<ul>
<li>PDT 规则即将退出：5 只最受益的股票</li>
</ul>
<p>互动经纪集团 NASDAQ: IBKR 报告称，2026 年第一季度净收入创下纪录，因客户活动上升和账户持续增长帮助抵消了该期间的市场回调，公司的高管在财报电话会议上表示。</p>
<p>投资者关系总监南希·斯图比（Nancy Stuebe）描述了一个在一月开始强劲但在二月和三月全球指数下跌的季度。她指出，标准普尔 500 指数在季度末下跌了 5%，而 “七大科技巨头” 的股票下跌幅度超过了整体市场。尽管面临这样的背景，斯图比表示，互动经纪仍然看到 “来自全球机构和个人投资者在开户和资金方面的强烈兴趣”，同时客户参与度和交易活动也有所增加。</p>
<h2>关键客户指标和交易活动</h2>
<ul>
<li>MarketBeat 周回顾 – 03/16 - 03/20</li>
</ul>
<p>斯图比表示，公司 “在净收入、总账户和新增账户等关键指标上继续创下纪录。” 她补充说，新账户的增长导致客户未投资现金余额上升，同比增加 35%，达到创纪录的 1690 亿美元。客户权益增加了 38%，达到 7890 亿美元，环比增长 1%，斯图比将其归因于持续的账户资金注入抵消了市场下跌。</p>
<p>在各类产品中，斯图比表示，股票、期权和期货均实现了同比两位数的增长，强调期货合约交易量在更高的波动性和增加的对冲需求下上升了 20%，创下季度新高。</p>
<ul>
<li>互动经纪能否再创辉煌？</li>
</ul>
<p>首席财务官保罗·布罗迪（Paul Brody）提供了更多运营细节，表示客户每日平均交易量（DARTs）在该季度达到了 440 万笔交易，同比增长 24%。他还表示，期权合约交易量增加了 16%，期货合约交易量上升了 20%，创下新的季度纪录，股票交易量上升了 25%。</p>
<p>布罗迪指出，股票交易量的上升是因为客户 “倾向于更大、更高质量的股票”，而在粉单和其他非常低价股票的交易相对较少，并补充说，交易的名义美元价值增长 “显著高于” 股票交易量的增长。</p>
<h2>财务结果：佣金、净利息收入和利润率</h2>
<p>布罗迪表示，公司在关键运营指标上实现了 “创纪录的净收入和强劲的业绩。” 佣金收入同比增长 19%，首次超过 6 亿美元，他将其归因于来自不断增长的活跃客户基础的强劲交易量，涵盖股票、期权和期货。</p>
<p>净利息收入同比增长 17%，达到 9.04 亿美元，主要受更高余额推动，部分被较低的基准利率抵消，布罗迪表示。他指出，保证金借贷和隔离现金投资组合的强劲表现，部分被客户现金余额支付的利息抵消。</p>
<p>其他费用和服务为 8600 万美元，同比增长 10%，主要受市场数据和 FDIC 清扫费用增加的推动，以及来自期权交易所强制性项目的订单流支付增加，布罗迪表示。他补充说，“其他收入” 包括投资的收益和损失、货币多样化策略以及本金交易，并表示在排除非核心项目（在调整后的收益中排除）后，其他收入为 7700 万美元。</p>
<p>在盈利能力方面，布罗迪表示，季度的税前利润率为 77%，“按报告和调整后计算”，这是连续第六个季度利润率超过 70%，斯图比在准备的发言中也强调了这一点。</p>
<h2>费用、SEC 费用变动和资产负债表强度</h2>
<p>执行、清算和分销成本为 1.06 亿美元，同比下降 12%，布罗迪将其归因于较低的 SEC 监管费用。他表示，由于期货交易量增加，执行和清算成本高于第四季度，并指出这些费用大部分是转嫁的，增加了佣金收入和执行成本。他表示，执行和清算成本占佣金收入的 13%，在排除 2400 万美元主要为市场数据费用的非交易性成本后，转化为 87% 的毛交易利润率。</p>
<p>布罗迪还提到 SEC 费用率即将发生变化：“在接下来的季度中，SEC 将证券的费用率从每百万 0 美元提高到 20.60 美元，自 4 月 4 日起生效。” 他重申，这些费用是转嫁的，佣金收入和执行及清算费用均会增加，且对收入没有影响。</p>
<p>薪酬和福利费用为 1.67 亿美元，调整后净收入的比例为 10%，较去年略降至 11%，布罗迪表示。截至 3 月 31 日，员工人数为 3232 人。一般和行政费用为 6800 万美元，较去年同期上升，“主要是由于广告扩张”，他补充道。</p>
<p>在资产负债表方面，布罗迪表示，总资产同比增长 39%，达到 2190 亿美元，主要受更高的保证金贷款和隔离现金及证券余额推动。公司没有长期债务，股东权益增加 22%，达到 213 亿美元。</p>
<p>布罗迪表示，这一强劲表现支持了股息的增加，呼应了斯图比之前的评论。公司将股息从每年 0.32 美元提高到 0.35 美元，向股东返还资本，同时保持 “充足的资本基础以支持当前业务和未来机会”，他说。</p>
<h2>战略更新：人工智能、加密扩展、预测市场和营销</h2>
<p>Stuebe 概述了公司在人工智能方面的不断扩展使用，包括投资 “主题和连接” 工具、对 “Ask IBKR” 投资组合查询工具的增强，以及扩展的基于 AI 的新闻摘要。她还表示，公司基于 AI 的客户服务聊天机器人正在处理越来越多的多语言咨询，并且 AI 正被应用于自动化诸如客户入职和合规等流程。</p>
<p>盈透证券还讨论了几个产品的推出和扩展。Stuebe 表示，公司向欧洲经济区的客户扩展了加密货币产品，推出了加密转入功能，并增加了对 Coinbase 衍生品交易所的访问，以支持纳米规模的加密合约和永久期货。在问答环节中，管理层表示，加密转入功能仅在 “几周前” 发布，主要来自美国的资金流入，而欧洲的产品则处于 “软发布” 阶段，客户通过电子邮件通知，但尚未进行外部市场推广。</p>
<p>管理层表示，其他与加密相关的优先事项包括扩大地理覆盖范围——提到新加坡——并在可用时通过合作伙伴 Zero Hash 添加质押功能。</p>
<p>关于预测市场，Stuebe 表示公司的市场是实时在线交易的，全天候开放，盈透证券在预计 2026 年美国中期选举前引入了 “选举委员会”。在问答环节中，管理层表示，ForecastEx 收到了越来越多来自潜在参与者的咨询，这些参与者之前表示不会进入预测市场。</p>
<p>创始人兼董事长 Thomas Peterffy 讨论了市场营销支出，表示公司 “决心增加我们的市场营销支出”，但对增量资金的最低回报要求非常严格，这使得支出增加的速度 “非常缓慢”。他说，公司正在努力寻找可以支持更多支出的额外营销渠道。</p>
<p>Peterffy 还评论了行业内讨论的 AI 驱动的现金优化工具的出现。他表示，公司对这些工具 “并不满意”，因为盈透证券历史上一直支付接近市场利率，如果竞争对手被迫这样做，可能会增加竞争。</p>
<p>另外，管理层回应了关于美国证券交易委员会取消模式日交易者规则的问题。管理层表示欢迎这一变化，称这一转变是用实时日内保证金要求的 “基于风险的系统” 取代了交易计数和任意的股本门槛。管理层表示，预计会有更广泛的零售访问和更高的参与度，并表示这可能是一个机会，因为公司拥有大量个人账户，包括许多可以更频繁交易的小账户。</p>
<p>展望未来，Brody 表示公司的战略仍然专注于自动化经纪功能、扩展产品和降低客户成本。“我们以另一个财务强劲的季度开始了这一年，” 他说，指出客户基础的持续增长和公司扩展的能力。</p>
<h2>关于盈透证券集团 NASDAQ: IBKR</h2>
<p>盈透证券集团，Inc NASDAQ: IBKR 是一家全球电子经纪控股公司，为零售交易者、机构投资者、专有交易团队和财务顾问提供交易、清算和保管服务。该公司提供对多种资产类别的直接访问，包括股票、期权、期货、外汇、债券和交易所交易基金，覆盖多个国际市场。盈透证券强调电子订单执行、自动化交易和低交易成本作为其客户的核心差异化因素。</p>
<p>其产品组合以先进的交易平台和基础设施为中心。</p>
<h2>精选文章</h2>
<ul>
<li>五只我们认为比盈透证券集团更好的股票</li>
</ul>
<p><em>此即时新闻提醒由叙述科学技术和来自 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。如对本故事有任何问题或意见，请发送至 contact@marketbeat.com。</em></p>
<h2>你现在应该投资 1,000 美元于盈透证券集团吗？</h2>
<p>在考虑盈透证券集团之前，你需要听听这个。</p>
<p>MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其推荐给客户的股票。MarketBeat 已识别出五只顶级分析师正在悄悄建议客户现在购买的股票，以便在更广泛的市场注意到之前……而盈透证券集团并不在名单上。</p>
<p>虽然盈透证券集团目前在分析师中获得了适度买入评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。</p>
<p>查看这五只股票</p>

盈透证券

DWA 金融动量 ETF - Invesco

GABF

美国经纪商&证券交易所 ETF - iShares

标普资本市场 ETF - SPDR

金融业 ETF - Vanguard

金融指数 MSCI ETF - Fidelity

金融业 ETF - SPDR

金融业 3 倍做多 - Direxion

<p>盈透证券集团（NASDAQ:IBKR）报告了 2026 年第一季度创纪录的净收入，尽管市场回调，但客户活动和账户增长推动了业绩。关键指标包括未投资现金余额增长 35%，达到 1690 亿美元，客户权益增长 38%，达到 7890 亿美元。佣金收入增长 19%，超过 6 亿美元，而净利息收入增长 17%，达到 9.04 亿美元。该公司在本季度保持了 77% 的税前利润率，连续六个季度超过 70%</p>

盈透证券集团第一季度财报电话会议要点