<p>（第一财经）12 月 22 日——中国最大的国有煤炭和能源公司中国神华能源表示，计划在中国能源行业进行史上最大规模的资产收购交易，支出 1336 亿元人民币（190 亿美元）。</p>
<p>神华能源将以 935 亿元人民币（133 亿美元）现金支付，并向中国能源投资集团发行价值 401 亿元人民币的新股，以收购其控股股东北京公司旗下的 12 家核心子公司，该公司于 12 月 19 日晚间宣布。</p>
<p>新股的定价为每股 29.40 元人民币（4.18 美元），较神华能源在 12 月 19 日上海收盘价 40.59 元人民币折价 28%。该股票 [SHA: 601088] 今天收盘上涨 0.7%，报 40.88 元人民币，而其在香港上市的股票 [HKG: 1088] 下跌 0.6%，报 39.44 港元（5.07 美元）。</p>
<p>此外，神华能源还将向多达 35 位外部投资者发行额外的新股，以筹集 200 亿元人民币，主要用于支付部分现金款项和交易费用。其定价尚未确定。</p>
<p>该交易预计将在明年年底前完成，届时中国能源在神华能源的持股比例将从 69.5% 上升至 71.5%。</p>
<p>目标资产涵盖整个煤炭价值链，包括煤矿开采、火电、煤化工、港口运输和物流，神华能源表示，此次交易旨在增强其核心煤炭业务，并提升煤电、煤炭液化业务及下游聚烯烃生产的整合能力。</p>
<p>此次收购将使神华能源的煤炭储量从 415.8 亿吨提升至 684.9 亿吨，几乎将其可开采煤炭储量从 174.5 亿吨翻倍至 345 亿吨，并将年煤炭产量从 3.27 亿吨增加至 5.12 亿吨，该公司表示。</p>
<p>这还将使公司的装机热电容量从 47.63 吉瓦提升至 60.88 吉瓦，并将年煤制聚烯烃生产能力从 60 万吨提升至 188 万吨。</p>
<p>目标公司去年合计收入为 1140 亿元人民币，扣除非经常性损益后的净利润为 94 亿元人民币（13 亿美元），扣除非经常性损益及长期资产减值损失影响后的净利润为 106 亿元人民币。</p>
<p>根据其年度财务报告，神华能源扣除非经常性损益后的净利润为 601 亿元人民币，营业收入为 3384 亿元人民币。</p>
<p>编辑：马丁·卡迪耶夫</p>

中国神华(ADR)

中国神华

<p>中国神华能源计划进行 190 亿美元的收购，这标志着中国能源行业有史以来最大的交易。此次收购涉及来自中国能源投资集团的 12 家子公司，采用现金和新股的组合。这将增加神华的煤炭储量、产量和发电能力。该交易旨在加强其煤炭业务和运营整合。预计交易将在明年完成，使中国能源在神华的持股比例提高至 71.5%。目标公司去年实现了可观的收入和利润</p>

<p>(Yicai) Dec. 22 -- China Shenhua Energy, the country’s largest state-owned coal and energy company, said it plans to spend CNY133.6 billion (USD19 billion) in what will be the biggest-ever asset acquisition deal in China’s energy sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>（第一财经）12 月 22 日——中国最大的国有煤炭和能源公司中国神华能源表示，计划在中国能源行业进行史上最大规模的资产收购交易，支出 1336 亿元人民币（190 亿美元）。</p>
</div><p>Shenhua Energy will pay CNY93.5 billion (USD13.3 billion) in cash and issue new shares worth CNY40.1 billion to CHN Energy Investment Group to acquire 12 core subsidiaries from its controlling shareholder, the Beijing-based company announced late on Dec. 19.</p>
<div class="lb-trans"><p>神华能源将以 935 亿元人民币（133 亿美元）现金支付，并向中国能源投资集团发行价值 401 亿元人民币的新股，以收购其控股股东北京公司旗下的 12 家核心子公司，该公司于 12 月 19 日晚间宣布。</p>
</div><p>The new shares are priced at CNY29.40 (USD4.18) each, a 28 percent discount on Shenhua Energy’s closing price of CNY40.59 in Shanghai on Dec. 19. The stock [SHA: 601088] ended 0.7 percent higher at CNY40.88 today, while its Hong Kong-listed shares [HKG: 1088] fell 0.6 percent to HKD39.44 (USD5.07).</p>
<div class="lb-trans"><p>新股的定价为每股 29.40 元人民币（4.18 美元），较神华能源在 12 月 19 日上海收盘价 40.59 元人民币折价 28%。该股票 [SHA: 601088] 今天收盘上涨 0.7%，报 40.88 元人民币，而其在香港上市的股票 [HKG: 1088] 下跌 0.6%，报 39.44 港元（5.07 美元）。</p>
</div><p>In addition, Shenhua Energy will issue additional new shares to as many as 35 outside investors to raise CNY20 billion, and will mainly use the proceeds to cover part of the cash payment and costs of the deal. Their pricing has not yet been decided.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，神华能源还将向多达 35 位外部投资者发行额外的新股，以筹集 200 亿元人民币，主要用于支付部分现金款项和交易费用。其定价尚未确定。</p>
</div><p>The deal, expected to be completed by the end of next year, will see CHN Energy's stake in Shenhua Energy rise to 71.5 percent from 69.5 percent.</p>
<div class="lb-trans"><p>该交易预计将在明年年底前完成，届时中国能源在神华能源的持股比例将从 69.5% 上升至 71.5%。</p>
</div><p>The target assets span the full coal value chain, including coal mining, coal-fired power, coal chemicals, port shipping, and logistics, Shenhua Energy said, noting the deal is intended to strengthen its core coal business and enhance integration across coal power, coal liquidation operations, and downstream polyolefin production.</p>
<div class="lb-trans"><p>目标资产涵盖整个煤炭价值链，包括煤矿开采、火电、煤化工、港口运输和物流，神华能源表示，此次交易旨在增强其核心煤炭业务，并提升煤电、煤炭液化业务及下游聚烯烃生产的整合能力。</p>
</div><p>The acquisition will boost Shenhua Energy’s coal reserves to 68.49 billion tons from 41.58 billion tons, nearly double its recoverable coal reserves to 34.5 billion tons from 17.45 billion tons, and increase its annual coal production to 512 million tons from 327 million tons, the firm said.</p>
<div class="lb-trans"><p>此次收购将使神华能源的煤炭储量从 415.8 亿吨提升至 684.9 亿吨，几乎将其可开采煤炭储量从 174.5 亿吨翻倍至 345 亿吨，并将年煤炭产量从 3.27 亿吨增加至 5.12 亿吨，该公司表示。</p>
</div><p>It will also boost the company’s installed thermal power capacity to 60.88 gigawatts from 47.63 GW, and increase its annual coal‑to‑polyolefin production capacity to 1.88 million tons from 600,000 tons.</p>
<div class="lb-trans"><p>这还将使公司的装机热电容量从 47.63 吉瓦提升至 60.88 吉瓦，并将年煤制聚烯烃生产能力从 60 万吨提升至 188 万吨。</p>
</div><p>The target firms had combined revenue of CNY114 billion last year, net profit after deducting non-recurring gains and losses of CNY9.4 billion (USD1.3 billion), and net profit after deducting non-recurring gains and losses and the impact of long-term asset impairment losses of CNY10.6 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>目标公司去年合计收入为 1140 亿元人民币，扣除非经常性损益后的净利润为 94 亿元人民币（13 亿美元），扣除非经常性损益及长期资产减值损失影响后的净利润为 106 亿元人民币。</p>
</div><p>Shenhua Energy's net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY60.1 billion on operating revenue of CNY338.4 billion, according to its annual financial report.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据其年度财务报告，神华能源扣除非经常性损益后的净利润为 601 亿元人民币，营业收入为 3384 亿元人民币。</p>
</div><p>Editor: Martin Kadiev</p>
<div class="lb-trans"><p>编辑：马丁·卡迪耶夫</p>
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神华能源计划进行 190 亿美元的收购，这是中国有史以来最大规模的能源行业交易