【廣發通信】英偉達發佈 DGX GH200 利好中際旭創、新易盛

【廣發通信】英偉達發佈 DGX GH200，800G 光模塊需求再獲邊際提升，利好【中際旭創】【新易盛】

5 月 29 日英偉達發佈 DGX GH200 ，256 個 Grace-Hopper 芯片構成小型算力集羣，CPU-GPU、GPU-GPU 傳輸性能大幅增強，單 GPU 的帶寬更高，延時降低 20% ，更適用於百億參數規模的中小規模訓練（大概率雲上場景），缺點在於較經典的 IB 架構可拓展性較弱，不適合大型雲計算廠商。

基於 DGX GH200 900GB/s 的 GPU-GPU 速率，以及兩層的交換網絡架構，我們測算得到銅線方案下的 GPU 與 800G 光模塊比例為 1:9，全光方案此比例是 1:18。傳統 IB 架構下此比例為 1:2.5。

由於 DGX GH 200 定價還未公佈且其適用於中小規模訓練（大型雲商大概率選擇 IB 架構或自研架構），目前尚無法定量測算其對 800G 光模塊需求的拉動，但是邊際上對 800G 光模塊的消耗是提升的。

由於英偉達未來更傾向於以整體解決方案交付而非單 GPU，所以我們判斷今明年英偉達對於 800G 光模塊的需求將進一步增加。