联合银行｜8-K：2026 财年 Q1 营收 3.17 亿美元

营收：截至 2026 财年 Q1，公布值为 3.17 亿美元。每股收益：截至 2026 财年 Q1，公布值为 0.89 美元，市场一致预期值为 0.85 美元，超过预期。息税前利润：截至 2026 财年 Q1，公布值为 -1.27 亿美元。联合银行股份有限公司在 2026 年第一季度实现了稳健的财务表现和运营指标 。净收入和每股收益2026 年第一季度净收入为 1.242 亿美元，摊薄后每股收益为 0.89 美元 。与 2025 年第四季度相比，净收入从 1.288 亿美元下降至 1.242 亿美元 ，摊薄后每股收益从 0.91 美元下降至 0.89 美元 。2025 年第一季度净收入为 8430 万美元 。盈利能力比率2026 年第一季度平均资产回报率为 1.49% ，平均股东权益回报率为 9.08% ，平均有形普通股本回报率为 14.40% 。与 2025 年第四季度相比，平均资产回报率从 1.52% 下降至 1.49% ，平均股东权益回报率从 9.31% 下降至 9.08% ，平均有形普通股本回报率从 14.86% 下降至 14.40% 。2025 年第一季度平均资产回报率为 1.06% ，平均股东权益回报率为 6.47% ，平均有形普通股本回报率为 10.61% 。资本回报通过普通股股息返还 5300 万美元 。通过股票回购返还 6900 万美元，2026 年第一季度回购了 170 万股 。联合银行股份有限公司已连续 52 年增加股息 。净利息收入和净利差净利息收入为 2.825 亿美元 。完全税收等效（FTE）净利差保持在 3.80% 。环比净利差从 3.83% 下降至 3.80% 。环比净利息收入（FTE）减少 500 万美元 。收购贷款应计收入减少 100 万美元 。利率利差增加 2 个基点 。约 50% 的贷款组合为固定利率，约 50% 为可调整利率 。约 39% 的总组合预计将在未来 3 个月内重新定价 。约 10% 的证券组合是浮动利率 。预计 2026 财年剩余时间将有约 5.83 亿美元、平均收益率约 3.8% 的证券到期 。持有至到期（HTM）证券微不足道，为 100 万美元，占总证券的 0.0% 。可供出售（AFS）组合的久期为 3.8 年 。定期存款的平均期限约为 5 个月 。约 13% 的总存款利率与浮动利率指数挂钩 。预计 2026 财年剩余时间的预定购买会计贷款应计收入约为 1200 万美元，2027 财年约为 1100 万美元 。2026 年第一季度净利息收入为 2.825 亿美元，较 2025 年第四季度的 2.875 亿美元减少 490 万美元，降幅 2% 。2026 年第一季度税收等效净利息收入（非 GAAP）减少 500 万美元，降幅 2% 。2026 年第一季度净利息收入较 2025 年第一季度增加 2250 万美元，增幅 9% 。运营成本和效率效率比率为 48.27% 。非利息支出环比增加 110 万美元 ，主要受员工福利增加 300 万美元和联邦存款保险公司（FDIC）保险费用增加 110 万美元的推动 。2026 年第一季度非利息支出为 1.528 亿美元，较 2025 年第四季度略增 110 万美元，增幅不到 1% 。2026 年第一季度非利息支出为 1.528 亿美元，而 2025 年第一季度为 1.536 亿美元，后者包括 1130 万美元的合并相关费用 。拨备费用2026 年第一季度拨备费用为 780 万美元，而 2025 年第四季度为 680 万美元 。2026 年第一季度拨备费用反映了 570 万美元的净核销和 210 万美元的贷款和租赁损失准备金增加 。2025 年第四季度拨备费用反映了 930 万美元的净核销和 250 万美元的贷款和租赁损失准备金减少 。2026 年第一季度拨备费用为 780 万美元，而 2025 年第一季度为 2910 万美元 。非利息收入非利息收入环比增加 310 万美元 。2026 年第一季度非利息收入包括 230 万美元的投资证券净收益，主要来自股权证券销售收益 。经纪服务费用增加 140 万美元 。2026 年第一季度非利息收入为 3410 万美元，较 2025 年第四季度增加 310 万美元，增幅 10% 。2026 年第一季度非利息收入较 2025 年第一季度增加 450 万美元，增幅 15% 。税率有效税率从 2025 年第四季度的 19.4% 上升至 2026 年第一季度的 20.4% 。2026 年第一季度所得税费用为 3180 万美元，而 2025 年第四季度为 3110 万美元 。2026 年第一季度所得税费用为 3180 万美元，而 2025 年第一季度为 2260 万美元 。贷款概况环比贷款余额增加 1.54 亿美元，主要由非业主自用商业房地产（NOO CRE）贷款驱动 。NOO CRE 占总风险加权资本的比例约为 294% 。NOO 办公贷款总额约为 7 亿美元，占总贷款的约 2.9% 。所有与消费者相关的贷款部门的加权平均 FICO 分数为约 764 。未来 12 个月内到期的固定利率贷款总额约为 23 亿美元，加权平均利率约为 5.1% 。未来 13-24 个月内到期的固定利率贷款总额约为 15 亿美元，加权平均利率约为 5.6% 。截至 2026 年 3 月 31 日，与购买会计相关的贷款公允价值折价总额约为 4900 万美元 。截至 2026 年 3 月 31 日，贷款和租赁（净额）为 248.63 亿美元 。贷款组合地理分布东南地区占总贷款的 44% 。大华盛顿特区/巴尔的摩地区占 35% 。西弗吉尼亚州/俄亥俄州/宾夕法尼亚州/谢南多厄谷占 18% 。其他地区占 3% 。NOO 办公贷款中约 51% 位于华盛顿特区都会区，且对华盛顿特区中央商务区无敞口 。NOO 办公组合相关的贷款和租赁损失准备金（ALLL）为 5410 万美元，占 NOO 办公贷款总额的 7.5% 。工商业（C&I）政府合同贷款仅占总贷款的约 0.6% 。住宅房地产贷款的整体加权平均 FICO 分数为约 762 。对非存款金融机构（NDFIs）的贷款总额为 3 亿美元，仅占总贷款的约 1.3% 。信贷质量不良资产（NPAs）占总资产的比例从 2025 年 12 月 31 日的 0.33% 上升至 2026 年 3 月 31 日的 0.34% 。截至 2026 年 3 月 31 日，不良资产为 1.13224 亿美元 ，而 2025 年 12 月 31 日为 1.10323 亿美元 。截至 2026 年 3 月 31 日，30-89 天逾期贷款占总贷款的 0.25% 。贷款和租赁损失准备金（ALLL）占总贷款的百分比与 2025 年 12 月 31 日持平，为 1.20% 。截至 2026 年 3 月 31 日，不良贷款总额为 1.02834 亿美元 ，而 2025 年 12 月 31 日为 1.01466 亿美元 。截至 2026 年 3 月 31 日，不良贷款占贷款总额的比例为 0.41%，与 2025 年 12 月 31 日持平 。截至 2026 年 3 月 31 日，年度化净核销占平均贷款的比例为 0.09% ，而 2025 年 12 月 31 日为 0.15% 。截至 2026 年 3 月 31 日，信贷损失准备金（ACL）为 3.36646 亿美元 。存款概况和流动性24% 的存款为非计息账户 。环比存款增加 6000 万美元，由货币市场账户驱动 。自 2024 年第三季度以来，计息存款累计 beta 约为 49%，总存款 beta 约为 34% 。估计的无保险存款（减去附属和抵押存款）为 86.38 亿美元，占总存款的 32% 。估计的保险/抵押存款为 184.83 亿美元，占总存款的 68% 。总存款为 271.21 亿美元 。平均存款账户规模约为 3.8 万美元，总存款账户超过 70 万个 。可用流动性总计 220.82 亿美元，其中包括现金及现金等价物 23.05 亿美元、未抵押 AFS 证券 11.70 亿美元、可用 FHLB 借款额度 48.93 亿美元等 。资本比率和每股数据普通股一级资本比率为 13.3% 。一级资本比率为 13.3% 。总风险加权资本比率为 15.5% 。杠杆比率为 11.2% 。总股东权益占总资产的比例为 16.3% 。有形普通股本占有形资产的比例为 10.9% 。每股账面价值为 39.65 美元 。每股有形账面价值为 24.84 美元 。2026 年第一季度回购了 170 万股普通股，价值 6940 万美元 ，平均回购价格为每股 39.92 美元 。截至 2026 年 4 月 22 日，根据批准的计划，仍有 240 万股可供回购 。截至 2026 年 3 月 31 日，总资产为 337.05 亿美元 。抵押贷款业务数据2026 年第一季度发放贷款为 8705.3 万美元 。2026 年第一季度出售贷款为 8909.5 万美元 。2026 年展望联合银行股份有限公司预计 2026 年贷款和存款增长率将处于中等个位数（年化），投资组合余额将以低至中等个位数增长（年化）。净利息收入（非 FTE）预计将在 11.5 亿美元至 11.7 亿美元之间，拨备费用预计为 3600 万美元。非利息支出预计在 6.15 亿美元至 6.30 亿美元之间，非利息收入预计在 1.25 亿美元至 1.35 亿美元之间，有效税率估计约为 21.0% 。