<div id="readability-page-1">日前，上海农商银行（简称 “沪农商行”）参加了 2025 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会，而在这场会上，该行管理层对未来的 “五大业务规模” 也被披露出来。 据悉，当天，党委书记、董事长徐力，董事会秘书姚晓岗，独立董事刘运宏出席会议并回答投资者关注的话题。 在后续的业务开展，净息差的趋势，零售条线发展，风险化解等方面，管理层都给出了积极的反应。 <h2>五大业务规划 “浮出水面 “</h2> 党委书记、董事长徐力介绍，2025 年前三季度，公司经营整体保持稳健，集团实现营业收入 198.31 亿元，同比下降 3.2%，降幅较上半年收窄 0.2 个百分点，实现归母净利润 105.67 亿元，同比增长 0.78%，增速较上半年提升 0.18 个百分点，延续向好态势。 接下来，公司将重点围绕加大信贷资产投放、提升低成本负债留存、提高综合金融服务能力等方面提升盈利水平，同时进一步夯实资产质量，保持经营整体稳健。 沪农商行已制定了相应的业务规划： 一是加大信贷投放力度，提高相对高收益贷款占比； 二是继续加强存款期限结构主动管理，压降存款付息成本； 三是提高财富产品销量，通过做大代客业务、票证函业务、债券承销业务规模拓宽手续费收入来源等； 四是进一步加强对费用的管控，做到有保有压、量入为出； 五是加大不良清收处置力度，向资产清收要效益。 <h2>稳定净息差</h2> 关于息差，党委书记、董事长徐力表示，公司三季度净息差未对外披露。目前，监管层面已释放出呵护银行净息差的信号，5 月实施的非对称降息政策效果显著，对行业净息差维稳起到了积极贡献。 沪农商行亦通过灵活调整存款定价策略，压降高成本存款，动态优化负债结构，有效降低了负债成本，为稳定净息差提供了有力支撑。 <h2>零售从被动营销转向主动关怀</h2> 党委书记、董事长徐力介绍，零售金融条线将秉持 “以客户为中心” 的核心理念，进一步完善零售专属数智化支撑体系建设。 利用大数据构建客户画像，预测生命周期需求，从被动营销向主动关怀转变。面向社区金融场景及生活服务场景，无缝嵌入金融 + 服务，与头部互联网场景开展精准营销合作，借助其流量触达目标客户，在隐私计算、AI、大数据等技术的基础上，有效匹配流量场景客户与沪农商行客户，推动精准触达、提升粘性、提振消费。依托引入 AI 能力加强智能化系统建设，统筹为客户提供场景化、差异化、个性化的便捷服务，推动客户体验和客户价值的提升；探索私域经营新模式，着力扩大零售金融服务半径，以集约化方式高效触达和经营基础客群。 同时加快 AI 辅助建设，继续加强中台能力，提升专业化服务水平，提升营销效能。积极参与社会治理，深化养老服务生态圈建设，携手政府部门、社会组织和优质企业围绕区域内老年人不同需求，做好各类资源的整合，丰富为老服务场景，有针对性地增加银发消费、医疗陪诊、康养辅具等场景的权益供给，提升为老服务质效。加强养老特色网点、心家园公益站点为核心的服务阵地建设，打造特色鲜明的养老金融服务体系，共筑 “网点 + 线上 + 心家园” 的养老服务生态圈。 <h2>业务和科技双轮驱动</h2> 董事会秘书姚晓岗表示，沪农商行坚持 “业务主导”“科技赋能” 双轮驱动，强调价值创造，强化顶层设计，以创新为第一动力，以科技为第一生产力，转变新思维、运用新科技、打造新金融。聚焦发展目标，以价值创造为导向，系统推进数字化转型工作，形成 “123456” 数字化转型战略体系。 沪农商行 IT 基础能力持续加强，同城双中心系统网络及基础设施架构不断优化，信息系统运行稳定。2024 年，沪农商行金融科技投入约 13.35 亿元，同比增长 17.64%。 <h2>区位房地产风险可控</h2> 关于风险化解方面，独立董事刘运宏表示，沪农商行贷款业务展业范围主要集中在上海地区，上海区位房地产资产仍有一定价格支撑，从押品管理和风险监测的角度，抵押担保风险基本可控。 对于存量房地产不良贷款，沪农商行积极推进司法诉讼和强制执行，并通过债权转让、推动破产重整盘活等方式加快不良资产市场化处置，2025 年上半年末对公房地产业贷款不良率 0.85%。 沪农商行金融市场地方债投资主要集中在上海、北京及珠三角等经济发达地区，地方债风险可控。 <h2>老年客户超 400 万</h2> 关于养老金融，党委书记、董事长徐力介绍，沪农商行以一体化系统思维完善养老金融服务布局，深化打造 “安享心生活” 养老金融服务品牌，取得较显著成效。 截至三季度末，沪农商行服务上海市 60 岁及以上老年客户超 400 万，服务代发养老金客群规模超 130 万户，管理老年客户资产规模超 5000 亿元，为全市近九成的城乡居民养老保险参保待遇领取人员提供资金服务。 特色做法方面，公司持续扩大心家园 “公益朋友圈”，实现社区 “嵌入式服务”。截至三季度末，已在上海全市 216 个街道、乡镇合作开设超 1000 家 “心家园” 公益服务站，街道乡镇覆盖率达到 100%；全部站点月均开展 1000 余场常态化、多样化公益服务活动。 <h2>新增纳入多个红利指数</h2> 关于市值管理，董事会秘书姚晓岗介绍，沪农商行高度重视市值管理，始终以提升经营管理工作和公司内在价值作为市值管理的根本。沪农商行自上市以来始终高度重视市值管理工作，将市值管理融入战略管理全流程，四年来做了大量的工作和努力，也逐步被资本市场看到、了解和认可。 2025 年，公司总市值持续增长，股权结构和交易活跃度进一步改善，并成功新增纳入中证红利等多个红利指数，上证 180、沪深 300 等市场核心指数，实现了可纳入的指数的全覆盖。 沪农商行今年制定估值提升计划，聚焦价值创造、价值传递、价值实现三个维度，制定详细工作计划。下阶段，会持续重视市值管理工作，协调各方采取措施提高公司发展质量、投资价值和股东回报能力，推动投资价值合理反映公司质量，将市值管理工作落到实处。 分红方面，管理层也介绍，公司高度重视股东回报，2025 年中期分红比例为 33.14%，较去年的中期分红比例小幅提升。 展望后续，公司将在保持稳健经营和高质量发展的基础上，增强分红政策的持续性、稳定性和可预期性，充分考虑资本规划、财务状况、股东意愿等情况，平衡业务持续发展与股东综合回报之间的关系，合理确定分红频次和水平。风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。</div>

沪农商行

上海农商银行在 2025 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会上披露了未来的五大业务规划。公司将加大信贷投放力度、加强存款管理、提高财富产品销量、加强费用管控和加大不良清收处置力度。公司前三季度实现营业收入 198.31 亿元，同比下降 3.2%，归母净利润 105.67 亿元，同比增长 0.78%。公司将继续优化负债结构，稳定净息差，并在零售金融方面转向主动关怀客户。

“五大业务规划” 浮出水面，沪农商行未来 “蓝图” 待解