【中金機械】消費電子板塊上漲，建議繼續關注受益 AI 產業趨勢確定性環節

【中金機械】消費電子板塊上漲，建議繼續關注受益 AI 產業趨勢確定性環節

催化劑：

1）5 月 31 日，中共深圳市委辦公廳、深圳市人民政府辦公廳發佈《深圳市加快推動人工智能高質量發展高水平應用行動方案（2023—2024 年）》，規定了在以下六方面貫徹落實人工智能發展方向，昨日人形機器人板塊提振，今日板塊輪動至消費電子。

2）蘋果發佈 WWDC 預熱視頻，6/6 日第一代 MR 揭開面紗。 今日消費電子板塊標的持續上漲，立訊精密、歌爾股份、滬電股份、鵬鼎控股等，帶動機械 3C 自動化標的整體反彈。

看好 AI 產業趨勢驅動單台服務器 PCB 價值量提升。根據中金科技硬件組，一般服務器/存儲器對於 PCB 的需求普通的多層板為主，隨着 C 大模型這類需要海量數據應用的發展，對算力的要求越來越高， 對於大容量、高速、高性能的計算需求將不斷增長， 提升對於 PCB 高層數、大尺寸、高速材料等的應用。從材料上來看，為了降低兩節點間的傳輸損耗，保證信號的完整性，則需要降低單位距離傳輸損耗， CCL（覆銅板）需要使用更低介質損耗的材料。層數上看過去服務器平台的轉型均推動了服務器 PCB 層數由低至高的變革， 為了保證運算效率和傳輸速度，需要對 PCB 的設計和結構進行優化，提升更高價值量的 PCB 需求。

機械標的投資主線：

1）PCB 專用刀具：鼎泰高科；

2）蘋果鏈自動化設備：博眾精工、天準科技、安達智能、快克股份。

3）鑽攻機：創世紀。