小薯茄教室 如何用免費工具篩選具爆發潛力的標的？ (美股篇)

最近很多朋友留言，詢問筆者如何找到某標的。因此，筆者想藉此詳細介紹簡單易明的選股方法給大家認識。

此篇文章涉及較深奧的術語 (第二階段趨勢模板、VCP 型態、圖表閲讀等)，較適合一些對 Mark Minervini (馬克·米勒維尼)《超級績效》有初步認識的讀者。建議缺乏相關概念的讀者可提出發問，亦歡迎掌握概念的朋友回答及交流。事不宜遲，立即開始吧！

首先説説筆者的背景及交易信念：

筆者的師傅是 Mark Minervini (馬克·米勒維尼)，亦有參考 William O'neil(威廉·歐奈爾) 的一些選股原則，香港 Youtuber J Law 所作出的教學亦對筆者有深遠影響。因此，你可以視筆者為圖表派，即選股、介入、賣出時會特別考慮圖表型態。筆者深信所有基本面的因素最終會化為價格和成交，顯示在圖表上面 (連結: 小薯茄教室 淺談個人交易之基本面考慮)。

如果你是極度重視基本面因素的投資者，又可能喜歡抄底的價值型投資者，筆者的交易風格和選股原則應該與你背道而馳。以下文字內容未必會適合你。

然後，你需要對股票價格走勢的四個階段有一定的認識。

根據馬克·米勒維尼 (Mark Minervini) 的《股票魔法師》，他提出股票週期四階段理論。他經過對大量股票價格走勢圖的分析，總結出股票價格走勢的四個階段 (請看以下圖片)。

股票週期的四個階段：

第一階段：橫盤構建底部，沒有明顯的趨勢；

第二階段：股價開始往上上漲，逐漸加速，向上趨勢明顯；

第三階段：頂部震盪出貨，上下區間波動大，成交量放大，無向上向下趨勢；

第四階段：股價進入明顯的下降趨勢，大幅殺跌，價格逐步走低。

相信大家很容易便可以推斷在股票那個階段進場最好。馬克·米勒維尼推薦買入處於第二階段的股票，避免在第一階段嘗試抄底，也避免買入在第三、第四階段的股票。

那麼如何找到第二階段，剛剛啓動升勢的股票呢？

以下是第二階段的 “趨勢模版的準則”：

（1）股價高於 150 日（30 周）和 200 日（40 周）移動平均線。

（2）150 日移動平均線高於 200 日移動平均線。

（3）200 日移動平均線上漲至少 1 個月（最好 4 至 5 個月或更長）。

（4） 50 日移動平均線（10 周均線）高於 150 日和 200 日移動平均線。

（5）現價格應在 50 日移動平均線之上。

（6）目前的股價比 52 周內最低點至少高出 30%。 

（7）目前的股價處在其 52 周高點的 25% 以內（越接近新高越好）。

（8）相對強度評級 (Relative Strength Ranking 不低於 70，最好是在 80 多或 90 左右。

免費選股工貝

因為筆者不習慣使用收費工具，正如我打機堅持不課金的道理一樣，所以向大家推介的方法是完全免費，希望幫助資本不多的朋友發掘具潛力的爆升股。

筆者慣常使用 finviz 這個網站，作美股的主要篩選工具，原因在於完全免費、較能持到符合第二階段趨勢模版的股票、圖表功能節省篩選時間。

以下內容主要參考某 YouTuber 的做法，詳細請自行搜尋影片

第一個步驟: 按 screener 篩選器

我們嘗試加入一些篩選準則，儘量在 8000 多隻美股中找出符合第二階段的趨勢模板的目標。

第二個步驟: 點選 technical

-選擇「價格高於 50 天移動平均線」(Price above SMA50)

-選擇「200 天移動平均線低於 50 天移動平均線」(SMA200 below SMA50)

-由於網站不支持「選擇股價處在其 52 周高點的 25% 以內」，所以我們只能選擇最接受的「股價處於 52 周高點的 10% 以內」(0-10% below High) (這個選擇較第二階段的趨勢模板的準則更嚴格，有助篩選出更接近 52 周高點的股票。)

此時，我們已經成功將 8000 多隻股票篩選出 1800 多隻股票。

第三個步驟: 點選 descriptive

-選擇「市值至少有 3 億的股票」(Market Cap. Small ($300mln))

* 上述市值要求可以排除一些股價容易被操控的股票。

-選擇「交易量至少有 5 萬股的股票」(Over 50K)

* 上述交易量要求可以排除一些流通性較低的股票。

-選擇「股價大於$15」(Over $15)

* 根據 William O'neil(威廉•歐奈爾) 的選股原則，低於$20 的股票質素比較差。當然你可以自行選擇放寬還是收緊篩選準則。筆者個人習慣選擇股價大於$15。

此時，我們再次收窄範圍，篩選出 200 多隻股票。

第四個步驟: 點選 fundamental

-選擇「至少 10% 股票被機構投資者持有」(Institutional Ownership Over 10%)

* 上述要求可以確保股票能夠受機構投資者青睞，往後機構投資者再次進場有機會推升股價

-選擇「季度銷貨增長率超過 5%」(Sales growth qtr over qtr Over 5%)

* 上述季度銷貨增長要求可以確保公司有一定程度的增長。部份新成立的公司未必很快有利潤，又或者賺取的利潤會用於研發新產品，所以不會用利潤增長作為篩選準則。

此時，我們再次收窄範圍，篩選出 70 多隻股票。視乎市況如何，市況好的時候可能仍有 200 多隻股票。

第五個步驟: 按 Charts 得出篩選出來股票的圖表

* 這個功能是筆者最、最、最推薦這個網站的原因。你可以一頁看到十多隻股票，節省很多時間。只有型態不錯的筆者才會點進去詳細查看。

頭腦清晰的你，可能已經發現上述的方法未能完全滿足第二階段的 “趨勢模版的準則”。由於網站沒有 150 天移動平均線的選項，所以趨勢模版的準則一、二、四也未能完全滿足。另外，基本上滿足了準則七就自動滿足了準則六。至於準則八，目前只有收費工具 (例如 Market Smith) 可以提供。由於文章起首已經提及不會使用付費方法，所以此準則將會被放棄。

第六個步驟: 憑經驗找出 VCP (Volatility Contraction Pattern) 價格波動收縮型態的股票。

由於筆墨所限，所以筆者無法詳談 VCP 型態。簡單來説，股價的波幅不斷收窄，最後提供一個波幅小於 10% 的低風險進場點。此時就是買入的最佳時機。

以下是一些例子：

$HCI集團(HCI.US) 

左側出現裂口上升，顯示買盤強勁。其後發展 VCP 型態，在最後 5% 波幅中，突破高位便是進場機會。

如果當時進場，可有大約 18% 的利潤。

$Grid Dynamics(GDYN.US) 

股價上升一段時間，出現整固。整固中發展 VCP 型態，在最後 4% 波幅中，突破高位便是進場機會。

當然你亦可以選擇使用 low cheat 的方法提早進場，以博取更大的利潤 (不過失敗機率相對亦會提升)。

筆者認為用工具篩選不難，最難的是用肉眼辨別圖形。

筆者花了半年以上的時間才初步掌握圖表閲讀能力，現時只需要數秒就可以辨別圖形是否 VCP 型態。鼓勵你每天花 15 分鐘研究股票型態，加上常與朋友討論正確與否。日子久了，相信你也可以數秒便能讀懂圖形，找到低風險進場點。如果你不肯定圖型是否屬於 VCP，你可以留言詢問或者日常發文時 tag 在下，讓在下給予一些回饋，讓你更快地掌握圖表。

温馨提示：

上述的選股策略只是較容易找出具爆發潛力的目標，但不能確保進場時必定能做到超級績效。賣出、持貨、曝險控制、情緒管理等亦佔交易很大的部份。如果你有興趣瞭解更多，歡迎關注閲讀筆者最新文章，留言説出希望筆者分享更多的交易範疇。最後祝大家早日財務自由。

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