<p>碧桂园控股（香港证券交易所代码：2007）公布了 2025 财年的业绩，销售额为 154,893 百万人民币，净收入为 3,261 百万人民币，并且董事会支持更新其章程。</p>
<p>查看我们对碧桂园控股的最新分析。</p>
<p>最新的业绩和治理更新是在股价走势不一的背景下发布的，1 天股价回报为 1.61%，而 90 天股价回报显示下降 14.86%，5 年总股东回报则表明下降 96.49%，这表明整体上存在长期疲软和动能减退。</p>
<p>如果这些发展让你重新思考下一个机会可能来自哪里，现在可能是扫描 95 家顶级创始人领导公司的好时机。</p>
<p>尽管股价在过去五年大幅下跌，但目前的交易价格与一些估计的内在价值相比仍有较大折扣，关键问题是碧桂园是否是一个被低估的复苏故事，还是市场已经预见到未来增长有限。</p>
<h2>偏好的市盈率为 3.6 倍：是否合理？</h2>
<p>碧桂园最后的收盘价为 0.315 港元，市盈率为 3.6 倍，相较于同行和自身估计的合理市盈率水平显得便宜。</p>
<p>市盈率将今天的股价与每股收益进行比较，因此较低的数字通常意味着市场在定价较弱的收益或更高的风险。对于碧桂园而言，目前的 3.6 倍市盈率低于香港房地产行业的平均水平 11.1 倍，也低于估计的合理市盈率 4 倍，这表明市场正在施加明显的折扣。</p>
<p>与更广泛的行业和同行平均市盈率 42.2 倍相比，这一差距很大，表明市场情绪明显更加谨慎。如果市场观点转向接近 4 倍的合理比率，这可能意味着市盈率有上升的空间，尽管任何变化都将取决于收益前景和风险状况的演变。</p>
<p>探索碧桂园控股的 SWS 合理比率</p>
<p><strong>结果：市盈率为 3.6 倍（被低估）</strong></p>
<p>然而，96.49% 的五年总股东回报急剧下降和 38.44% 的年度收入收缩突显了持续的业务压力，这可能使市场情绪保持谨慎。</p>
<p>了解碧桂园控股叙述中的主要风险。</p>
<h2>另一种观点：SWS DCF 显示更大的差距</h2>
<p>虽然 3.6 倍的市盈率表明股票看起来便宜，但 SWS DCF 模型更进一步。它将合理价值定为每股 2.47 港元，而当前价格为 0.315 港元，这基于现金流假设显示该股票被严重低估。真正的问题是你更信任哪个信号。</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其合理价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/143ff142-7e00-4370-8d03-bd76dc8bd142/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA0LTA4?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/143ff142-7e00-4370-8d03-bd76dc8bd142/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA0LTA4"/></p>
<p>截至 2026 年 4 月的 2007 年折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看碧桂园控股）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 235 只高质量的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
<h2>下一步</h2>
<p>这里的信号是混合的。如果你感到不确定，可以仔细查看数字，并迅速形成自己的观点，从其 5 个重要警告信号开始。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>如果碧桂园给你带来了更多问题而不是答案，不要犹豫。列出一些新的竞争者，提供明确的数据。</p>
<ul>
<li>通过扫描 235 只高质量的被低估股票，寻找潜在的错误定价机会，看看哪些公司目前的交易价格低于其评估价值，并且有坚实的基本面支持。</li>
<li>通过使用坚实的资产负债表和基本面股票筛选器（384 个结果）来优先考虑持久力，专注于将财务实力与韧性核心运营相结合的企业。</li>
<li>通过浏览 226 只财务状况良好的精英便士股票，发现早期阶段的潜力，这些小公司可能在等待更密切的关注。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
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碧桂园

<p>碧桂园控股（香港证券交易所代码：2007）公布了 2025 年的业绩，销售额为 154,893 百万人民币，净收入为 3,261 百万人民币，同时伴随治理结构的变化。过去五年，股价下降了 96.49%，当前市盈率为 3.6 倍，显著低于行业平均水平。尽管看似被低估，但持续的业务压力和 38.44% 的收入收缩引发了对未来增长的担忧。SWS DCF 模型显示每股公允价值为 2.47 港元，表明可能存在定价错误。建议投资者分析这些数字，并考虑其他被低估的股票</p>

<p>Country Garden Holdings (SEHK:2007) has reported full year 2025 results with sales of CN¥154,893 million and net income of CN¥3,261 million, alongside board-backed plans to update its Articles of Association.</p>
<div class="lb-trans"><p>碧桂园控股（香港证券交易所代码：2007）公布了 2025 财年的业绩，销售额为 154,893 百万人民币，净收入为 3,261 百万人民币，并且董事会支持更新其章程。</p>
</div><p>See our latest analysis for Country Garden Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对碧桂园控股的最新分析。</p>
</div><p>The latest results and governance updates come after a mixed share price pattern, with a 1 day share price return of 1.61% and a 90 day share price return showing a 14.86% decline, while the 5 year total shareholder return indicating a 96.49% decline points to long running weakness and fading momentum overall.</p>
<div class="lb-trans"><p>最新的业绩和治理更新是在股价走势不一的背景下发布的，1 天股价回报为 1.61%，而 90 天股价回报显示下降 14.86%，5 年总股东回报则表明下降 96.49%，这表明整体上存在长期疲软和动能减退。</p>
</div><p>If these developments have you rethinking where the next opportunities might come from, this could be a good moment to scan 95 top founder-led companies</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这些发展让你重新思考下一个机会可能来自哪里，现在可能是扫描 95 家顶级创始人领导公司的好时机。</p>
</div><p>With the share price down heavily over five years, yet trading at a steep discount to some estimated intrinsic value, the key question now is whether Country Garden is a mispriced recovery story or if the market already sees limited future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管股价在过去五年大幅下跌，但目前的交易价格与一些估计的内在价值相比仍有较大折扣，关键问题是碧桂园是否是一个被低估的复苏故事，还是市场已经预见到未来增长有限。</p>
</div><h2>Preferred P/E of 3.6x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>偏好的市盈率为 3.6 倍：是否合理？</h2>
</div><p>Country Garden’s last close at HK$0.315 sits alongside a P/E of 3.6x, which screens as cheap compared with peers and its own estimated fair P/E level.</p>
<div class="lb-trans"><p>碧桂园最后的收盘价为 0.315 港元，市盈率为 3.6 倍，相较于同行和自身估计的合理市盈率水平显得便宜。</p>
</div><p>The P/E ratio compares today’s share price with earnings per share, so a lower figure usually means the market is pricing in weaker earnings or higher risk. For Country Garden, the current 3.6x P/E is below the Hong Kong Real Estate industry average of 11.1x and also below the estimated fair P/E of 4x, which points to the market applying a clear discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率将今天的股价与每股收益进行比较，因此较低的数字通常意味着市场在定价较弱的收益或更高的风险。对于碧桂园而言，目前的 3.6 倍市盈率低于香港房地产行业的平均水平 11.1 倍，也低于估计的合理市盈率 4 倍，这表明市场正在施加明显的折扣。</p>
</div><p>Compared with both the wider industry and a peer average P/E of 42.2x, this gap is wide and suggests sentiment is materially more cautious. If the market view were to shift closer to the 4x fair ratio, that could imply some room for the multiple to move higher from here, although any change would depend on how the earnings outlook and risk profile evolve.</p>
<div class="lb-trans"><p>与更广泛的行业和同行平均市盈率 42.2 倍相比，这一差距很大，表明市场情绪明显更加谨慎。如果市场观点转向接近 4 倍的合理比率，这可能意味着市盈率有上升的空间，尽管任何变化都将取决于收益前景和风险状况的演变。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Country Garden Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>探索碧桂园控股的 SWS 合理比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-earnings of 3.6x (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：市盈率为 3.6 倍（被低估）</strong></p>
</div><p>However, the sharp 5 year total shareholder return decline of 96.49% and annual revenue contraction of 38.44% highlight ongoing business pressure that could keep sentiment cautious.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，96.49% 的五年总股东回报急剧下降和 38.44% 的年度收入收缩突显了持续的业务压力，这可能使市场情绪保持谨慎。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Country Garden Holdings narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解碧桂园控股叙述中的主要风险。</p>
</div><h2>Another view: SWS DCF flags a much bigger gap</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：SWS DCF 显示更大的差距</h2>
</div><p>While the 3.6x P/E suggests the shares look inexpensive, the SWS DCF model goes much further. It places fair value at HK$2.47 per share versus the current HK$0.315 price, which presents the stock as heavily undervalued based on cash flow assumptions. The real question is which signal you trust more.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然 3.6 倍的市盈率表明股票看起来便宜，但 SWS DCF 模型更进一步。它将合理价值定为每股 2.47 港元，而当前价格为 0.315 港元，这基于现金流假设显示该股票被严重低估。真正的问题是你更信任哪个信号。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其合理价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/143ff142-7e00-4370-8d03-bd76dc8bd142/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA0LTA4" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/143ff142-7e00-4370-8d03-bd76dc8bd142/chart/dcf?date=2026-04-08"/></p>
<p>2007 Discounted Cash Flow as at Apr 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 4 月的 2007 年折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Country Garden Holdings for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 235 high quality undervalued stocks. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看碧桂园控股）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 235 只高质量的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Next Steps</h2>
<div class="lb-trans"><h2>下一步</h2>
</div><p>The signals here are mixed. If you feel uncertain, take a closer look at the numbers yourself and move quickly to form your own view, starting with its 5 important warning signs</p>
<div class="lb-trans"><p>这里的信号是混合的。如果你感到不确定，可以仔细查看数字，并迅速形成自己的观点，从其 5 个重要警告信号开始。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>If Country Garden has raised more questions than answers for you, do not sit on the fence. Line up a few fresh contenders with clear numbers.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果碧桂园给你带来了更多问题而不是答案，不要犹豫。列出一些新的竞争者，提供明确的数据。</p>
</div><ul>
<li>Target potential mispricing opportunities by scanning 235 high quality undervalued stocks and see which companies currently trade below their assessed value with solid fundamentals behind them.</li>
<li>Prioritise staying power by using the solid balance sheet and fundamentals stocks screener (384 results) to focus on businesses that pair financial strength with resilient core operations.</li>
<li>Spot early stage potential by running through the 226 elite penny stocks with strong financials where smaller companies with interesting financial profiles may be waiting for closer attention.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描 235 只高质量的被低估股票，寻找潜在的错误定价机会，看看哪些公司目前的交易价格低于其评估价值，并且有坚实的基本面支持。</li>
<li>通过使用坚实的资产负债表和基本面股票筛选器（384 个结果）来优先考虑持久力，专注于将财务实力与韧性核心运营相结合的企业。</li>
<li>通过浏览 226 只财务状况良好的精英便士股票，发现早期阶段的潜力，这些小公司可能在等待更密切的关注。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><h3><strong>New:</strong> AI Stock Screener &amp; Alerts</h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>新：AI 股票筛选器和提醒</strong></h3>
</div><p>Our new AI Stock Screener scans the market every day to uncover opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的新 AI 股票筛选器每天扫描市场以发现机会。</p>
</div><p>• Dividend Powerhouses (3%+ Yield)</p>
<div class="lb-trans"><p>• 分红强劲的公司（收益率 3%+）</p>
</div><p>• Undervalued Small Caps with Insider Buying</p>
<div class="lb-trans"><p>• 内部人士购买的被低估小盘股</p>
</div><p>• High growth Tech and AI Companies</p>
<div class="lb-trans"><p>• 高增长的科技和 AI 公司</p>
</div><p>Or build your own from over 50 metrics.</p>
<div class="lb-trans"><p>或者从 50 多个指标中构建自己的筛选器。</p>
</div><p>Explore Now for Free</p>
<div class="lb-trans"><p>立即免费探索</p>
</div>

Country Garden Holdings SEHK 2007 Valuation Check After 2025 Profit Return And Governance Changes

- 中国园林控股公布 2025 年收入为 154,893 百万人民币，净利润为 3,261 百万人民币。  
- 股价过去五年下跌 96.49%，目前市盈率为 3.6 倍，低于行业平均水平。  
- 未来盈利前景和风险特征将影响市场对其估值的看法。

碧桂园控股 SEHK 2007 在 2025 年利润回升及治理变革后的估值审查