<p>2026 年第一季度，亚太地区（不包括日本）的投资银行费用达到了 53 亿美元，中国的中信证券在该地区排名第一。根据 LSEG 数据与分析报告，前三个月的总额较去年同期下降了 5%，因为股本资本市场的承销增长被债务资本市场和并购（M&amp;A）活动的疲软所抵消。得益于其债券承销业务的强劲费用，中信证券赚取了 3.406 亿美元，占该地区投资银行费用总池的 6.4%，巩固了其第一的排名，此前去年也曾位居榜首。投资银行费用包括来自股本资本市场活动的收入，如首次公开募股（IPO）承销和后续发行、债务资本市场、并购顾问和银团贷款服务。高科技公司在区域股本资本市场活动中表现突出，筹集了 173 亿美元，同比增长 151.5%。医疗保健交易也显示出强劲的势头，发行量较去年增长了 120%。在此期间，美国银行证券（BofA Securities）被评为最佳并购财务顾问，参与了价值 283.8 亿美元的交易。摩根士丹利在股本资本市场的账簿管理中领先，安排了 60 亿美元的收益。中信证券在债务资本市场的账簿管理中排名第一，安排了 706.7 亿美元的债券发行。该中国投资银行在股本资本市场的表现也很强劲，交易额为 45.8 亿美元，排名仅次于摩根士丹利。中国在第一季度的投资银行费用估计为 36 亿美元，同比增长 5%，是自 2023 年以来第一季度的最高总额。这一增长主要受到 IPO 和后 IPO 融资活动的推动。在显著的股本交易中，中国神华能源，国内最大的煤矿公司，在 3 月底通过在上海的后续股票配售筹集了 28.9 亿美元。养猪巨头牧原食品也在 2 月份进入市场，通过在香港的二次上市筹集了 14 亿美元，这是今年该市最大的交易之一。预计中国投资银行将继续受益于活跃的国内 IPO 市场。根据德勤的数据，第一季度 A 股市场记录了 30 个新上市，筹集了 259 亿元人民币（约合 38 亿美元），交易规模和数量均有所增长。中国人工智能公司和其他 A 股上市公司纷纷涌向香港，帮助提升该市的 IPO 活动，在同一时期达成了 40 笔交易，筹集了 1099 亿港元。“尽管全球存在不确定性，特别是关于霍尔木兹海峡的发展、美国利率和全球经济前景”，德勤中国资本市场服务组的国家负责人 Dick Kay 在周三的声明中表示，内地中国和香港的 IPO 市场 “有强大的大型上市管道”。</p>

中信证券

券商ETF

广发中证港股通非银ETF

国泰中证全指证券公司ETF

华宝中证全指证券公司ETF

<p>亚太地区（不包括日本）的投资银行费用在 2026 年第一季度达到了 53 亿美元，中信证券以 3.406 亿美元的收入位居首位。尽管总费用较去年下降了 5%，但中信证券强劲的债券承销业务帮助其保持了第一的排名。该地区的股本市场活动激增，尤其是高科技和医疗保健行业。中国的费用达到了 36 亿美元，主要受首次公开募股（IPO）和融资的推动，预计国内 IPO 市场将继续增长</p>

<p>Investment banking fees across Asia-Pacific excluding Japan reached US$5.3 billion in the first quarter of 2026, with China’s Citic Securities ranking as the region’s top earner. The total in the first three months fell 5 per cent from a year earlier, as growth in equity capital markets underwriting was offset by weaker debt capital market and mergers and acquisitions (M&amp;A) activity, according to an LSEG Data and Analytics report on Thursday. Helped by strong fees from its bond underwriting business, Citic earned US$340.6 million, giving it a 6.4 per cent share of the region’s total investment banking fee pool and cementing its No 1 ranking after also leading the table last year. Investment banking fees comprise revenues from equity capital markets activities, such as initial public offering (IPO) underwriting and follow-on offerings, debt capital markets, M&amp;A advisory and syndicated lending services. Hi-tech companies led regional equity capital market activity, raising US$17.3 billion, a 151.5 per cent year-on-year surge. Healthcare deals also showed strong momentum, with issuance jumping 120 per cent from a year earlier. BofA Securities ranked as the top M&amp;A financial adviser during the period, working on deals worth US$28.38 billion. Morgan Stanley led equity capital markets book-running, arranging US$6 billion in proceeds. Citic ranked first in debt capital markets book-running, arranging US$70.67 billion of bond issuance. The Chinese investment bank also performed strongly in equity capital markets, ranking second behind Morgan Stanley with deals worth US$4.58 billion. China generated an estimated US$3.6 billion in investment banking fees in the first quarter, a 5 per cent increase from a year earlier and the highest first-quarter total since 2023. The growth was mainly driven by IPO and post-IPO fundraising activities. Among notable equity deals, China Shenhua Energy, the country’s largest coal miner, raised US$2.89 billion through a follow-on share placement in Shanghai in late March. Pig farming giant Muyuan Foods also tapped the market in February, raising US$1.4 billion through a secondary listing in Hong Kong, one of the biggest deals in the city this year. Chinese investment banks are expected to continue benefiting from a buoyant domestic IPO market. In the first quarter, the A-share market recorded 30 new listings that raised 25.9 billion yuan (US$3.8 billion), with growth in both deal size and volume, according to Deloitte. Chinese artificial intelligence companies and other A-share-listed firms flocked to Hong Kong, helping lift the city’s IPO activity to 40 deals that raised HK$109.9 billion in the same period. “Despite global uncertainties, particularly regarding developments in the Strait of Hormuz, US interest rates and the global economic outlook”, mainland China and Hong Kong’s IPO markets “have strong pipelines of large listings”, said Dick Kay, national leader of capital market services group at Deloitte China, in a statement on Wednesday.</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年第一季度，亚太地区（不包括日本）的投资银行费用达到了 53 亿美元，中国的中信证券在该地区排名第一。根据 LSEG 数据与分析报告，前三个月的总额较去年同期下降了 5%，因为股本资本市场的承销增长被债务资本市场和并购（M&amp;A）活动的疲软所抵消。得益于其债券承销业务的强劲费用，中信证券赚取了 3.406 亿美元，占该地区投资银行费用总池的 6.4%，巩固了其第一的排名，此前去年也曾位居榜首。投资银行费用包括来自股本资本市场活动的收入，如首次公开募股（IPO）承销和后续发行、债务资本市场、并购顾问和银团贷款服务。高科技公司在区域股本资本市场活动中表现突出，筹集了 173 亿美元，同比增长 151.5%。医疗保健交易也显示出强劲的势头，发行量较去年增长了 120%。在此期间，美国银行证券（BofA Securities）被评为最佳并购财务顾问，参与了价值 283.8 亿美元的交易。摩根士丹利在股本资本市场的账簿管理中领先，安排了 60 亿美元的收益。中信证券在债务资本市场的账簿管理中排名第一，安排了 706.7 亿美元的债券发行。该中国投资银行在股本资本市场的表现也很强劲，交易额为 45.8 亿美元，排名仅次于摩根士丹利。中国在第一季度的投资银行费用估计为 36 亿美元，同比增长 5%，是自 2023 年以来第一季度的最高总额。这一增长主要受到 IPO 和后 IPO 融资活动的推动。在显著的股本交易中，中国神华能源，国内最大的煤矿公司，在 3 月底通过在上海的后续股票配售筹集了 28.9 亿美元。养猪巨头牧原食品也在 2 月份进入市场，通过在香港的二次上市筹集了 14 亿美元，这是今年该市最大的交易之一。预计中国投资银行将继续受益于活跃的国内 IPO 市场。根据德勤的数据，第一季度 A 股市场记录了 30 个新上市，筹集了 259 亿元人民币（约合 38 亿美元），交易规模和数量均有所增长。中国人工智能公司和其他 A 股上市公司纷纷涌向香港，帮助提升该市的 IPO 活动，在同一时期达成了 40 笔交易，筹集了 1099 亿港元。“尽管全球存在不确定性，特别是关于霍尔木兹海峡的发展、美国利率和全球经济前景”，德勤中国资本市场服务组的国家负责人 Dick Kay 在周三的声明中表示，内地中国和香港的 IPO 市场 “有强大的大型上市管道”。</p>
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中国大陆和香港的 IPO 使中信证券在银行费用排名中位居榜首