科技巨頭 “核心爆品” 快馬加鞭，AI 技術應用市場前景廣闊，千億級產業格局浮出水面

科技巨頭 “核心爆品” 快馬加鞭，AI 技術應用市場前景廣闊，千億級產業格局浮出水面

國慶黃金週消費旺季來襲，一系列招商大促正密集落地，這些公司或將迎接新風口

作為財富管理轉型的重先行者，資本市場紅利加速釋放，這個板塊或將突出重圍

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【人工智能】科技巨頭 “核心爆品” 快馬加鞭，AI 技術應用市場前景廣闊，千億級產業格局浮出水面

9 月下旬微軟公司在新品發佈會上宣佈，將於本週二在 Windows 11 中推出全新的統一 Copilot（副駕駛）體驗。Office365Copilot 企業版將於 11 月 1 日全面上市，AI 將正式進入 Word、Excel 等常用生產工具，同時微軟表示，正在面向消費者和小企業提供預覽版本。此外華為全聯接大會 2023 期間，華為重磅發佈業界首個網絡大模型——星河 AI 網絡大模型；華為 CFO 孟晚舟發表演講稱，算力是人工智能發展的核心動力，華為將打造中國堅實的算力底座，為世界構建 “第二選擇”。隨着國內外科技巨頭紛紛發佈 AI 產品，新一輪人工智能科技革命已然開啓。

近年來隨着計算機技術的進步和大數據的出現，AI 開始迎來了它的黃金時代，目前我國人工智能產業在技術創新、產業生態、融合應用等取得積極進展，逐漸形成生態體系並進入全球第一梯隊。據 IDC 預計，中國人工智能市場規模在 2023 年將超過 147 億美元，到 2026 年將超過 263 億美元，人工智能的產業規模正在不斷擴大。隨着傳統行業數字化、智能化轉型加速推進，全球 AI 熱潮發展有望保持強勁勢頭。

相關個股：

華脈科技，公司智能電話助理業務區別於聊天秘書，它是基於人工智能的智能語音秘書，利用通話場景語義分析和人工智能語音服務為客户提供防騷擾攔截、忙時/離線時電話代接等話音服務。

恆為科技，公司智能巡檢機器人主要應用在軌交、石化和智慧園區等行業的電力運維領域，公，提供以智能電力巡檢機器人為核心的包括綜合運維管理平台、邊緣側超腦設備等在內的整體解決方案。

華力創通，公司已獲得人工智能視覺圖像半自動標註軟件、人工智能視覺半自動協同處理軟件、基於人工智能的視覺數據集半自動生成軟件等軟件著作權。

常山北明，北明智能客服機器人採用人工智能等新一代信息化技術，基於自然語言處理、機器學習、深度學習構建智能問答算法模型，匯聚政務等領域相關知識。

【電子商務】國慶黃金週消費旺季來襲，一系列招商大促正密集落地，這些公司或將迎接新風口

9 月下旬隨着國慶黃金週及 “雙 11” 的臨近，國內主要電商已相繼開啓招商及大促活動，為今年消費旺季的到來做好準備。其中快手電商在線舉行 “2023 快手雙 11 商家大會”，今年將拿出 180 億流量紅利和 20 億補貼紅利，助力平台電商經營者把握雙 11 大促爆發機遇。天貓超市在舉辦的雙 11 商家大會上宣佈，今年將在用户資產、消費體驗、直播生態、商家支持上做重點投入，整體規模遠超往年；此外拼多多官方也宣佈正式上線中秋國慶週年慶三連大促。隨着國慶黃金週旺季來臨各大平台預熱的雙重驅動，電子商務產業或將迎來新一輪增長新動能。

電子商務是指在互聯網、企業內部網和增值網上以電子交易方式進行交易活動和相關服務的活動，是傳統商業活動各環節的電子化、網絡化。近年來許多行業都開始從最初的與互聯網結合開始轉向深度融合階段，電商行業也乘着互聯網發展的東風一路發展壯大，用户規模持續增加，網上零售額擴大，尤其是疫情讓電商消費速度更是迎來井噴式發展。根據中商產業研究院數據顯示，預計 2023 年我國電子商務交易規模將達 50.17 萬億元，年複合增長率為 10%。隨着我國提振消費政策的進一步落實，將持續促進電子商務行業的可持續發展。

相關個股：

哈森股份，公司在線上渠道方面，在與天貓、唯品會、京東、抖音等電商平台合作基礎上，持續開展直播帶貨、小程序、社交媒體營銷，並通過店鋪推廣等推動線上業務發展。

吉宏股份，公司跨境電商業務主要通過 Facebook、Google、Tik Tok、Line、YouTube、Instagram 等國外社交網絡平台上精準推送獨立站廣告進行線上 B2C 銷售。

泉陽泉，公司電商部專門負責網絡及電商等的運營工作，目前已經開展了公眾號、小程序、視頻號等形式的營銷及運營。

龍頭股份，公司在線上渠道已覆蓋天貓、淘寶、唯品會、京東、抖音、東方購物等全網絡運營，不斷推動分銷渠道、垂直電商渠道、社交媒體渠道拓展，加速推進新興線上渠道的佈局，提升品牌的市場份額。

【證券】作為財富管理轉型的重先行者，資本市場紅利加速釋放，這個板塊或將突出重圍

近期中信證券、中金財富、安信證券等多家券商發佈公告稱，將於 9 月中旬起融資保證金比例由此前的 100% 調降至 80%。根據中證金融披露的數據顯示，截至 2023 年 9 月下旬兩市兩融餘額超 1.5 萬億元，日成交金額佔 A 股成交金額 7.32%，降低融資保證金比例理論上可釋放約 4000 億元可融資空間。此前上交所、深交所、北交所發佈通知，修訂《融資融券交易實施細則》，將投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例由 100% 降低至 80%。本次調整兩融保證金適當提升融資的槓桿比例，未來將進一步提高市場流動性和活躍度。

自 7 月以來證監會接連推出政策組合拳助力券商行業高質量發展，涉及範圍涵蓋了規範股份減持、調降融資保證金比例、優化 IPO、再融資監管安排等多方面內容，其中，調整交易印花税通常具有較強的提振信號，證券板塊超額收益顯著。據開源證券非銀金融高超團隊預測，在不考慮需求側的情況下，以融資保證金比例下調 20% 計算，預計券商融出規模上限將增加 25%，預計將拉動上市券商整體淨利潤上漲 13%。隨着一攬子提振投資者信心政策出台，我國證券機構生態格局將逐步改善。

相關個股：

華創雲信，華創證券為公司主要資產與核心業務，在貴州區域有明顯競爭優勢，主要業務包括證券金融研究、資產管理等

哈投股份，全資子公司江海證券是黑龍江省轄區內唯一一家國有控股券商，擁有證券經紀、證券承銷與保薦等

國海證券，廣西唯一—家上市金融機構，廣西市場擁有證券營業網點最多的證券公司，經紀業務在廣西市佔率第一

國聯證券，具有區域特色的中型券商，立足無錫及江蘇市場，公司主要業務包括經紀及財富管理業務、投資銀行業務等

重要公司點評：

1、昊海生科：前三季度淨利潤 3.15 億元，同比預增 95%。

昊海生科晚間公告，預計前三季度淨利潤為 3 億元-3.3 億元，同比增長 85.47% 至 104.02%；報告期內，隨着外部經營環境的穩定，公司及下屬子公司生產經營銷售情況平穩恢復並持續向好，各產品線尤其是玻尿酸產品的銷量、收入與上年同期相比均有顯著增長。

醫療美容是指運用藥物、手術、醫療器械以及其他具有創傷性或者不可逆性的醫學技術方法對人的容貌和人體各部位形態進行的修復與再塑的美容方式。隨着市場滲透率的提升，醫療美容服務在更多人羣中得到普及和認可，加之人們對自身外貌和健康的關注度不斷提高，更多人願意尋求專業的醫療美容解決方案。根據機構研究數據顯示，2023 年中國醫療美容市場消費者規模將達到 2354 萬人，市場滲透率預計達到 4.5%。隨着科技和專業水平的日益提高，醫療美容市場未來發展前景十分廣闊。

昊海生科是國內第二大外用重組人表皮生長因子生產商以及知名國產玻尿酸生產商之一。公司第一代玻尿酸產品 “海薇” 是國內首個獲得國家藥監局批准的單相交聯注射用透明質酸鈉凝膠，主要定位於大眾普及入門型玻尿酸。

晚間公司發佈前三季度業績預告，前三季度淨利潤 3.15 億元，同比增長 95%。本次業績增長的原因是公司及下屬子公司生產經營銷售情況平穩恢復並持續向好，各產品線尤其是玻尿酸產品的銷量、收入與上年同期相比均有顯著增長。隨着公司研發設計的玻尿酸系列新品落地，未來有望積極擴大在醫療美容領域的市場佔比。醫美行業相關公司還包括：德展健康、太極集團等。

2、保隆科技：收到國內某主機廠 4.7 億元定點通知。

保隆科技晚間公告，收到國內某自主品牌主機廠的《定點通知書》，選擇公司作為其全新平台項目的空氣懸架系統供應商。根據客户規劃，該項目生命週期為 5 年，生命週期總金額超過人民幣 4.7 億元，預計 2025 年上半年開始量產。 

汽車零部件作為汽車工業的基礎，指構成汽車配件加工整體的各單元及服務於汽車配件加工的產品。受益於新興市場國民經濟的快速發展以及居民消費結構的不斷升級，汽車整車產業極大地帶動了汽車零部件行業的發展，我國汽車零部件行業已呈現出專業化、體系化、集羣化和規模化等特徵。根據乘聯會上週披露數據，9 月 1-17 日新能源車市場零售 31.3 萬輛，同比去年同期增長 29%，較上月同期增長 8%；今年以來累計零售 475.6 萬輛，同比增長 36%。隨着國內新能源車零售滲透率進一步提升，汽車零部件市場規模有望穩步擴張。

保隆科技主營動力總成和汽車零部件業務，合作的新能源汽車品牌包括蔚來汽車等知名車企。公司是 TPMS(胎壓監測系統) 龍頭企業，目前 TPMS 業務市場佔有率已位於細分市場前列，特別是與德國 HUF 整台後，具有更強的市場競爭力。

本次公司收到國內某自主品牌主機廠的定點項目通知書，成為其全新平台項目的空氣懸架系統供應商。項目生命週期 5 年，預計生命週期內總金額 4.7 億元，佔公司 2022 年經審計營業收入的 9.84%。此次公司成為該客户全新平台項目空氣懸架系統供應商，對企業進一步拓展乘用車空氣懸架 OEM 業務具有重大意義。汽車零部件行業相關公司還包括：三聯鍛造、滬光股份等。

1、德恩精工：新型工業化自立自強，市場合力博弈先機。

公司主營業務為機械傳動與傳動聯結件、機械非標定製件、工業機器人、數控機牀和產業互聯網平台服務五大業務板塊。全國新型工業化推進大會 9 月 22 日至 23 日在京召開，提出要大力推動數字技術與實體經濟深度融合，全面推動工業綠色發展；以主體功能區戰略引導產業合理佈局，用好國內國際兩個市場兩種資源，不斷增強推進新型工業化的動力與活力。近年來國內要素成本攀升，大國博弈日趨複雜，只有加快推進新型工業化，實現高水平科技自立自強，才能構築新的大國競爭優勢。隨着新型工業化逐步成為中國式現代化的重要驅動力量，將為產業鏈提供全新發展機遇。

從盤後龍虎榜來看，中國中金財富證券無錫分公司買入 2491 萬，華泰證券蘇州分公司買入 2061 萬。該股屬於新型工業化概念，是板塊內唯一漲停的創業板個股，已具備一定的辨識度。而新型工業化前排精倫電子一字 4 連板，漲停委買額位列第一已獲得了場內資金的認可，為低位個股進攻提供了信心。在市場保持穩定的背景下，可觀察其能否抗住分歧而繼續走高。

2、高斯貝爾：光模塊需求如日中天，北京系遊資強勢進攻。

公司高速板覆銅板產品可以應用於服務器及光模塊。近日據台灣《經濟日報》報道台積電攜手博通、英偉達等大客户共同開發硅光子技術、共同封裝光學元件等新產品，製程技術從 45nm 延伸到 7nm，最快明年下半年開始迎來大單，2025 年有望邁入放量產出階段。根據光通信著名諮詢機構 LightCounting 近日發佈的《超級數據中心光學報告》指出，未來 5 年用於 AI 集羣的以太網光模塊總銷售額將達到 176 億美金，佔到了所有以太網光模塊市場 38%。隨着光模塊需求的進一步加大，有望為公司發展打造新的增長點。

從盤後龍虎榜來看，中信證券北京總部買入 2979 萬，華福證券上海宛平南路買入 1853 萬。該股屬於光模塊疊加華為概念，午後快速漲停後並未炸板，場內籌碼置換已較為充分。同時人工智能作為上週五最為強勢的方向，CPO 核心個股劍橋科技一字 2 連板，場內資金仍有反覆進攻的預期。在市場區間震盪的背景下，可觀察其能否獲得資金加持而快速走高。

1、9 月 25 在華為秋季全場景新品發佈會上，華為宣佈將於 11 月發佈首款轎車智界 S7。華為終端 BG CEO 餘承東表示，智界 S7 將在各個規格上超越 Model S。此外，華為將在 12 月發佈問界 M9，餘承東稱這將是 “1000 萬以內最好的 SUV”。

2、9 月 25 日國家發展改革委修訂形成了《增量配電業務配電區域劃分實施辦法》，現向社會公開徵求意見。意見稿提出，明確以消納可再生能源為主的增量配電網的經營主體地位，支持依據其可再生能源供電範圍、電力負荷等情況劃分配電區域。不得依託燃煤自備電廠建設增量配電網，防止以規避社會責任為代價營造成本優勢。

3、近日北京市經信局發佈《北京市新能源汽車高質量發展實施方案（2023 年-2025 年）》。按照計劃，到 2025 年，新能源汽車在京產量將超 30 萬輛，自主品牌形成新支撐，進一步提升競爭能力。本市也將實施自動駕駛創新引領工程，推動自主可控車載操作系統、輔助駕駛及高級別自動駕駛解決方案開發應用，促進新一代智能座艙創新研發，加快高精度動態地圖與定位技術創新應用。同時，推動高級別自動駕駛示範區 3.0 建設，開展京津冀燃料電池汽車示範。

4、9 月 24 日至 25 日 2023 量子產業大會在安徽合肥舉辦會上，多項量子產業創新成果首次對外發布。 中電信量子集團聯合司法部生命科學和信息技術重點實驗室（籌），共同發佈基於 5G 和量子加密技術開發的智慧法務量子視訊平台。據瞭解，該平台將進一步維護數據傳輸和通訊的安全，視訊終端的連接更加靈活，可運用於律師會見犯罪嫌疑人、檢察院遠程提訊等場景。本次大會還首次發佈了人工智能與量子計算驅動的 MiqroRNA 藥物設計能力平台、基於量子精密測量的電力系統電流測量解決方案等量子產業創新成果。

5、2023 年第二批稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別為 120000 噸、115000 噸。2023 年前兩批合計稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別為 240000 噸、230000 噸。2023 年設有預留指標，全年指標數量將綜合考慮市場需求變化和各稀土集團指標執行情況等因素最終確定。

風險提示：本文中提及的相關個股基於公開數據和智能算法生成。是自動採集最新動態、大新聞，並且自動根據上市公司的經營情況自動匹配，只做列表跟查詢之用，僅供參考。投資者應獨立決策並承擔投資風險。