<div id="readability-page-1"><div>本报讯（中青报·中青网记者 刘胤衡 见习记者 邹竣麒）购买理财产品时，若被推荐与自身风险承受能力明显不符的产品该怎么办？理财出现亏损，责任该如何认定？北京金融法院近日通报多起相关典型案例，为投资者依法维权提供明确指引。 今年 2 月 1 日起，《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办法》）正式施行，旨在压实金融机构 “将合适的产品销售给合适的投资者” 这一核心义务，明确销售环节必须遵守的适当性要求。具体说来，“适当性义务” 要求金融机构在推介、销售金融产品时，必须履行了解客户、了解产品并进行适当匹配的责任。 北京金融法院公布的一起案例中，退休职工李某本想稳妥理财，却在银行客户经理 “指导” 下，通过手机银行反复进行风险测评，购买一款超出其风险承受能力的信托产品。两年后亏损 5 万余元。 法院审理认为，尽管该银行已对产品信息进行详尽展示，线上购买流程符合相关规范，但李某前后两次测评结果不一致，对同一问题回答内容差距巨大，银行未能对此进一步核实，也未就产品风险高于客户承受能力作出特别书面警示，未尽适当性义务，被判承担部分赔偿责任。 另一案例中，65 岁的尚某在客户经理推荐下，将已亏损的原有基金转换为一款所谓 “潜力巨大” 的新基金。但尚某当时并不知晓，新转换的基金风险等级已升高，超出他最新的风险承受能力评级。到赎回时，亏损 70 余万元。 法院审理认为，基金转换并非单纯的售后服务。销售者仍要履行风险揭示、投资者确认等义务。案涉银行在基金转换过程中，存在履行适当性义务不当的行为。法院最终判决银行对尚某因基金转换产生的损失，承担 70% 的赔偿责任。《办法》规定，金融机构向 65 周岁以上的客户销售或者与其交易高风险产品的，应当履行特别的注意义务。 法官提醒，广大投资者尤其是老年人群体，在投资理财过程中须切实提高风险防范意识，结合自身风险承受能力审慎决策，坚守 “不懂不投、不盲目决策” 的原则，切实守好理财 “钱袋子”。 一起案例中，蔡某拥有丰富的证券交易经验，经朋友介绍，向某信托公司汇款共 700 余万元认购信托产品，后仅收回 380 余万元清算款。其间，蔡某未签订书面合同，相关风险问卷也非本人签署。纠纷发生后，信托公司以蔡某 “经验丰富、风险认知能力强” 为主要抗辩理由。 法院审理认为，该信托公司未能提交证据证明已履行客户资格审查、风险告知等义务。即便蔡某投资经验丰富，本次信托投资金额远高于蔡某以往单笔证券交易金额，信托公司的投资者适当性审查责任不应免除。法院判决该信托公司支付蔡某投资损失 390 余万元。法官表示，《办法》规定，金融机构应当依法依规、勤勉尽责、审慎履职，对所销售或者交易的产品承担适当性管理主体责任，将适当的产品通过适当的渠道销售或者提供给适合的客户。对投资者而言，无论是否具有丰富的既往投资经验，都应理性投资，切实维护自身财产安全。</div></div>

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北京金融法院通报多起投资者理财纠纷案例，强调金融机构需对不适合客户的理财产品承担责任。自 2 月 1 日起实施的《金融机构产品适当性管理办法》要求金融机构在销售产品时，必须了解客户的风险承受能力并进行适当匹配。法院判决银行在两起案例中因未履行适当性义务，分别承担部分赔偿责任，提醒投资者提高风险防范意识。

投资者理财 “买错”，金融机构要担责