【國盛通信】AI 領軍人：網絡可視化—AI 監管下的 “算力”→地位類比 “光模塊/GPU”

【國盛通信】AI 領軍人：網絡可視化—AI 監管下的 “算力”→地位類比 “光模塊/GPU”

此前 Open AI 發佈 ChatGPT 安全方法，網信辦起草《生成式人工智能管理辦法》，國內外同步加強對 AI 監管，既説明 AI 進度之快，也説明 AI 監管重要性。 

AI 監管核心在數據監管，在源頭（數據採集/篩選/檢測）加強數據安全。前道工序則是匯聚分流設備/DPI 設備等為主的數據可視化，後端對應安全軟件側集成方案。邏輯上可視化設備類比 AI 數據監管下的 “光模塊和 GPU”，而後端方案類比 AI 應用。 

可視化設備和流量相關性極強。據中國移動近期招標結果，匯聚分流設備單台均價約 35.5 萬元，近兩次招標需求量達到 3042 台，其中：恆為科技/光迅科技/浩瀚深度分別中標 1584/1207/155 台。5G 進入後周期，疊加國資雲的額外需求，景氣確定性上行。

AI 監管主體以政府（網信辦/公安）以及國資雲等為主，與網絡可視化最終客户完全重疊。加強 AI 監管帶動數據監管的基礎設施確定性增長。建議重點關注！

重點推薦：恆為科技【運營商匯聚分流龍頭】，浩瀚深度【運營商 DPI 龍頭】，中新賽克【政府可視化龍頭】。 

風險提示：AI 發展不及預期，算力需求不及預期。