AI 泡沬论│高盛︰AI「卖铲人」逻辑未变 基础设施需求依然稳固

高盛资产管理的 Brook Dane 指出，尽管地缘政治紧张加剧，AI 支出仍在加速，投资者应关注半导体及 AI 相关资产。他表示，尽管风险溢价可能上升，但 AI 基础设施需求依然稳固，计算能力是市场稀缺资源，支撑长期资本开支周期。他的分析预测资本支出将加速增长，当前处于周期早期至中期，AI 晶片生态中仍有丰富的投资机会。