【天風電子潘暕團隊】Nvidia 電腦展看產品線戰略擴張，推薦重點配置重要方案商工業富聯

【天風電子潘暕團隊】Nvidia 電腦展看產品線戰略擴張，推薦重點配置重要方案商工業富聯

Nvidia 超級計算機 DGX GH200 發佈，AI 時代算力的增長確定，產品的模塊化趨勢明顯，英偉達已經成為覆蓋雲網端的產品線公司，預計產品線擴張後雲服務和 MaaS 業務會劇增！GH200 由 NVIDIA GH200 Grace Hopper 超級芯片和 NVIDIA NVLink Switch System 驅動，NVIDIA NVLink-C2C 芯片互連替代傳統 PCIe 技術，大幅提升 CPU 和 GPU 之間的帶寬 (7X)，降低互聯損耗 (5X)。

DGX GH200 超級計算機包含 Nvidia 軟件，可為 AI 和數據分析工作負載提供全套解決方案。用於創建加速服務器的模塊化參考架構 NVIDIA MGX 發佈。系統製造商將使用該架構快速、經濟地構建 100 多種不同的服務器配置，滿足各種 AI、HPC 和 NVIDIA Omniverse 應用的需求。

MGX 支持 NVIDIA 全部 GPU、CPU、DPU 和網絡適配器系列，以及各種風冷、液冷機箱的 X86 和 Arm 處理器。 [慶祝] 服務器以外，交換機的架構升級是關鍵！看好 infiniband！專門用於提高以太網 AI 雲性能和效率的網絡平台 NVIDIA Spectrum-X 發佈。該平台將 Spectrum-4 以太網交換機與 BlueField-3 DPU 和軟件相結合，相較於傳統的以太網結構，AI 性能和電源效率提高了 1.7 倍。GH200&Spectrum-X 的推出標誌着 Nvidia 從板卡 - 系統 - 全棧式解決方案的拓展，從硬件 (服務器、交換機等) 到應用 (模型預訓練等) 全面參與 AI。

工業富聯作為 Nvidia 核心供應商&生態夥伴有望核心受益！！！Nvidia 作為 AI 行業應用全棧式解決方案廠商相比於品牌廠商在個性化定製、提升基礎設施部署效率更具優勢。

雲部署有望延續佔據主導地位 (微軟等 CSP 大廠在 AI 算力基礎設施&大模型投入力度持續加大&競爭優勢持續強化)，服務器行業整體 ODM 佔比接近～30%，ODM 模式應用相對成熟，AI 服務器成本高昂&AI 算力需求旺盛&各廠商存在差異化定製需求&MGX 模塊化參考架構發佈，ODM 佔比有望進一步提升，工業富聯作為服務器 交換機龍頭有望充分受益於 CSP 廠商 AI 算力 Capex 增加&ODM 佔比提升。