《大行》海通国际首次覆盖心泰医疗予「跑赢大市」评级 目标价 28.94 元

海通国际发表报告，首次覆盖心泰医疗 (02291.HK) 给予「跑赢大市」评级，目标价 28.94 元。该行预测其 2025 至 27 年各年每股盈利分别 0.89 元、1.15 元及 1.45 元人民币，参考可比公司 2025 年平均市盈率 50.8 倍，考虑公司产品布局完善，以及公司近年新业务板块发展较好，给予 2025 年目标市盈率 30 倍。

报告指，公司是国内先天性心脏病介入医疗器械领导者，传统业务依托生物可降解技术，利润稳步提升，并开辟心脏瓣膜产品为第二增长曲线，认为该两块业务将对公司未来一至五年有较大利润增厚。