<div id="readability-page-1"><div>眼下，有这么一批龙头，股价没有最高，只有更高。今天（4 月 9 日），光通信、CPO 等为首的算力主线又出现了大涨，“十倍龙头”长飞光纤再以 “10cm” 涨停姿态创新高，2025 年 4 月低点以来已大涨超 12 倍，中际旭创等龙头则续创新高。此外，东山精密、光迅科技等均收获涨停且同创历史新高…… 该图片可能由 AI 生成<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Osw0C-lzFzLtFMH9nCOTcAO_h3xzkbQfUzSi5imhUx7UoAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="641" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Osw0C-lzFzLtFMH9nCOTcAO_h3xzkbQfUzSi5imhUx7UoAA/641"/>光通信再强势大涨长飞光纤以涨停姿态再创新高经过了此前的持续调整，市场的多头情绪正在快速回升，这体现在多个方面，如百股涨停潮再现，4 月 7 日、4 月 8 日，涨停股数量均超过百家，分别达到了 101 家与 135 家。再如成交量的回升，成交额由 4 月 7 日的 1.62 万亿元增加到了 4 月 8 日的 2.45 万亿元。虽然中东局势这一外围因素仍有不确定扰动，但主力已经对它们中意的机会加大仓位了，比如硬科技主线。 硬科技赛道是最近强势板块中的核心领涨方向，以算力为核心，涵盖光通信、光纤、CPO(共封装光学）、PCB 等多个细分方向。其背后有多个相对清晰的逻辑线——技术迭代创新带来的事件催化、市场需求带动的业绩与利润兑现、资本开支增加提升未来商业化加速预期等。 最近市场的表现也正是在演绎这样的产业逻辑，4 月 8 日光通信、CPO 涨幅均超过了 5%，4 月 9 日，两者均继续上涨了超过了 1%，且均又一次创出了历史新高。个股的表现更是不断超预期，龙头股不是涨停，而是不停涨，如去年二季度启动且至今涨幅翻多倍的第一梯队龙头——中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子等最近均有强劲表现，中际旭创、新易盛更是在 4 月 8 日齐创新高，4 月 9 日，中际旭创进一步上涨（见图 1），仕佳光子一度大涨 14%，同创历史新高。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/OLW6lFkMpwOtqEpdjKUCCpmn7n7Rslo0qElMt2vhYzIxAAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="580" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/OLW6lFkMpwOtqEpdjKUCCpmn7n7Rslo0qElMt2vhYzIxAAA/641"/>此外，中低位个股也正走出轮动行情。此前不久，光迅科技发布了全球首款 3.2T 硅光单模 NPO 模块，此后，公司股价即迎来了稳步反弹，4 月 9 日更是斩获了 “10cm” 涨停。 再如细分赛道来看，光通信中的光纤光缆近期持续成为市场风口，龙头股价没有最高，只有更高，港股长飞光纤光缆 4 月 8 日大涨近 20% 后，4 月 9 日继续上涨了近 7%，今年以来累计涨幅超 300%，A 股长飞光纤则在 4 月 9 日再度涨停，自 2025 年 4 月 9 日以来，一年里大涨 1240%。值得一提的是，由长飞光纤控股的长芯博创近期也受到了资金的强势追捧，公司股价 4 月 9 日大涨超 12%，创历史新高，市值超 600 亿元。3 月 24 日以来已累计大涨 70%。 经常关注本公号的朋友应该了解，边惠宗长期跟踪研究算力、光通信、光纤、CPO、PCB 等细分主线，且前瞻性挖掘到了一众后来走出主升浪的核心龙头，如中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子、长飞光纤、长芯博创等，多为其在 2025 年第二季度即纳入了《边学边做》重点研究的案例，长芯博创则为 2025 年 4 月 29 日的研究案例（见图 2）。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/O25MpZ5tN7yKohBxvTiaTsRYgXGY-0tR5qXuHPaNAXRQ0AA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="580" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/O25MpZ5tN7yKohBxvTiaTsRYgXGY-0tR5qXuHPaNAXRQ0AA/641"/>PCB 概念股一季报超预期增长涨价、扩产等驱动新一轮行情PCB，即印制电路板，被称为 “电子产品之母”。PCB 是算力系统的物理支撑与信号传输基础，同时为光通信设备提供关键电路连接，三者协同推动 AI 算力与高速数据传输的发展。在最近算力主线轮动上涨时，PCB 概念板块也走出了强势行情，如 4 月 8 日上涨了 6.35%，4 月 9 日继续冲高，一度上涨超 1%。 从产业趋势来看，PCB 正在迎来 AI 算力需求爆发、技术迭代、产能扩张以及业绩兑现的新一轮景气周期。 近期，由供需错配带来的涨价，对产业链构成刺激。从产业链来看，PCB 涉及上游原材料、中游制造、下游应用等，如上游原材料包括覆铜板（CCL）、铜箔（电解铜箔为主）、玻璃纤维布（高端玻纤布技术壁垒高）、环氧树脂等；中游制造环节包括刚性板、柔性板（FPC）、高阶 HDI 板等。近日，日本三菱瓦斯化学对铜箔基板、树脂等电子材料全线涨价 30%。 产业景气度也在上市公司密集扩产上得以验证，如 4 月 9 日，四会富仕公告表示，拟募资不超 9.5 亿元，投向高端 PCB 产能建设，即年产 60 万平方米高多层、HDI 电路板项目（一期）；欧科亿 4 月 7 日表示，积极规划并进一步扩大 PCB 钻针棒料的产能与供应；3 月 6 日，沪电股份公告表示，拟 55 亿元投建 PCB 项目；鹏鼎控股 3 月 17 日表示计划投资 110 亿元建设高端 PCB 项目生产基地…… 此外，值得一提是，更有公司通过收购的方式拓展 PCB 相关产能。如民爆光电，公司近期公告拟 2.45 亿元现金收购 PCB 钻针公司厦芝精密 51% 股权。民爆光电主营业务为 LED 照明灯具，厦芝精密则聚焦 PCB 制造的专用核心耗材 PCB 钻针。近日，民爆光电股价迎来连续放量上涨，4 月以来上涨了超 30%（见图 3）。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/OWuFoAXpb2tjJzzZNFn99T_6kJKntyXx-qFUwZJT9EV3sAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="580" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/OWuFoAXpb2tjJzzZNFn99T_6kJKntyXx-qFUwZJT9EV3sAA/641"/>PCB 的景气度也在上市公司的业绩中进一步显现。如 4 月 8 日，东山精密公告称，预计一季度净利润增长 119%~152%，公司股价在近期已收出两个 “10cm” 涨停且创出新高。东山精密表示，2026 年一季度公司消费电子、汽车及通讯等行业的印刷线路板、精密组件及光电模组出货保持稳定，AI 算力需求强劲驱动了 AI 基础设施的加速投资。同日，广合科技也发布了一季度预喜公告，净利同比预增 58.09%~66.41%。业绩预增与聚焦通用服务器、AI 服务器，以及加速卡等算力 PCB 市场紧密相关。 对于 PCB 这一赛道，头部机构表示看好，如中信证券称，AI PCB 行业底层的增长逻辑在不断强化，后续板块存在密集潜在催化，明后年的增量能见度在持续提升。同时，从业绩及估值视角来看，龙头厂商的业绩预期整体仍在逐步获得兑现，估值水平则存在进一步上修空间。中信证券表示，当前时点坚定看好 PCB 板块后续的上行动能。 （文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）</div></div>

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长飞光纤

富国中证通信设备主题ETF

国泰中证全指通信设备ETF

长飞光纤等光通信龙头股近期表现强劲，股价在 12 天内上涨 70%。市场情绪回暖，百股涨停潮再现，成交量显著增加。硬科技赛道成为核心领涨方向，光通信、CPO 等细分领域持续创新高。尽管中东局势存在不确定性，主力资金加大对优质股的投资。

竟被长飞光纤控股！这只 600 亿市值龙头股价启动！12 天大涨 70%！