什么是订单审核跟踪系统？
777 阅读 · 更新时间 2024年12月5日
订单审核跟踪系统（OATS）是由金融业监管机构金融业监管局（FINRA）建立的自动化计算机系统。它用于记录与全国市场系统（NMS）上交易的所有权益，包括场外交易（OTC）股票的订单、报价和其他相关交易数据。该系统简化了订单从初始接收到最终执行或取消的过程，以便于追踪或审计目的。
定义
订单审核跟踪系统（OATS）是由金融业监管局（FINRA）建立的自动化计算机系统。它用于记录与全国市场系统（NMS）上交易的所有权益，包括场外交易（OTC）股票的订单、报价和其他相关交易数据。该系统简化了订单从初始接收到最终执行或取消的过程，以便于追踪或审计目的。
起源
OATS 于 1998 年由 FINRA 推出，旨在提高市场透明度和交易活动的可追溯性。其建立是为了响应对更严格市场监管的需求，尤其是在电子交易日益普及的背景下。
类别和特征
OATS 主要用于记录和追踪股票市场中的订单活动。其特征包括自动化数据收集、详细的订单生命周期记录，以及对市场参与者的合规性要求。OATS 的应用场景包括交易所和场外市场的订单管理和审计。
案例研究
一个典型案例是某大型券商在使用 OATS 时，通过该系统发现了订单处理中的延迟问题，从而改进了其内部流程。另一个案例是某金融机构利用 OATS 的数据分析功能，优化了其交易策略，提高了执行效率。
常见问题
投资者在使用 OATS 时可能遇到的问题包括数据提交不及时和系统兼容性问题。常见误解是认为 OATS 仅适用于大型金融机构，实际上所有市场参与者都需要遵循 OATS 的规定。
