中邮证券：低基数 + 竞争缓和 关注下半年消费建材盈利改善

中邮证券发布研报指出，尽管消费建材行业需求仍承压，但积极信号逐渐显现。预计下半年行业将逐步改善，地产开工及施工数据有望企稳，盈利改善逻辑将逐步兑现。建议关注东方雨虹、三棵树、北新建材和兔宝宝等公司。水泥行业进入旺季，需求恢复缓慢，预计 8 月需求回暖。玻璃行业面临库存压力，需求持续下行。AI 产业链将提振玻纤需求。风险提示包括政策落地不及预期等。