淡马锡披露 AI 策略：五年内将 AI 资产配置提至最高 15%

简述

淡马锡披露计划在 2031 年前将 AI 相关资产占比从 6% 提升至最高 15% 金融界+ 2，涉及金额约 750 亿美元 CNA。投资重点涵盖半导体、能源、云服务及大模型（如 OpenAI、Anthropic）金融界，并强调其余 85% 的投资组合需通过 AI 提升竞争力 TechNode。

影响分析

淡马锡这波操作基本上是在宣告：AI 已经从 “尝试性配置” 正式转为 “核心底座”。五年内要把占比翻倍到 15%，意味着有近 750 亿美元的增量资金要进场 CNA，这力度绝对不是在玩票。

最值得关注的信号是：他们不只投 OpenAI 这种明星大模型，而是把重金押在了能源、半导体和基础设施上 金融界+ 2。这说明在淡马锡看来，AI 的长期胜负手不在算法，而在电力和算力这些 “硬资产”。

更有意思的是那 “剩下的 85%” TechNode——淡马锡实际上在给所有传统持仓下通牒：必须 AI 化，否则就出局。至于中国市场，他们显然没打算离场，而是精准转向了机器人和生科这些高壁垒赛道 观点网。底线很明确：别只盯着大模型，跟着主权基金去布局电力和算力基建，那才是这波 AI 长牛最稳的压舱石。