小白應該怎麼買看跌期權？

首先理解買入看跌期權的基本原理

買入看跌期權，買方向賣方支付一定數量的權利金，獲得在未來某一時間以行權價格賣出標的物的權利。

標的物價格下跌，期權買方可以行權或平倉，獲得價格下跌的收益。

當投資者預期市場價格將快速下跌，可以買入看跌期權。買入看跌期權可以避免因價格上漲而擴大損失，同時用較少的資金獲得價格下跌時更大的收益。

盈虧説明

對於看跌期權買方來説，理論上，當市場價格下跌時，潛在盈利無限，當市場價格上漲時，風險有限，最大虧損是支付的權利金。

期權到期時的盈虧平衡點等於行權價格減去買方買入期權時支付的權利金（不考慮交易成本）。

盈虧平衡點=行權價格 - 支付的權利金

期權到期時，市場價格低於盈虧平衡點越多，期權買方的盈利越多。

時機與方法

① 時機

一般選擇在波動率較低和歷史價格高點時買入看跌期權。

預期市場波動率迴歸。市場波動率較低時期權價格較便宜，資金成本較低。另外，市場經常呈週期性波動，往往會出現一個階段波動率很低，下一個階段波動率很高的情形。這樣，在市場波動率較低時買入看跌期權，獲得收益的可能性更大。

預期趨勢逆轉時出現極端價格。在其他條件既定的情況下，當標的物價格不斷上漲至歷史高點時，買入看跌期權的權利金往往不斷下跌，標的物價格最高點時，期權權利金最少。如果市場價格出現大反轉，歷史最高點附近買入看跌期權經常會獲得盈利。

② 方法

選擇流動性充足的期權合約，有利於達成交易。一般來説，標的物流動性好、做市商成熟、平值、淺實值和淺虛值期權合約的交易較為活躍

選擇合適期限的期權。到期時間越長，期權價值越高，權利金成本也越高；到期時間較短，期權時間價值損耗較快。因此， 買入看跌期權，應選擇合適期限的期權合約

對市場價格預期下跌的幅度越大，買入的看跌期權虛值程度應該越深。

期權知識來源：期權醬