$IonQ(IONQ.US) （量子計算）、$Redwire(RDW.US) （在軌制造）、$SpaceX(SPCX.US) （火箭運載）
穩定幣：$Circle(CRCL.US)（USDC 穩定幣）

平台/消費：$Shopify (SHOP.US) （電商）、$優步(UBER.US) （出行）、$Grab(GRAB.US)（東南亞出行）、$Spotify(SPOT.US) （音樂流媒體）、$迪士尼(DIS.US)
減肥藥/醫藥：$禮來(LLY.US)$諾和諾德公司(NVO.US)（減肥藥雙雄）、$福泰制藥(VRTX.US)$安進(AMGN.US)$輝瑞(PFE.US)等

核能/ 鈾：$Energy Fuels(UUUU.US) $Oklo(OKLO.US)
廣告/社交：$AppLovin(APP.US) $Pinterest(PINS.US) $Snap(SNAP.US) 
工程機械：$卡特彼勒(CAT.US) 

抽大家最熟悉的，重點逐一看

$Astera Labs(ALAB.US) —— AI 連接芯片 “賣鏟人”
2026 Q2：週二 08/04 盤後 · 隱含波幅 ±18.0%

華爾街預期：營收共識約 $4.8 億、調整後 EPS 約 $0.68；主營 PCIe / CXL 連接芯片，直接吃機架級算力擴張的紅利。上季度剛剛開始批量出貨的 Scorpio X 系列交換機芯片，在超大規模數據中心（Hyperscaler）的後續部署進展，將成為驗證其長期護城河的關鍵。

$Palantir Tech(PLTR.US) —— AI 應用
2026 Q2：週一 08/03 盤後 · 隱含波幅 ±11.4%

華爾街預期：營收共識約 $22.8 億、EPS 約 $0.37；到目前已經連續 8 個季度超預期。作為「軟件應用」，PLTR 是最受盯的標的之一；另外知名空頭 Michael Burry 績前加倉了看空期權。焦點在政府與商業（美國商業 AIP）訂單能不能接着放量，以及全年指引。

$AMD(AMD.US) —— 算力主線，MI 系列對壘英偉達
2026 Q2：週二 08/04 盤後 · 隱含波幅 ±9.8%

營收共識約 $156.8 億、EPS 約 $2.10；數據中心 GPU 是核心變量。MI 加速卡放量，開源大模型（如 MiniMax H3 等）陸續適配 AMD 生態，「賣鏟人」邏輯在加強。微軟下單 Helios，加強驗證行業 “二供” 地位

和英偉達的身位差、毛利率、以及 AI 資本開支節奏都是變量。需要特別留意下季度數據中心 GPU 收入指引與毛利率。

$閃迪(SNDK.US) —— AI 存儲的錨定石

2026 財季：週三 08/05 盤後 · 隱含波幅 ±18.4%

華爾街預期：彭博一致預期營收約 $125 億、EPS 約 $51；主營 NAND 閃存與 SSD，直接吃 AI 近線存儲與 HBM 需求。7 月一度暴跌約 47%、較年內高點腰斬；近兩日跟隨存儲板塊反彈，摩根士丹利等仍偏多，AI 近線存儲仍是核心敍事。

本週宏觀：就業超級周

本週是不折不扣的「就業超級周」：週二 JOLTS 職位空缺、週三 ADP 民間就業 + ISM 服務業 PMI、週四初請失業金，一路遞進到週五的 7 月非農就業（全周焦點）。上一份報告 6 月僅新增 5.7 萬就業、明顯走弱，這次非農若繼續偏軟，會強化降息預期。