<h2>关键要点</h2>
<ul>
<li>ISCB 的费用比率略高，股息收益率低于 SPSM。</li>
<li>ISCB 在过去一年中提供了更高的回报和更广泛的多样化，但五年回撤更深。</li>
<li>ISCB 持有更多公司，并倾向于工业类股票，而 SPSM 更集中于金融服务行业。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>State Street SPDR Portfolio SP 600 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) 和 <strong>iShares Morningstar 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) 都以美国小型股为目标，但 ISCB 提供了更广泛的多样化，并在过去一年中超越了 SPSM，尽管成本略高。</p>
<p>SPSM 和 ISCB 都旨在为投资者提供美国小型股的投资机会，但它们在投资组合构建和一些重要指标上存在差异。此比较深入探讨了成本、表现、风险、持股和交易考虑，以帮助澄清哪个 ETF 可能更符合投资者的优先考虑。</p>
<h2>快照（成本与规模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026-03-11）</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔值</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>138 亿美元</td>
<td>2.465 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>贝塔值衡量相对于标普 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。</p>
<p>ISCB 的费用比率略高于 SPSM，使得 SPSM 略显实惠。SPSM 在股息收益率上也有适度优势，这可能吸引寻求更高小型股分配回报的投资者。</p>
<h2>表现与风险比较</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>内部构成</h2>
<p>截至 2026 年 3 月 11 日，ISCB 跟踪一组广泛的美国小型股，持有 1,561 家公司的股票。该基金略微倾向于工业（20%）、金融服务（17%）和医疗保健（14%）。其主要持股包括 <strong>Lumentum Holdings</strong>、<strong>CF Industries</strong>、<strong>ATI</strong> 和 <strong>Albemarle</strong>，但没有一项占资产的比例超过 1%，突显了该基金的多样化。</p>
<p>相比之下，SPSM 专注于 <strong>SP 小型股 600</strong> 指数，导致其持股组合为 603 个。它在金融服务方面略重（18%），在工业方面的权重相当。像 <strong>Solstice Adv Materials</strong>、<strong>Interdigital</strong> 和 <strong>CareTrust REIT</strong> 等主要公司各自占基金的比例均低于 1%。两个基金都不使用杠杆，也没有显著的特殊之处，但 SPSM 更集中的方法可能会导致随着时间的推移不同的行业暴露。</p>
<p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。</p>
<h2>这对投资者意味着什么</h2>
<p>投资 小型股 提供了利用这些企业增长带来更大上行潜力的机会。这也可以是多样化已经持有传统大盘股的投资组合的好方法，这些大盘股可能提供稳定性但增长较慢。而通过交易所交易基金进行投资意味着您不必担心选择正确的小型股 — 相反，您可以专注于哪种小型股投资策略最适合您的风格。</p>
<p>ISCB 和 SPSM 之间的对比就是一个很好的例子。SPSM 是一只指数基金，旨在跟踪 SP 小型股 600 指数。这意味着其持股将始终限制在大约 600 只股票，这些股票也构成该指数。要被纳入该指数，股票的市值必须在 12 亿到 80 亿美元之间，并且公司在最近一个季度以及最近四个季度的累计收益必须为正。</p>
<p>ISCB 持有的股票数量是 SPSM 的两倍多，但其管理的总资产仅为 SPSM 的一小部分。它跟踪 <strong>Morningstar 美国小型股扩展指数</strong>，该指数的纳入标准略有不同。一个主要的区别是，Morningstar 指数的纳入没有盈利要求。这两个 ETF 在过去一和五年中的表现相似，提供类似的股息收益率，并收取相似的费用比率。选择其中一个可能最终取决于您更喜欢哪个指数标准。</p>
<h2>您现在应该购买 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票吗？</h2>
<p>在您购买 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。</p>
<p>考虑一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 511,735 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 1,140,464 美元</strong>！*</p>
<p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 946%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 191%，表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看这 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 13 日。</em></p>
<p><em>Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均没有持仓。Motley Fool 在 Lumentum 中持有头寸并推荐该股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。</p>

ISCB

罗素 2000 增长 ETF - Vanguard

标普 600 小盘价值股 ETF - SPDR

<p>iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) 与 State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) 的比较突出了费用比率、股息收益率和表现方面的关键差异。ISCB 的费用比率较高（0.04%），股息收益率较低（1.4%），但提供了更广泛的多样化，并且一年的回报率（23.03%）高于 SPSM 的 20.76%。ISCB 持有 1,561 家公司的股票，而 SPSM 专注于 S&P SmallCap 600 指数中的 603 只股票。投资者在选择这些小盘股 ETF 时应考虑自己的优先事项</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关键要点</h2>
</div><ul>
<li>ISCB carries a slightly higher expense ratio and a lower dividend yield compared to SPSM.</li>
<li>ISCB has delivered a higher one-year return and broader diversification, but with a deeper five-year drawdown.</li>
<li>ISCB holds more companies and tilts toward industrials, while SPSM is more concentrated in financial services.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>ISCB 的费用比率略高，股息收益率低于 SPSM。</li>
<li>ISCB 在过去一年中提供了更高的回报和更广泛的多样化，但五年回撤更深。</li>
<li>ISCB 持有更多公司，并倾向于工业类股票，而 SPSM 更集中于金融服务行业。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>State Street SPDR Portfolio S&amp;P 600 Small Cap ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) and <strong>iShares Morningstar Small-Cap ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) both target U.S. small-cap stocks, but ISCB offers broader diversification and has outpaced SPSM over the past year, albeit with slightly higher costs.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>State Street SPDR Portfolio SP 600 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) 和 <strong>iShares Morningstar 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) 都以美国小型股为目标，但 ISCB 提供了更广泛的多样化，并在过去一年中超越了 SPSM，尽管成本略高。</p>
</div><p>Both SPSM and ISCB aim to give investors exposure to U.S. small-cap equities, but they differ in how they construct their portfolios and in some important metrics. This comparison digs into cost, performance, risk, holdings, and trading considerations to help clarify which ETF may appeal more, depending on investor priorities.</p>
<div class="lb-trans"><p>SPSM 和 ISCB 都旨在为投资者提供美国小型股的投资机会，但它们在投资组合构建和一些重要指标上存在差异。此比较深入探讨了成本、表现、风险、持股和交易考虑，以帮助澄清哪个 ETF 可能更符合投资者的优先考虑。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本与规模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-11)</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$13.8 billion</td>
<td>$246.5 million</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026-03-11）</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔值</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>138 亿美元</td>
<td>2.465 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>贝塔值衡量相对于标普 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。</p>
</div><p>ISCB comes with a marginally higher expense ratio than SPSM, making SPSM slightly more affordable. SPSM also has a modest edge in dividend yield, which may appeal to investors seeking a higher payout from their small-cap allocation.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 的费用比率略高于 SPSM，使得 SPSM 略显实惠。SPSM 在股息收益率上也有适度优势，这可能吸引寻求更高小型股分配回报的投资者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表现与风险比较</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>内部构成</h2>
</div><p>ISCB tracks a broad set of U.S. small-cap stocks, holding 1,561 companies as of March 11, 2026. The fund tilts slightly toward industrials (20%), financial services (17%), and healthcare (14%). Its top holdings include <strong>Lumentum Holdings</strong>, <strong>CF Industries</strong>, <strong>ATI</strong>, and <strong>Albemarle</strong>, though none represent more than 1% of assets, highlighting the fund’s diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 3 月 11 日，ISCB 跟踪一组广泛的美国小型股，持有 1,561 家公司的股票。该基金略微倾向于工业（20%）、金融服务（17%）和医疗保健（14%）。其主要持股包括 <strong>Lumentum Holdings</strong>、<strong>CF Industries</strong>、<strong>ATI</strong> 和 <strong>Albemarle</strong>，但没有一项占资产的比例超过 1%，突显了该基金的多样化。</p>
</div><p>In contrast, SPSM focuses on the <strong>S&amp;P SmallCap 600</strong> index, which results in a portfolio of 603 holdings. It is slightly heavier in financial services (18%), with comparable weightings in industrials. Top names like <strong>Solstice Adv Materials</strong>, <strong>Interdigital</strong>, and <strong>CareTrust</strong> <strong>REIT</strong> each comprise less than 1% of the fund. Neither fund employs leverage or carries notable quirks, but SPSM’s more concentrated approach may lead to different sector exposures over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，SPSM 专注于 <strong>SP 小型股 600</strong> 指数，导致其持股组合为 603 个。它在金融服务方面略重（18%），在工业方面的权重相当。像 <strong>Solstice Adv Materials</strong>、<strong>Interdigital</strong> 和 <strong>CareTrust REIT</strong> 等主要公司各自占基金的比例均低于 1%。两个基金都不使用杠杆，也没有显著的特殊之处，但 SPSM 更集中的方法可能会导致随着时间的推移不同的行业暴露。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>这对投资者意味着什么</h2>
</div><p>Investing in small-cap stocks provides an opportunity to capitalize on greater upside potential as these businesses grow. It can also be a good way to diversify a portfolio that already holds traditional large-cap stocks that may offer stability but slower growth. And investing via an exchange-traded fund means you don’t have to worry about backing the right small-cap stock — instead, you can focus on which small-cap investing strategy fits your style best.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资 小型股 提供了利用这些企业增长带来更大上行潜力的机会。这也可以是多样化已经持有传统大盘股的投资组合的好方法，这些大盘股可能提供稳定性但增长较慢。而通过交易所交易基金进行投资意味着您不必担心选择正确的小型股 — 相反，您可以专注于哪种小型股投资策略最适合您的风格。</p>
</div><p>The matchup between ISCB and SPSM is a good example of this. SPSM is an index fund that seeks to track the S&amp;P SmallCap 600 index. That means its holdings will always be limited to around 600 stocks that also comprise that index. To be included in the index, a stock must have a market cap between $1.2 billion and $8 billion and companies must have positive earnings over the most recent quarter as well as cumulatively over the most recent four quarters.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 和 SPSM 之间的对比就是一个很好的例子。SPSM 是一只指数基金，旨在跟踪 SP 小型股 600 指数。这意味着其持股将始终限制在大约 600 只股票，这些股票也构成该指数。要被纳入该指数，股票的市值必须在 12 亿到 80 亿美元之间，并且公司在最近一个季度以及最近四个季度的累计收益必须为正。</p>
</div><p>ISCB holds more than twice as many stocks, but its total assets under management is just a fraction of SPSM’s. It tracks the <strong>Morningstar US Small Cap Extended Index</strong>, which has slightly different criteria for inclusion. One big difference is that there is no profitability requirement for inclusion in the Morningstar index. The two ETFs have performed pretty similarly over the last one and five years, offer similar dividend yields, and charge similar expense ratios. Choosing between the two will likely come down to which index criteria you prefer.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 持有的股票数量是 SPSM 的两倍多，但其管理的总资产仅为 SPSM 的一小部分。它跟踪 <strong>Morningstar 美国小型股扩展指数</strong>，该指数的纳入标准略有不同。一个主要的区别是，Morningstar 指数的纳入没有盈利要求。这两个 ETF 在过去一和五年中的表现相似，提供类似的股息收益率，并收取相似的费用比率。选择其中一个可能最终取决于您更喜欢哪个指数标准。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>您现在应该购买 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票吗？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您购买 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $511,735</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,140,464</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 511,735 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 1,140,464 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 946% — a market-crushing outperformance compared to 191% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 946%——相比之下，标准普尔 500 指数的回报率为 191%，表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看这 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 13, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 13 日。</em></p>
</div><p><em>Sarah Sidlow has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Lumentum. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均没有持仓。Motley Fool 在 Lumentum 中持有头寸并推荐该股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。</p>
</div>

小盘股 ETF 投资：ISCB 对比 SPSM