纽约 --（商业资讯）--Teamshares Inc.（“Teamshares” 或 “公司”）是一家技术驱动的高质量中小企业收购公司，提供了一份业务更新，反映出持续的增长势头和规模扩大，因为公司预计将在 2026 年第二季度通过与 Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ:LOKV）（“业务合并”）的业务组合实现纳斯达克上市：
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<li>Teamshares 在 2025 年第四季度完成了四项来自退休业主的收购，合并后的过去十二个月 EBITDA（非 GAAP）超过 1500 万美元，符合其季度收购 EBITDA 目标。</li>
<li>在 2025 年 11 月 14 日的业务合并公开文件中，Teamshares 公开披露了一份投资者演示，预计 2026 年收购 EBITDA（非 GAAP）为 3500 万至 4000 万美元，2026 年第一季度收购 EBITDA 为 600 万美元。</li>
<li>2025 年第四季度收购的 380 万美元平均 EBITDA（非 GAAP）与公司专注于 EBITDA 在 50 万至 500 万美元之间且现金流转化率高的耐用家庭企业的目标一致。</li>
<li>Teamshares 以大约 5.3 倍的 LTM EBITDA（非 GAAP）加上额外的基于业绩的收益收购这些公司，继续专注于在进入公开市场时的严格资本配置。</li>
<li>截至 2025 年 12 月 31 日，Teamshares 的平台在 40 多个行业中拥有超过 90 家运营子公司，平均运营历史超过 35 年。</li>
<li>在 2025 年 12 月，Teamshares 还通过与 JBA Asset Management LLC 管理、顾问或子顾问的资金的信贷设施关闭了约 3000 万美元的临时融资，以向某些无负担子公司提供担保定期贷款。这项融资与 LOKV 作为业务合并的一部分之前授权的 2500 万美元临时融资计划一致。该信贷设施将用于 Teamshares 业务的日常活动，包括融资营运资金和业务收购、再融资现有收购债务以及一般企业用途。</li>
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联合创始人兼首席执行官迈克尔·布朗表示：“Teamshares 的基于收购的商业模式旨在通过金融科技推动可预测、可重复的增长和规模。本季度的执行与我们以程序化方式解决需要继承的家庭企业这一庞大市场的能力一致。我们很高兴能够与 Live Oak 合作，朝着公开上市的方向迈进，并继续建立一个专注于长期股东和利益相关者价值的耐用公司。”
LOKV 董事长兼首席执行官、Live Oak Merchant Partners 联合创始人理查德·亨德里克斯表示：“Teamshares 在 2025 年第四季度的收购结果突显了公司的执行能力、资本配置纪律和公开市场的准备情况。我们继续相信，Teamshares 的商业模式提供了一条长期复合增长的路径，将创造巨大的股东价值。”
交易概述
2025 年 11 月 14 日，Teamshares 宣布他们已与 Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ:LOKV）达成有关业务合并（“业务合并”）的最终协议。
该业务合并对合并后的公司的预估企业价值为 7.46 亿美元（前期股权价值为 5.25 亿美元），预计通过 126 百万美元的普通股私募配售（“PIPE”），由 T. Rowe Price Investment Management, Inc.顾问的账户支持，结合 Live Oak V 的信托现金，提供高达 3.33 亿美元的净收益（假设 Live Oak V 的公众股东没有赎回，并在扣除交易费用后计算）。该交易为 100% 主要交易，净收益将用于收购新的运营子公司并推动复合增长。该交易预计将在 2026 年第二季度完成。
业务合并的完成须经 LOKV 股东批准，并满足最终协议中规定的其他惯例成交条件，包括美国证券交易委员会（“SEC”）完成对 S-4 表格注册声明的审查（该声明将包括 Live Oak V 的代理声明和招股说明书）、获得某些监管批准以及相关证券交易所批准合并公司证券的上市。
有关业务合并的主要条款摘要，以及最终协议和投资者演示的副本，请参见 Live Oak V 将向 SEC 提交的 8-K 表格当前报告，并可在 www.sec.gov 上获取。有关拟议业务合并的更多信息将包含在将向 SEC 提交的与交易相关的 S-4 表格注册声明（“注册声明”）中。
关于 Teamshares
Teamshares 是一家技术驱动的高质量企业收购公司，旨在成为企业的永久家园。部分控股公司，部分金融科技，Teamshares 以程序化方式收购来自退休业主的 EBITDA 在 50 万至 500 万美元之间的公司，将其整合到 Teamshares 平台，并帮助员工获得公司股票。Teamshares 成立于 2019 年，在 40 多个行业和 30 个州运营的子公司合并收入超过 4 亿美元。
关于 Live Oak Acquisition Corp. V
Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ: LOKV）是由 Live Oak Merchant Partners 赞助的第五个 SPAC，Live Oak Merchant Partners 是一支经验丰富的运营和投资团队，拥有成功的公开市场组合的记录。有关更多信息，请访问 www.liveoakmp.com。
有关拟议交易的更多信息及其获取方式
本文件涉及 Teamshares 与 Live Oak V 之间拟议交易的相关事项。本文件不构成出售或交换任何证券的要约，也不构成购买或交换任何证券的要约邀请，且在任何法律禁止此类要约、出售或交换的司法管辖区内，均不得进行证券的出售。在拟议交易的相关事项中，Live Oak V 计划向 SEC 提交一份 S-4 表格的注册声明，其中包含与拟议业务合并相关的代理声明/招股说明书。在注册声明被宣布生效后，Live Oak V 将向其股东邮寄一份最终的代理声明/招股说明书。Live Oak V 还将向 SEC 提交有关拟议交易的其他文件。
投资者和证券持有人被敦促在注册声明、代理声明/招股说明书及其他相关文件可用时仔细阅读这些文件，因为它们将包含有关 Teamshares、Live Oak V 及拟议交易的重要信息。
Live Oak V 向 SEC 提交的代理声明/同意征求声明/招股说明书及所有其他相关文件的副本将免费提供，您可以在 SEC 的网站 www.sec.gov 和 Live Oak V 的网站 www.liveoakmp.com 上获取，或通过书面请求发送至 Live Oak V，地址为 4921 William Arnold Road, Memphis, Tennessee, 38117。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明，包括关于交易预期收益、预计时间、未来财务和运营表现以及战略计划的声明，包括 Teamshares 与 Live Oak V 之间的拟议交易，以及关于交易收益、交易预期时间、Teamshares 提供的服务及其运营市场的声明，以及 Teamshares 的未来业绩预测。前瞻性声明基于当前的预期和假设，可能面临风险和不确定性，这可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些前瞻性声明通常通过 “相信”、“预测”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“会”、“将会”、“将继续”、“可能导致” 等类似表达来识别。前瞻性声明是关于未来事件的预测、预测和其他声明，基于当前的预期和假设，因此，可能面临风险和不确定性。许多因素可能导致实际未来事件与本文件中的前瞻性声明存在重大差异，包括但不限于：(i) 交易可能未能及时完成或根本未完成的风险，这可能对 Live Oak V 的证券价格产生不利影响；(ii) 交易可能未能在 Live Oak V 的业务合并截止日期之前完成的风险，以及如果 Live Oak V 寻求延长业务合并截止日期而未能获得延长的潜在风险；(iii) 未能满足交易完成的条件，包括 Live Oak V 和 Teamshares 的股东通过合并协议和计划的批准、在 Live Oak V 的公众股东赎回后满足最低信托账户金额以及获得某些政府和监管批准；(iv) 在决定是否追求拟议交易时缺乏第三方评估；(v) 可能导致合并协议和计划终止的任何事件、变化或其他情况的发生；(vi) 拟议交易的公告或待决对 Teamshares 的商业关系、表现和业务的影响；(vii) 拟议交易可能干扰 Teamshares 当前计划的风险，以及由于拟议交易导致的 Teamshares 员工保留的潜在困难；(viii) 可能对 Teamshares 或 Live Oak V 提起的与合并协议和计划或拟议交易相关的法律程序的结果；(ix) 维持 Live Oak V 证券在纳斯达克证券市场上市的能力；(x) 由于多种因素导致 Live Oak V 证券价格的波动、影响 Teamshares 业务的法律法规变化以及合并后的资本结构变化；(xi) 在拟议交易完成后实施商业计划、预测和其他预期的能力，以及识别和实现额外机会。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及在 Live Oak V 的季度报告（Form 10-Q）、S-4 表格的注册声明和下面讨论的代理声明/同意征求声明/招股说明书以及 Live Oak V 不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。这些文件识别并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性声明中包含的内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性。
读者被警告不要对这些声明过度依赖，这些声明仅在作出之日有效。无论是 Teamshares 还是 Live Oak V 均不承担更新或修订前瞻性声明的任何义务，除非法律要求。无论是 Teamshares 还是 Live Oak V 均不保证 Teamshares 或 Live Oak V 将实现其预期。
可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的其他因素将在 Form S-4 的 “风险因素” 部分中描述，该文件发布后可用，以及 Live Oak V 向 SEC 提交的其他文件中。
征集参与者
根据 SEC 规则，Live Oak V 及公司及其各自的董事和高管可能被视为参与 Live Oak V 股东就拟议的商业合并征集代理权的参与者。Live Oak V 的董事和高管的姓名及其在拟议商业合并中的利益信息将在代理声明/招股说明书中提供，届时可用。关于根据 SEC 规则可能被视为参与 Live Oak V 股东代理权征集的人员的利益的更多信息，包括公司董事和高管的姓名及其利益，将在拟议商业合并的 Form S-4 代理声明/招股说明书中列出，该文件预计将由 Live Oak V 和公司向 SEC 提交。您可以按照前述段落中的说明免费获取这些文件的副本。
无报价或征集
本通讯不构成出售任何证券的报价或征集购买任何证券的报价，也不应在任何法律规定该报价、征集或销售为非法的司法管辖区内进行证券销售，除非根据适用的证券法进行注册或资格认证。
非 GAAP 财务指标
本通讯中包含的某些财务信息，例如 EBITDA，并未按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制。此处使用的 EBITDA 代表利息、所得税、折旧和摊销前的收益。这些非 GAAP 财务指标的主要限制在于，它们排除了 GAAP 要求在财务报表中记录的重要费用和收入。此外，由于它们反映了管理层对哪些费用和收入被排除和包含在确定这些非 GAAP 财务指标中的判断，因此它们也存在固有的局限性。最直接可比的 GAAP 指标是净收入（损失）。由于影响该 GAAP 指标的项目的不确定性和潜在变动性，包括但不限于与收购相关的会计调整、利息、税收以及折旧和摊销，我们无法在没有不合理努力的情况下提供该非 GAAP 指标与最直接可比的 GAAP 指标之间的调节。
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投资者关系联系方式：Investors@teamshares.com
媒体联系方式：Press@teamshares.com
来源：Teamshares Inc.

LOKV

Teamshares Inc. 宣布其 2025 年第四季度取得成功，收购了四家公司，合并后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）超过 1500 万美元，这与其在 2026 年计划上市纳斯达克的增长战略相一致。该公司预计 2026 年收购的 EBITDA 年预测为 3500 万至 4000 万美元。Teamshares 已获得约 3000 万美元的临时融资，以支持其运营和收购。与 Live Oak Acquisition Corp. V 的业务合并预计将在 2026 年第二季度完成，合并后的实体估值为 7.46 亿美元

Teamshares 在 2025 年第四季度收购了 1500 万美元的新 EBITDA，预计即将在纳斯达克上市 | LOKV 股票新闻