存儲板塊有望迎來拐點，AI 服務器帶來增量

存儲板塊有望迎來拐點，AI 服務器帶來增量

 1、美光公佈了 2023 財年第二財季報告，營收為 36.9 億美元，去年同期為 77.9 億美元，同比下降約 53%。美光科技第二財季虧損 23.1 億美元，其中包含計提超 14 億美元的庫存損失，每股虧損 2.12 美元。預測第三財季營收在 39 億美元左右，高於預期的 37.5 億美元，較上年同期下降近 60%。

 2、公司預計未來幾個月的供需平衡狀況將逐步改善，剔除庫存計提損失的影響，美光庫存週轉天數已經在第二財季見頂，營收表現將達到環比拐點。2023 財年的投資將保持在 70 億美元左右，位於此前宣佈的低點，同比下降 40%。裁員目標從之前的 10% 上調到了 15%。  

3、數據中心業務營收在二季度觸底，庫存預計在 2023 年底達到健康狀態。ChatGPT 的出現提振了對存儲芯片需求，人工智能服務器的 DRAM 容量是普通服務器的 8 倍， NAND 容量是普通服務器的 3 倍。

4、建議關注國內存儲廠商：江波龍、兆易創新、東芯股份、普冉股份、德明利、朗科科技