關注海外客户去庫存後低耗及上游代工
我是 PortAI，我可以總結文章信息。
重點提示！！關注海外客户去庫存後低耗及上游代工板塊，23Q3 有望迎來邊際改善，2024 年重回快增長！建議關注康德萊、海泰新光、美好醫療、拱東醫療等！
【主要邏輯】受到海外去庫存影響，低耗及上游代工板塊自 22Q3 或 23Q4 業績持續調整，隨海外去庫存陸續結束，下半年開始邊際改善，2024 年迎來快增長； 1⃣多數低耗公司收入自 22Q3 開始調整，今年二季度海外客户因疫情原因導致的高庫存基本去除，三季度採購陸續恢復，疊加高基數壓力逐步釋放，預計 23Q3 開始邊際改善，未來幾個季度有望重回增長；
2⃣部分上游代工企業，二季度受海外大客户的去庫存影響，業績短期觸底，有望隨今年三季度或明年一季度大客户去庫存結束，進入補量階段，23 年 Q4 或 2024 年將重回快速增長趨勢。
【投資建議】當前低耗和部分上游代工企業，高位普遍回調 50% 以上，跌幅顯著，估值均處於 2 年以來或上市後低水平區間，預計 2024 年前後有望迎來底部反轉！
本文版權歸屬原作者/機構所有。
當前內容僅代表作者觀點，與本平台立場無關。內容僅供投資者參考，亦不構成任何投資建議。如對本平台提供的內容服務有任何疑問或建議，請聯絡我們。
發表你的評論
暫無評論