智通财经 APP 获悉，东方财富证券发布研报称，西部开发意义重大，叠加近期雅下水利枢纽项目正式开工，新藏铁路公司正式成立，判断西部开发重点项目进度有望加速，继续看好相关赛道头部企业。近期华东水泥企业开始执行错峰生产并推涨价格，关注反内卷背景下，阶段性供需错配带动大宗建材价格弹性。推荐志特新材 (300986.SZ)、石英股份 (603688.SH)、星球石墨 (688633.SH) 等。<h2>东方财富证券主要观点如下：</h2>国家领导人出席西藏 60 周年庆祝活动，继续看好西部开发高景气赛道。近日国家领导人出席西藏 60 周年庆祝活动，期间强调 “中央支持西藏、全国支援西藏，是党中央的一贯政策，必须长期坚持，认真总结经验，开创援藏工作新局面”。西部开发对于国家经济发展、国防安全、能源安全意义重大，叠加近期雅下水利枢纽项目正式开工，新藏铁路公司正式成立，判断西部开发重点项目进度有望加速，继续看好相关赛道头部企业。水泥企业错峰力度同比增强，关注反内卷下大宗建材价格弹性。近期华东水泥企业开始执行错峰生产 (8 月错峰 15 天，减产 50%) 并推涨价格，推涨时间相较于 2024 年提早 1 个月左右，同时错峰力度也较 2024 年旺季有所提升 (2024 年 10 月错峰 12 天，减产 40%)，同时由于长江沿岸湖北、重庆等地也出台了错峰生产计划，对华东外来冲击预计有限，因此判断华东地区旺季涨价基础较好。关注反内卷背景下，阶段性供需错配带动大宗建材价格弹性。基本面：水泥需求略有改善，浮法玻璃价格环比下降。根据数字水泥网，8 月 22 日全国/华东/华南水泥发货率 46%/52%/49%，周环比-0.1pct/+0.9pct/+0.6pct，需求环比提升;全国含税均价 348 元/吨，价格环比 +2.3 元/吨。根据卓创，8 月 21 日浮法玻璃均价 1206 元/吨，周环比-30 元/吨，库存 5636 万重箱，较上周 +0.5%，浮法玻璃价格环比下降，供给环比提升。8 月 22 日，华东无碱玻纤粗纱均价 3400 元/吨，环比下降;G75 电子纱、7628 电子布价格延续平稳。根据 Choice，上周石油沥青装置开工率 30.7%，环比-2.2pct。配置建议主线一：积极找寻新方向的转型新锐。推荐志特新材、石英股份、星球石墨，关注天安新材、中旗新材、帝欧家居、青鸟消防、凯伦股份。主线二：筑牢护城河，坚守等待复苏的消费建材白马。推荐三棵树、东方雨虹、北新建材、伟星新材、兔宝宝，关注坚朗五金。主线三：供需有边际改善的大宗建材，尤其具备高股息的标的，以及积极出海的企业。推荐塔牌集团、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥、中国巨石、中材科技，关注科达制造、宏和科技。风险提示：需求不及预期，毛利率不及预期，回款不及预期。

星球石墨

志特新材

石英股份

东方财富证券发布研报，指出西部开发的重要性，特别是在雅下水利枢纽项目开工和新藏铁路公司成立的背景下，预计相关项目进度将加速。推荐关注志特新材、石英股份和星球石墨等企业。同时，华东水泥企业开始错峰生产并提高价格，预计大宗建材价格将因供需错配而具备弹性。

东方财富证券：看好西部开发高景气赛道 关注旺季反内卷下大宗建材价格弹性

东方财富证券：看好西部开发高景气赛道关注旺季反内卷下大宗建材价格弹性