Palantir Demo Day，你想知道的都在這裏

對於跟我一樣關注 pltr 的朋友，應該都注意到了 1 月 26 日 demo day 之後，股價一度躥升至 44 美元，這讓短期只看到 40 美金得我，也有點驚訝。所謂 Demo Day，就是一場線上直播，是 PLTR 首次對客户和投資者公開且透徹的展示他的產品。昨天完整的看完了 Palantir Demo Day 的文字版（官網上有大家可以去找找），其實不存在什麼看不懂的問題，我覺的説不懂的朋友，並非不懂高深的技術（因為 demo day 本身就沒涉及到太多技術內容），而是不理解 Palantir 的客户的業務，也就不理解這些客户所面對的問題，和解決問題的難度，所以大家也就不覺得，解決這些問題的 Palantir 有什麼 NB 的。

這説起來可能十分拗口，咱們舉個例子。比如某天報紙上報道某大哥證明了哥德巴赫猜想，數學圈兒裏的人都激動的熱淚盈眶，恨不得給這個大哥下跪磕頭，但圈兒外人都一臉問號，哥德巴赫猜想是什麼？證明了這個能賺 500w 麼？這有什麼好激動的？

我剛畢業的時候在某大型 3C 廠商做過一段時間供應鏈的管培生，所以可以切實的體會到 PLTR 的技術對於生產製造企業的數字化轉型帶來的革命性作用。

PLTR 為了創建工廠 360 度視圖，會連接大量一手數據，比如來自產線的傳感器數據，來自配送中心的物流數據，或者來自 ERP 系統的財務數據，配送中心、客户和原材料的數據。通過與用户的深度溝通，研究客户的業務場景，用合適的邏輯把這些數據聯繫起來，形象的説，就是數據掘金，把看似無關的數據，用合適的邏輯關聯起來，為決策提供支撐。隨着這個整合數據本體不斷的成長，不斷地集成關聯更多維度的數據，未來，一個普通的來自供應鏈，物流中心，或銷售的經理，都能快速通過系統看到自己需要的信息，關注自己的的 KPI，而不是像從前一樣，花大量時間信息的獲取，對齊和分析上。通過 PLTR，數百萬個數據點被摺疊成了一個個簡單的接口。

更厲害的是，這些數據模型是動態更新的。理想狀況下，利用 PLTR 的系統，生產線可以市時根據銷售的需求進行生產備貨，物流中心可以按照到貨時間要求，成本，交通狀況，距離的綜合分析，給出成本最低，最有效率的物流方案。以上這些，如果你沒有在傳統生產製造企業呆過，可能覺得沒什麼厲害的，但其實全球很多二流三流的製造企業，效率和數字化能力都是十分低下的，這就是為什麼可口可樂工廠的效率一直是生產製造業的神話，這也是為什麼馬斯克近乎偏執的要把特斯拉地盤的零部件數從 70 塊集成到 1 塊，對於這種企業來説，流水線上快一分鐘，規模效應堆疊起來，可能就是幾千萬成本的降低。

PLTR 的第三個厲害之處就是部署和使用效率。之前文章説過了 PLTR 的系統目前已經將部署時間從幾個月縮短到了幾小時，大大減少了構建新工作流的時間。通過對同行業不同用例的研究，不斷優化 Foundry 系統。比起每次從零開始為每個客户搭建不同的系統，PLTR 這種 “始終優化同一套系統，並適配到同行業其他公司當中” 的做法顯然是更加高明的，可以讓初創公司快速借鑑成熟的經驗，順便連 IT 諮詢都幫客户做了。同時，PLTR 為公司內部部門協作提供了共享語言，不同部門的用户的意見和決策都整合在同一個系統中，你產生的數據，可以立即供其他部門使用。實現無與倫比的跨職能協作。例如，假設供應鏈發現某一特定原材料的過剩庫存，這些庫存將在幾個月後過期。他們可以把這個標記為機會點，分析這些原料再配上其他何種原料，可以生產為何種成品，並同時通知銷售，讓銷售為這些成品尋找銷售機會。我之前所在的企業，已經算是全球一流的製造業公司了，對於原材料存貨的管理遠遠沒有到這個水平。每個季度隔壁的姐姐都被呆死料愁到頭禿。

以上還是僅僅介紹部分。Demo Day 當然是要展示軟件 Demo。Youtube 上有個博主把 demo day 幾個小時的內容剪成了 40 分鐘精華版，我覺得語言是不足以描述整個軟件體驗的，強烈建議大家還是自己去看，鏈接：https://www.youtube.com/watch?v=EFP3sBQfaww&t=454s。Demo 很詳細的展示了軟件是如何把不同來源的數據通過可視化的方式連接在一起，併為公司運作鏈條上各個模塊的人所用。

以上只介紹了 Demo Day 的一半內容 – Foundry 部分。Gotham 部分則更神奇。最令我印象深刻的部分是 SaaS 服務在非公有云甚至無雲狀態下仍然能夠順暢運行，這為 PLTR 鑄造了極高的政府業務護城河。具體的，大家還是去看視頻吧。

PLTR 的業務是挺 nb 的，但我這個結論的唯一問題，是欠缺了競品分析。我並沒有對市面上所有類似產品進行窮舉和一一的深入瞭解，以我的常識來思考，市面上應該有許多創業公司，包括 google 這種人工智能巨擘，都在致力於做類似的事情。只是名氣沒有 pltr 大，用例也暫時沒有他多。畢竟政府的單子也不是誰想接就能接的。有人説 PLTR 沒有競品，可能説的過於絕對，但可以確定的是，在為政府和企業打造一體化雲服務決策平台這件事兒上，PLTR 絕對是世界領先水平。所以對我個人來説，Demo Day 進一步堅定了我持有的信心。

目前我會堅持持有到 2 月 11 日財報。沒有了發股權激勵的壓力，預計本季度 palantir 的財報會很好看。華爾街也有越來越多的機構給出 pltr Bearish 的評級。我的成本是 25.92，目前的價格是 39 塊，PS TTM 是 67，確實不能算便宜了。還沒進場的小朋友建議觀望，回落到 30 以下可以大刀闊斧的進場。

這種深度追蹤公司的投資方式，不會讓我成為股神，也不會短期為我提供翻倍的受益，但這是我自己認為舒服和踏實的投資方式。如果我的研究有幫助到你，請給我點個讚唄～~～如果您對這家公司有其他的看法，或者想看什麼其他公司的研究內容，也請留言告訴我，有空我都會一一回復的～學習投資是一輩子的事兒，希望與大家在投資路上共同進步。