<p>【新加坡】凯德印度信托（Clint）计划发行新单位，以筹集至少 1.5 亿新元的总收益，其管理方在周二（2 月 24 日）表示。</p>
<p>新单位预计将在 3 月 5 日上市，发行价格在每单位 1.208 新元至 1.237 新元之间。这相当于周一每单位 1.2701 新元的成交量加权平均价格的 2.6% 至 4.9% 的折扣。</p>
<p>为了确保对现有单位持有人的公平，管理方打算宣布从 1 月 1 日到新单位发行前一天的预计 “预分配”，每单位为 0.0144 新元。</p>
<p>考虑到这笔分配，发行价格相对于调整后的成交量加权平均价格 1.2557 新元的折扣略微缩小，介于 1.5% 至 3.8% 之间。</p>
<p>“此次私募将使 Clint 能够提供资金，以执行（两栋办公楼）的开发和建设，以推动收入增长和投资组合提升，” 信托的管理方表示。</p>
<p>管理方补充说，按财务预测，2025 财年的交易预计将增加分配。如果在 2025 年完成此次发行，每单位的分配将增加 5.1%，达到 0.0828 新元。</p>
<p>Clint 的杠杆比率在按财务预测计算时也将下降 2.8 个百分点，降至 36.8%。然而，这一预测的下降假设信托在 12 月 31 日出售三项数据中心资产的 20.2% 权益所获得的净收益用于在同一天偿还债务。</p>
<p>将发行的新单位将使单位总数至少增加 1.213 亿单位，约占当前发行单位总数的 8.9%。</p>
<p>此项发行将面向合格的机构、认证投资者及其他投资者。此次发行也不需要新的股东批准，因为它是在 Clint 于 2025 年 4 月的年度股东大会上获得的普遍授权下进行的。</p>
<p>“单位总数的增加和扩大后的单位持有人基础预计将改善单位的整体交易流动性，” Clint 的管理方表示。</p>
<h2>收益用途</h2>
<p>1 亿新元的收益将用于部分资助正在进行的位于印度班加罗尔的 120 万平方英尺办公物业 Ebisu 大楼的开发和建设，该项目预计将在今年下半年完成。</p>
<p>作为回报，Clint 将在与开发商的现有协议下获得至少 11.5% 的年息。管理方表示，截至 12 月 31 日，该项目的剩余资金承诺约为 86 亿印度卢比（1.23 亿新元）。</p>
<p>约 4740 万新元的收益将部分资助位于印度班加罗尔 Nagawara 的 110 万平方英尺办公大楼 The Beacon 的开发和建设，作为回报，至少获得 11.5% 的息票。</p>
<p>该大楼预计将在 2028 年下半年完成。截至 12 月 31 日，该项目的剩余资金承诺约为 107 亿印度卢比。</p>
<p>“Clint 独特的前期购买策略提供了一个有吸引力的结构，可以锁定优质开发项目，同时在开发期间享受至少 11.5% 的利息收入流，” 管理方表示。</p>
<p>一旦这些物业完成并稳定，Clint 预计将正式收购它们，预计租金收益率在 9% 至 10% 之间，基于历史交易。这两项开发的加入将最终为信托的投资组合贡献 230 万平方英尺，使其在班加罗尔的占比提高 7 个百分点，达到总建筑面积的 34.6%。</p>
<p>剩余的 260 万新元将用于与私募相关的费用和支出。</p>
<p>管理方还指出，如果任何一栋建筑的开发未能实现，它保留绝对的自由裁量权，将净收益用于其他目的，例如资助其他承诺的项目或偿还现有债务。</p>
<p>周一，Clint 的单位上涨 0.8%，收于 1.27 新元，随后在周二暂停交易。</p>

腾飞印度信托

<p>凯德印度信托（Clint）计划通过新单位的私募配售筹集至少 1.5 亿新元，预计于 3 月 5 日上市。单位的定价将在 1.208 新元至 1.237 新元之间，反映出相对于当前市场价格的折扣。筹集的资金将用于班加罗尔的两个办公楼项目，以增强收入和投资组合的增长。此次配售预计将对分配产生积极影响，预计 2025 财年的每单位分配将增加 5.1%。单位总数将增加约 8.9%</p>

<p>[SINGAPORE] CapitaLand India Trust (Clint) is set to issue new units to raise gross proceeds of at least S$150 million, its manager said on Tuesday (Feb 24).</p>
<div class="lb-trans"><p>【新加坡】凯德印度信托（Clint）计划发行新单位，以筹集至少 1.5 亿新元的总收益，其管理方在周二（2 月 24 日）表示。</p>
</div><p>The new units, expected to be listed on Mar 5, will be issued at a price between S$1.208 and S$1.237 per unit. This represents a 2.6 to 4.9 per cent discount to the volume weighted average price of S$1.2701 per unit on Monday.</p>
<div class="lb-trans"><p>新单位预计将在 3 月 5 日上市，发行价格在每单位 1.208 新元至 1.237 新元之间。这相当于周一每单位 1.2701 新元的成交量加权平均价格的 2.6% 至 4.9% 的折扣。</p>
</div><p>To ensure fairness to existing unitholders, the manager intends to declare an estimated “advanced distribution” of S$0.0144 per unit for the period from Jan 1 to the day before the new units are issued.</p>
<div class="lb-trans"><p>为了确保对现有单位持有人的公平，管理方打算宣布从 1 月 1 日到新单位发行前一天的预计 “预分配”，每单位为 0.0144 新元。</p>
</div><p>Factoring in this payout, the issue price represents a slightly narrower discount of between 1.5 and 3.8 per cent to the adjusted volume weighted average price of S$1.2557.</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到这笔分配，发行价格相对于调整后的成交量加权平均价格 1.2557 新元的折扣略微缩小，介于 1.5% 至 3.8% 之间。</p>
</div><p>“The private placement will enable Clint to provide funding to execute the development and construction of (two office buildings) to drive income growth and portfolio enhancement,” said the trust’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“此次私募将使 Clint 能够提供资金，以执行（两栋办公楼）的开发和建设，以推动收入增长和投资组合提升，” 信托的管理方表示。</p>
</div><p>On a pro forma basis for FY2025, the transaction is expected to be distribution accretive, added the manager. Distribution per unit would have risen 5.1 per cent to S$0.0828 had the placement been completed in 2025, it said.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理方补充说，按财务预测，2025 财年的交易预计将增加分配。如果在 2025 年完成此次发行，每单位的分配将增加 5.1%，达到 0.0828 新元。</p>
</div><p>Clint’s gearing ratio would have also dropped by 2.8 percentage points to 36.8 per cent on a pro forma basis upon deployment of the private placement proceeds. This pro forma drop, however, assumes that net proceeds from the trust’s divestment of a 20.2 per cent interest in three data centre assets on Dec 31 were used to repay debt on the same day.</p>
<div class="lb-trans"><p>Clint 的杠杆比率在按财务预测计算时也将下降 2.8 个百分点，降至 36.8%。然而，这一预测的下降假设信托在 12 月 31 日出售三项数据中心资产的 20.2% 权益所获得的净收益用于在同一天偿还债务。</p>
</div><p>The new units to be issued will increase the total number of units by at least 121.3 million units, or about 8.9 per cent of the total number of units currently in issue.</p>
<div class="lb-trans"><p>将发行的新单位将使单位总数至少增加 1.213 亿单位，约占当前发行单位总数的 8.9%。</p>
</div><p>This offer will be made to eligible institutional, accredited and other investors. The issuance will also not require fresh shareholder approval as it is permitted under a general mandate approved at Clint’s April 2025 annual general meeting.</p>
<div class="lb-trans"><p>此项发行将面向合格的机构、认证投资者及其他投资者。此次发行也不需要新的股东批准，因为它是在 Clint 于 2025 年 4 月的年度股东大会上获得的普遍授权下进行的。</p>
</div><p>“The increase in the total number of units in issue and enlarged unitholder base is expected to improve the overall trading liquidity of the units,” said Clint’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“单位总数的增加和扩大后的单位持有人基础预计将改善单位的整体交易流动性，” Clint 的管理方表示。</p>
</div><h2>Use of proceeds</h2>
<div class="lb-trans"><h2>收益用途</h2>
</div><p>S$100 million of the proceeds will be used to partially fund the ongoing development and construction of the 1.2 million square-foot office property Building 1, Ebisu in Bengaluru, India – set to be completed in the second half of this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>1 亿新元的收益将用于部分资助正在进行的位于印度班加罗尔的 120 万平方英尺办公物业 Ebisu 大楼的开发和建设，该项目预计将在今年下半年完成。</p>
</div><p>In return, Clint will receive an annual coupon rate of at least 11.5 per cent under an existing agreement with the developer. As at Dec 31, the remaining funding commitment in relation to the project was about 8.6 billion Indian rupees (S$123 million), said the trust’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>作为回报，Clint 将在与开发商的现有协议下获得至少 11.5% 的年息。管理方表示，截至 12 月 31 日，该项目的剩余资金承诺约为 86 亿印度卢比（1.23 亿新元）。</p>
</div><p>About S$47.4 million of the proceeds will partially fund the ongoing development and construction of the 1.1 million square-foot office building The Beacon at Nagawara in Bangalore, India – in return for at least 11.5 per cent coupon.</p>
<div class="lb-trans"><p>约 4740 万新元的收益将部分资助位于印度班加罗尔 Nagawara 的 110 万平方英尺办公大楼 The Beacon 的开发和建设，作为回报，至少获得 11.5% 的息票。</p>
</div><p>The building is set to be completed in the second half of 2028. Its remaining funding commitment in relation to the project was some 10.7 billion rupees as at Dec 31.</p>
<div class="lb-trans"><p>该大楼预计将在 2028 年下半年完成。截至 12 月 31 日，该项目的剩余资金承诺约为 107 亿印度卢比。</p>
</div><p>“Clint’s unique forward purchase strategy provides an attractive structure to lock in quality development projects while benefiting from an income stream from interest coupons of at least 11.5 per cent during the development period,” said the manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“Clint 独特的前期购买策略提供了一个有吸引力的结构，可以锁定优质开发项目，同时在开发期间享受至少 11.5% 的利息收入流，” 管理方表示。</p>
</div><p>Once the properties are completed and stabilised, Clint expects to formally acquire them with an estimated rental yield ranging from 9 to 10 per cent, based on historical transactions. The addition of the two developments will ultimately contribute 2.3 million square feet to the trust’s portfolio, increasing its Bangalore footprint by 7 percentage points to 34.6 per cent of its total floor area.</p>
<div class="lb-trans"><p>一旦这些物业完成并稳定，Clint 预计将正式收购它们，预计租金收益率在 9% 至 10% 之间，基于历史交易。这两项开发的加入将最终为信托的投资组合贡献 230 万平方英尺，使其在班加罗尔的占比提高 7 个百分点，达到总建筑面积的 34.6%。</p>
</div><p>The remaining S$2.6 million will be used for expenses and fees related to the private placement.</p>
<div class="lb-trans"><p>剩余的 260 万新元将用于与私募相关的费用和支出。</p>
</div><p>The manager also noted that if the development of either building fails to materialise, it retains absolute discretion to redirect the net proceeds towards other purposes, such as funding other committed pipeline projects or repaying existing debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理方还指出，如果任何一栋建筑的开发未能实现，它保留绝对的自由裁量权，将净收益用于其他目的，例如资助其他承诺的项目或偿还现有债务。</p>
</div><p>Units of Clint rose 0.8 per cent to close at S$1.27 on Monday, before a trading halt was called on Tuesday.</p>
<div class="lb-trans"><p>周一，Clint 的单位上涨 0.8%，收于 1.27 新元，随后在周二暂停交易。</p>
</div>

腾飞印度信托启动 1.5 亿新元的私募融资，用于资助两个办公楼项目