行業關注更新 230528

行業關注更新 230528 【繼續重點關注：三中一紫】 過去一週，英偉達 Q2 營收指引大超預期、市值大漲逼近萬億美元；

中國移動基站集採略超預期；紫光股份重組和募資方案確定！我們近期重點關注的【三中一紫】重點受益，繼續強烈關注！

【中際旭創】英偉達 Q2 營收指引 110 億美元，遠超市場預期的 71.8 億美元，800G 光模塊是英偉達 AI 芯片的最強映射，訂單和業績兑現更清晰！我們認為加單時間點有偶然性、加單的趨勢具有確定性，今年 150 萬隻很有支撐，明年翻倍是基礎，更大的量值得期待。中際旭創佔據絕對份額優勢，訂單、業績確定性強，當前市值對應明年業績預期只有 30 倍左右，繼續強烈關注！

【中興通訊】在前期錯殺後，過去一週，中興的反彈已經開啓！我們認為，公司無線/有線網絡份額將保持提升趨勢 算力業務持續高速增長 芯片自用率提升推動毛利率持續改善 費用管控持續加強 合規風險最小。集採方面，中興通訊的份額預期會是提升的趨勢，且 23-24 年預期還有聯通 900M 與電信 800M 的加持，中興通訊業績增長與確定性進一步提升，重點關注，目標市值 2200-2500 億。

【中國移動】運營商特別是中國移動，數據要素 雲計算 國企改革匯聚的核心資產，其 A 股的流股份稀缺，跌了就是佈局的好機會，最近調了一些，是非常好的買入機會！從 4 月份的宏觀數據來看，整體偏弱，大市值資產中，中國移動的相對景氣優勢更加突出，繼續強烈關注！

【紫光股份】紫光股份收回新華三剩餘 49% 股權，是今年最大的資產重組機會，AI 服務器 核心交換機的核心受益品種，站穩千億市值是基礎。目前方案已經確定好，後續有望有持續的催化，當前位置也進入重點的買入機會！

【重點關注】三中一紫：中際旭創、中興通訊、中國移動、紫光股份；

【左側佈局】：廣和通、億聯網絡、永貴電器、華測導航等；