AI 云计算基础设施公司 CoreWeave 一周内第二次进入美国垃圾债市场，折射出投资者对 AI 资产的强劲需求，以及华尔街为 AI 扩张浪潮持续输血的能力。
4 月 16 日，据彭博报道，CoreWeave 计划增发 10 亿美元优先票据。该票据 2031 年到期，票息 9.75%。发行价区间为面值的 101.5 至 102 美分，最快于周四完成定价。本次发行由摩根大通、摩根士丹利和高盛联合承销。
距该公司上周完成首次发行仅约一周时间。彼时，CoreWeave 发行了 17.5 亿美元同系列债券，定价为面值平价。此后，首批债券价格稳步上涨，目前已升至 102 美分以上。这为本次溢价增发打开了有利的市场窗口。
短短一周内两度进入市场，既折射出 CoreWeave 对当前融资窗口的迫切把握，也印证了承销团队对投资者需求的精准判断。此次融资所得将主要用于偿还现有债务及一般企业用途。与此同时，与谷歌数据中心相关的主体正寻求发行 57 亿美元高收益债券，若成功落地，将成为迄今规模最大的 AI 基础设施垃圾债交易。
<h2 style="text-align: left">激进扩张推升资金需求，AI 信贷热潮持续升温</h2>
CoreWeave 持续叩击信贷市场的背后，是其云计算业务的激进扩张计划。该公司主营高端 AI 处理器租赁服务，近期接连签下大额合同，资本需求随之大幅攀升。
据彭博报道，CoreWeave 上周与 Meta Platforms 签署了一份价值 210 亿美元的 AI 云容量供应协议，叠加此前已有的 142 亿美元合同，其基础设施建设资金缺口持续扩大。为此，该公司正多管齐下，在信贷市场各层面积极寻求融资。
尽管中东局势一度令部分借款方暂缓债券发行，但华尔街为 AI 热潮提供融资的能力并未受到实质性冲击。随着市场对中东长期和平协议的乐观情绪升温，企业融资成本普遍回落，债券发行活动随之回暖。
与此同时，与谷歌数据中心相关的主体正同步推进一笔 57 亿美元的高收益债券交易，发行收益率区间为 6.25% 至 6.375%，同样可能于周四定价。若成功落地，将创下 AI 基础设施领域垃圾债单笔发行规模的新纪录。两笔大额交易同日推进，进一步印证了当前市场对 AI 相关信用资产的持续旺盛需求。

CRWV

CWVX

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CRWU

2 倍做多 Meta ETF - Direxion

2 倍做多 META ETF - GraniteShares

CoreWeave 一周内第二次进入垃圾债市场，计划增发 10 亿美元票息 9.75% 的优先票据，发行价溢价至 101.5-102 美分。此前首批 17.5 亿美元债券已涨至 102 美分以上，为本次发行打开窗口。该公司此前与 Meta 签署 210 亿美元 AI 云协议，其基础设施建设资金缺口持续扩大

- CoreWeave 一周内第二次进入垃圾债市场，计划增发 10 亿美元优先票据。  
- 发行所得将用于偿还债务及一般企业用途，显示出对融资需求的迫切把握。  
- 市场对 AI 信用资产的需求持续旺盛，预期将有创纪录的高收益债券交易落地。

华尔街见闻

Coreweave

Tradr 2X Long CRWV Daily ETF

Leverage Shares 2X Long CRWV Daily ETF

T-REX 2X Long CRWV Daily Target ETF

摩根大通

摩根士丹利

高盛

谷歌-A

谷歌-C

JPMORGAN CHASE & CO. 4.20% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER MM

JPMORGAN CHASE & CO. 6%NON CUM DEP SHS REP 1/400TH PFD SER EE

JPMORGAN CHASE & CO. DEP REP 1/400TH (5.75% NON CUM PFD DD)

JPMORGAN CHASE & CO. 4.625% DEP SH RE 1/400TH INT NO CU PF LL

JPMorgan Chase & Co.

JPMORGAN CHASE & CO. 4.55% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER JJ

JPMORGAN CHASE & CO. 4.75 DEP SHS REP 1/400 NCUM PFD SR GG

MORGAN STANLEY DEP SHS EA REP 1/1000 SHS NON CUM PFD O

MORGAN STANLEY DEP SHS REPSTG 1/1000TH PFD SER Q

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 7.125% PFD E

MORGAN STANLEY NON-CUM DEP SH REP 1/1000 PFD SER I

MORGAN STANLEY 4.875 DEP SHS REP 1/1000 NCUM PFD SR L

MORGAN STANLEY 6.5%DEP SHS REPSTG 1/1000 NON CUM SER P

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 PFD SER 'A'

MORGAN STANLEY DEP SHS REPR 1/1000TH INT PFD SER 'F' FX

MORGAN STANLEY DEP SHS REP 1/1000 NON-CUM PFD STK SER K

GS Hldg R

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