《大行》花旗：奇富科技季绩符预期 首季指引受压

花旗发表研究报告指出，奇富科技 (03660.HK) 去年第四季非通用会计准则纯利为 11 亿元人民币 (下同)，按季跌 29%，按年跌 46%，大致符合预期，正面因素包括一次性可转换债券赎回收益 (第四季为 2.7 亿元) 及贷款量优於预期，抵销年化利率按季转弱的负面影响。撇除可转换债券赎回收益，该行估计奇富去年第四季非通用会计准则纯利约 8.4 亿元，按季下跌 45%，按年下跌 58%。

管理层预期 2026 年第一季非通用会计准则纯利将按季下跌至 9 亿至 9.5 亿元，按季跌介乎 12% 至 16%，该行认为这主要受贷款量按季下跌、在收紧风险胃纳下年化利率放缓，以及可转换债券赎回的一次性收益减少所带动。奇富下半年股息每股美国存托股 0.78 美元，意呼着股息率达 5.4%。

花旗对奇富科技 (QFIN.US) 美股维持「买入／高风险」评级，目标价由 33 美元下调至 32 美元。