海通国际：首予心泰医疗 “优于大市” 评级 目标价 28.94 港元

海通国际首次覆盖心泰医疗，给予 “优于大市” 评级，目标价 28.94 港元。预计 2021-2025 年心脏瓣膜介入手术市场 CAGR 达 69.8%。公司 2025H1 营业收入 3.30 亿元，同比增长 32.4%；归母净利润 1.82 亿元，同比增长 29.8%。心泰医疗在先天性心脏病介入器械领域处于领先地位，生物可降解产品减少并发症，具备显著临床优势。