<div id="readability-page-1"><div>3 月 11 日，光模块算力硬件板块持续拉升，AI 算力租赁板块分化明显，光模块 CPO、光纤硬件走强，华工科技、长芯博创、光迅科技、三安光电等股上扬，联特科技、网宿科技、汉得信息回调。算力 ETF 方面，通信 ETF 华夏（515050）、云计算 ETF 华夏（516630）早盘高开。甲骨文最新发布的财报向市场释放出清晰且积极的信号，去年大量签下的 AI 云算力订单，正在开始逐步转化为真实收入，这一业绩表现也印证了 AI 产业链正顺利从订单签订、数据中心建设的前期阶段，稳步迈入收入兑现的关键阶段。同时，甲骨文为加码 AI 布局持续加大资本开支，下一财年筹集 450 亿至 500 亿美元资金扩容云基础设施。从甲骨文财报所展现的 AI 基础设施需求持续高增的态势来看，若 AI 算力需求能长期维持当前强度，未来几年全球云基础设施厂商的营收与规模增长，大概率将保持激进水平。华西证券表示，token 的爆发式增长，本质上反映出 AI 推理需求的指数级扩容。伴随相关算力芯片的供应体系逐渐丰富，应用发展对于 token 需求量仍在加速增加，相关底层算力基建仍然还在扩张期。仍看好 CSP 厂商资本开支加速带来的算力租赁机遇。算力相关 ETF：通信 ETF 华夏（515050）深度聚焦电子（芯片、PCB、消费电子）+ 通信（光模块、服务器、光纤光缆）算力硬件。前 10 大持仓股：新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联、兆易创新、天孚通信、东山精密、华工科技、中兴通讯、沪电股份。场外联接 (A 类：008086；C 类：008087)云计算 ETF 华夏（516630）聚焦国产 AI 软硬件算力，计算机软件 + 云服务 + 计算机设备合计权重高达 83.7%，deep seek 含量均超 80%，OpenClaw 含量近 70%。场内综合费率仅 0.20%，位居同类最低。场外联接（A 类：019868；C 类：019869）。创业板人工智能 ETF 华夏（159381）：跟踪指数的一半权重集中在光模块 CPO 板块，另一半权重覆盖 AI 软件应用领域，形成 “硬件 + 应用” 的均衡布局。前 10 大权重股为中际旭创（13.23%）、新易盛（12.67%）、天孚通信（10.18%）、润泽科技、蓝色光标、协创数据、昆仑万维、北京君正、网宿科技、润和软件。目前基金规模近 20 亿元，场内综合费率仅 0.20%，为同类最低，适合追求高弹性、看好 AI+ 主线的投资者。场外联接（A 类：025505；C 类：025506）。</div></div>

华夏中证云计算与大数据主题ETF

华夏中证5G通信主题ETF

3 月 11 日，光模块算力硬件板块持续拉升，AI 算力租赁板块分化明显。甲骨文财报显示 AI 云算力订单转化为收入，预计未来几年云基础设施厂商营收将保持增长。华西证券指出，token 需求增长反映 AI 推理需求扩容，算力相关 ETF 如通信 ETF 华夏（515050）和云计算 ETF 华夏（516630）备受关注，前者聚焦电子与通信硬件，后者专注国产 AI 软硬件。

算力增长确定性凸显，低费率云计算 ETF 华夏（516630）、通信 ETF 华夏（515050）备受关注