【興業計算機 蔣佳霖/孫乾團隊】強政策力度、大用電缺口、高投資規劃三重催化，關注 6-8 月的電力 IT 行情

【興業計算機 蔣佳霖/孫乾團隊】強政策力度、大用電缺口、高投資規劃三重催化，關注 6-8 月的電力 IT 行情

#政策催化有望持續 5 月 19 日，《電力需求側管理辦法 (徵求意見稿)》提出，支持各類電力需求側管理服務機構整合優化可調節負荷、新型儲能、分佈式電源、電動汽車、空調負荷等需求側資源，以負荷聚合商或虛擬電廠等形式參與需求響應。《電力負荷管理辦法 (徵求意見稿)》則提出，各級電力運行主管部門應指導電網企業統籌推進本地區新型電力負荷管理系統建設。後續現貨交易及虛擬電廠相關政策有望陸續出台，加快負荷側控制系統及虛擬電廠建設。

 #6-8 月的用電高峰期仍有巨大用電缺口 根據中電聯《2023 年一季度全國電力供需形勢分析預測報告》預計 2023 年全國電力供需總體緊平衡。迎峯度夏期間，華東、華中、南方區域電力供需形勢偏緊。火電裝機、儲能、虛擬電廠是解決目前電力供需矛盾的核心手段，其中以虛擬電廠成本最低，負荷側的控制平台建設以及市場化的調控手段將是未來的重要方向。

 #電網投資額有望回補 2022 年缺口 2022 年，電網公佈投資額約 5012 億元，事實上部分投資額未在四季度兑現。2023 年，電網目前規劃投資額 5200 億元，大概率實際投資額會超規劃。2023 年一季度，電力 IT 相關企業普遍感受到訂單的明顯增長，修復明顯。

 #建議關注：

安科瑞：A 股稀缺微電網標的，目前在手備案項目超 2 萬個，對應在手訂單約 25 億元。

國能日新：功率預測龍頭企業，發力電力交易策略、儲能 EMS、虛擬電廠等新興電力領域。

朗新科技：參與電網負控側系統建設，同時能源互聯網業務積極探索虛擬電廠業務模式，有望形成購、售、調、用完整的電力體系業務。

科遠智慧：火電 DCS 龍頭，國產替代加速疊加火電裝機恢復，公司 22 年底在手訂單 19 億元，未來增長高確定性。