独立银行公布 2026 年第一季度业绩：完整财报电话会议记录

独立银行（NASDAQ: IBCP）于周四发布了 2026 年第一季度财务业绩，并召开了财报电话会议。请阅读完整的会议记录。 本次会议记录由 Benzinga APIs 提供。如需实时访问我们的全部目录，请访问 https://www.benzinga.com/apis/ 进行咨询。 完整的财报电话会议可在 https://edge.media-server.com/mmc/p/989vrdc9/ 获取。 摘要 独立银行报告 2026 年第一季度净收入为 1690 万美元，较去年同期的 1560 万美元有所增长。 公司实现净利差为 3.65%，净利息收入较上季度增加 50 万美元。 总存款增长 8040 万美元，贷款增加 3180 万美元，反映出强劲的资产负债表增长。 公司宣布每股派息 0.28 美元，并强调与 HCB Financial Corp.的有利合并。 管理层对 2026 年表示乐观，指出信贷质量良好、商业贷款增长和竞争激烈的存款市场。 完整会议记录 主持人 大家好，感谢您的耐心等待。欢迎参加独立银行公司 2026 年第一季度财报电话会议。目前所有参与者处于仅听模式。演讲者发言后将进行问答环节。在此环节中，您需要在电话上按星号 11 提问。您将听到自动消息提示您已举手，若要撤回问题，请再次按星号 11。请注意，今天的会议将被录音。现在我将会议交给今天的发言人，独立银行总裁兼首席执行官 Brad Kessel 先生。请您继续。 Brad Kessel（总裁兼首席执行官） 早上好，欢迎参加今天的电话会议。感谢您加入独立银行公司的电话会议和网络直播，讨论公司 2026 年第一季度的业绩。我是 Brad Kessel，总裁兼首席执行官，今天早上与我一起的是执行副总裁兼首席财务官 Gavin Moore，以及独立银行商业银行部执行副总裁兼负责人 Joel Ron。在我们开始今天的电话会议之前，我想请您查看我们演示文稿第二页的重要信息，特别是关于前瞻性声明的警示说明。如果有人尚未获得我们今天发布的新闻稿，您可以在我们的网站 independentbank.com 上访问。今天电话会议的议程将包括准备好的发言，随后是问答环节，最后是结束发言。独立银行公司报告 2026 年第一季度净收入为 1690 万美元，每股摊薄收益为 1.01 美元，而去年同期净收入为 1560 万美元，每股摊薄收益为 0.774 美元。我们第一季度的亮点包括净利差为 3.65%，较上季度增加 3 个基点，净利息收入较 2025 年第四季度增加 50 万美元或 1.1%，每股普通股的有形普通股权益增加 0.33 美元或年化增长 5.9%，平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为 1.24% 和 13.43%，总存款（不包括经纪人定期存款）净增长 8040 万美元或年化增长 6.9%，贷款净增长 3180 万美元或年化增长 3%，有形普通股权益比率提高至 8.7%，最后在 2026 年 2 月 13 日支付每股 0.28 美元的季度股息。我们的第一季度业绩反映了核心基本面的强劲，包括净利息收入的增长、净利差的扩展、贷款和核心存款的持续增长。我们的资产负债表增长保持稳健，核心存款增长 8040 万美元，总贷款增长不到 3200 万美元，其中商业贷款增长 5380 万美元或年化增长 9.9%，反映了我们战略计划的持续执行。尽管地缘政治不确定性增加，信贷质量依然良好。我们尚未看到对客户的直接影响，并将继续密切关注市场情况。盈利能力依然强劲，平均资产回报率为 1.24%，平均股东权益回报率为 13.43%。我们对当前的势头感到鼓舞，并对我们的机会持乐观态度，同时对与 HCB Financial Corp.最近宣布的合并所带来的股东价值提升充满信心。接下来请看我们演示文稿的第 5 页，截至 2026 年 3 月 31 日，存款总额为 49 亿美元，较年末增加 8040 万美元。这一增长发生在非利息储蓄、利息支票和互惠存款中，部分抵消了定期存款的轻微下降。在环比季度中，商业存款增加 9400 万美元，零售存款增加 2800 万美元。这些增长被市政存款减少 4200 万美元所抵消，主要是由于季节性因素。存款基础由 47% 的零售存款、38% 的商业存款和 15% 的市政存款组成。在第六页中，我们在演示文稿中包含了资金成本与联邦基金现货利率和联邦有效利率的历史对比。第一季度，我们的资金总成本下降了 13 个基点，降至 1.54%。此时，我想将演示文稿交给 Joel Ron，让他分享我们在贷款组合增长方面取得的成功以及对我们的信贷指标的简要更新。 Joel Ron（执行副总裁兼商业银行负责人） 好的，谢谢你，Brad，大家早上好。在第七页，我们分享了本季度贷款活动的更新。我们年初的贷款增长为 3200 万美元，年化增长率为 3%。商业贷款的生成表现良好，本季度增长约 5400 万美元，年化增长率为 9.9%。我们的住宅、抵押贷款和消费分期贷款组合分别下降了 450 万和 1750 万美元。我们在商业银行人才方面的战略投资继续支持我们的贷款增长。在第一季度，我们在西密歇根州新增了两名经验丰富的商业银行家，使我们的总人数达到 50 名银行家，组成了覆盖全州的八个商业贷款团队，与去年相比，我们的团队净增了五名经验丰富的商业银行家。展望未来，基于强劲的贷款管道，我们相信到 2026 年，我们的商业贷款组合将继续实现低双位数的增长。我们继续看到来自区域银行在人才和客户获取方面的市场份额机会，并且从现有客户中看到稳定的有机增长。查看本季度的商业贷款生产活动，CNI 贷款与投资房地产的比例分别为 57% 和 43%。对于我们的商业组合，比例为 68% CNI 和 32% 投资房地产。第八页提供了我们商业贷款组合集中度的详细信息。在过去一年中，我们的组合没有发生显著变化，仍然保持非常良好的多样化。CNI 类别中最大的细分市场是制造业，金额为 1.91 亿美元，占总组合的 8.4%。在投资房地产细分市场中，最大的集中度是工业，金额为 2.12 亿美元，占 8.8%。我们在第九页概述了关键的信用质量指标和趋势，我们继续展示强劲的信用质量。总不良贷款为 2750 万美元，占季度末总贷款的 64 个基点，较 1231 日的 54 个基点略有上升。值得注意的是，这个总额中有 2000 万美元是我们在前几个季度讨论过的一个商业开发项目的风险敞口。我们继续努力克服这个特定项目的挑战，并为任何损失风险进行了适当的准备。逾期贷款总额为 820 万美元，占 19 个基点，与 1231 日基本持平。值得注意的是，400 万美元的总逾期贷款是一个正在续贷中的商业贷款，续贷在季度末后完成，未在此幻灯片中反映。此外，值得注意的是，我们在本季度实现了 266,000 美元的净冲销，占平均贷款的 2 个基点。这与 2025 年第一季度的 68,000 美元或 1 个基点相比有所不同。此时，我想将演示文稿交给 Gavin，让他发表意见，包括对 2026 年剩余时间的展望。 Gavin Moore（执行副总裁兼首席财务官） 谢谢你，Joel，大家早上好。我从我们演示文稿的第 10 页开始。第 10 页突出了我们强大的监管资本状况。翻到第 11 页，净利息收入比去年同期增加了 320 万美元。2026 年第一季度我们的税后净利息收益率为 3.65%，相比 2025 年第一季度的 3.49% 上升了 3 个基点，较 2025 年第四季度上升了 3 个基点。2026 年第一季度的平均利息收益资产为 52.1 亿美元，而去年同期为 50 亿美元，2025 年第四季度为 51.6 亿美元。第 12 页包含了关于净利息收入和净利息收益率环比增长的更详细分析。2026 年第一季度的净利息收益率受到两个因素的积极影响。利息负债结构的变化增加了 1 个基点，融资成本的降低增加了 10 个基点。这些因素被收益资产结构和收益率的变化抵消了 6 个基点，以及商业贷款的利息冲销 2 个基点。在第 13 页，我们提供了该机构利率风险状况的详细信息。2026 年第一季度和 2025 年第四季度的比较模拟分析计算了在五种利率情景下未来 12 个月净利息收入的变化。所有情景假设资产负债表保持静态。基准利率情景应用了估值日期的即期收益率曲线。冲击情景考虑了立即、永久和平行的利率变化。基准情况下模拟的净利息收入在本季度略有上升，原因是收益资产增长 7000 万美元和模拟的收益率扩张 1 个基点。收益资产的扩张主要集中在商业贷款上，增加了 5400 万美元，隔夜流动性增加了 4000 万美元。消费贷款中低收益投资的减少帮助资助了收益资产的增长。本季度资产和负债的收益率保持稳定，资产收益率上升了 2 个基点，负债成本上升了 1 个基点。对低利率的净利息收入敏感性略有下降，而对高利率的收益基本保持不变。对低利率的减少暴露是由于 7500 万美元的名义底线购买和 8700 万美元的短期固定利率掉期的终止，以及定期存款的到期结构略微缩短。整体头寸在小幅度的利率变化（上下 100 个基点）中基本匹配。银行对大幅利率下降的暴露较小，并且在大幅利率上升中受益。目前，38.2% 的资产在一个月内重新定价，49.3% 的资产在接下来的 12 个月内重新定价。接下来是第 14 页，2026 年第一季度的非利息收入总计 1200 万美元，而去年同期为 1040 万美元，2025 年第四季度为 1200 万美元。2026 年第一季度的抵押贷款净收益总计 130 万美元，而 2025 年第一季度为 230 万美元。下降的原因是利润率降低，部分被贷款销售量的增加所抵消。2026 年第一季度的抵押贷款服务净收益为 160 万美元，而去年同期为亏损 60 万美元。由于价格变化，2026 年第一季度的收益为 90 万美元，或每股摊薄后税后 0.04 美元，而去年同期为亏损 150 万美元，或每股摊薄后税后 0.06 美元。与去年同期相比，服务收入的下降归因于 2025 年 1 月 31 日出售约 9.3 亿美元的抵押贷款服务权。第 15 页详细说明，我们的非利息支出在 2026 年第一季度总计 3830 万美元，而去年同期为 3430 万美元，2025 年第四季度为 3610 万美元。补偿支出增加了 140 万美元，主要是由于 2026 年 1 月 1 日生效的薪资增加。诉讼费用在本季度为 150 万美元，归因于我们认为可能发生的所有未决诉讼事项所建立的准备金。总体而言，广告支出在 2026 年第一季度增加了 30 万美元，主要是由于针对优先时期开设账户的追溯性新存款账户开设激励措施。我们在 2026 年第一季度记录了 30 万美元的并购相关费用。非经常性非利息支出项目在 2026 年第一季度总计约 190 万美元。接下来是第 16 页，我们更新了 2026 年的展望，以查看我们在第一季度的实际表现与我们在今年 1 月提供的原始展望的比较。我们的展望估计全年贷款增长为 4.5% 至 5.5%。2026 年第一季度贷款增加 3180 万美元，年化增长 3%，低于我们的预测范围。商业贷款在第一季度增加了 5380 万美元，而抵押贷款和分期贷款在 2026 年第一季度减少。净利息收入比 2025 年增长了 7.3%，在我们的预测范围内（7% 至 8%）。本季度的净利息收益率为 3.65%，去年同期为 3.49%，较环比上升 3 个基点。2026 年第一季度的信用损失准备费用为 40 万美元，低于我们的预测范围。接下来是第 17 页，2026 年第一季度的非利息收入总计 1200 万美元，符合我们预测的范围（1130 万美元至 1230 万美元）。抵押贷款发放销售和收益分别为 1.306 亿美元、8410 万美元和 130 万美元。抵押贷款服务在 2026 年第一季度产生了 160 万美元的收益，超过了我们的预测范围。非利息支出在第一季度为 3830 万美元，超过了我们预测的范围（3600 万至 3700 万美元）。非经常性支出项目包括 150 万美元的诉讼费用准备金和 40 万美元的追溯性新存款账户开设激励措施，归因于之前开设的账户。我们在 2026 年第一季度的有效所得税率为 16.6%。最后，2026 年第一季度没有回购普通股。这就是我准备的发言内容，现在我想把电话交回给 Brad。 布拉德·凯瑟尔（总裁兼首席执行官） 谢谢，盖文。我们建立了一个强大的社区银行特许经营，这使我们能够有效应对各种经济环境，并继续为我们的股东提供强劲而稳定的业绩。随着我们迈向 2026 年，我们的重点将是继续投资于我们的团队，投资并利用我们的技术，同时努力成为密歇根州最以人为本的银行。现在我们想开放电话，接受提问。 操作员 谢谢。请记住，提问时请在电话上按星号 11，并等待您的名字被宣布。要撤回您的问题，请再次按星号 11。请稍等。在我们整理问答名单时，我们的第一个问题来自 Hovedi Group 的布兰登·诺兹。您的线路已开启，请继续。 布兰登·诺兹 大家早上好，希望你们一切都好。早上好。也许我们先从净利差开始，我记得几个月前你们提供的 2026 年初步利差展望中嵌入了两次降息。我很好奇，如果今年没有降息，这是否会改变你们对利差的初步展望？ 盖文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官） 布兰登，这个预测没有显著变化。 布兰登·诺兹 好的，太好了。也许我想深入了解一下存款成本方面的情况，想知道你们市场上核心资金的竞争环境如何。我问这个问题是因为我在中西部的不同市场得到的答案差异很大。所以我很想听听你们在密歇根州的观察。 布拉德·凯瑟尔（总裁兼首席执行官） 布兰登？我认为密歇根市场的竞争依然非常激烈。你知道，我们有很多信用合作社，所以我认为他们往往能够引领潮流。但我认为，这往往取决于每个竞争对手及其资产负债表的情况，你可以看到谁在以更高的价格进行更激烈的竞争。我们的重点仍然是以商业业务为主导。我们的目标是为我们的商业客户和市政客户提供运营账户，并继续保持、保留并增加这一投资组合。所以我对此感到非常满意。但毫无疑问，这里竞争非常激烈。 布兰登·诺兹 好的。好的，我再试着问一个问题。过去三个月，世界在地缘政治上发生了很大变化，这可能对国内经济产生连锁影响。所以我想问一下，当你们看待 2026 年的展望时，今天是否有任何领域的感觉比三个月前更好或更差？ 布拉德·凯瑟尔（总裁兼首席执行官） 你知道，我想让乔尔也参与进来，但我认为我们对 2026 年的发展仍然非常乐观。 乔尔·罗恩（执行副总裁兼商业银行负责人） 我们在独立银行做的一件事是每年对整个零售投资组合的信用评分进行两次重新评分。我们最近得到了重新评分的结果，我继续对投资组合的信用评分感到非常满意。各个评分区间的变化不大。当然，我们主要集中在 750 以上的 FICO 区域，至少在 700 以上。这些评分区间依然强劲。所以我让乔尔在商业方面也做一些评论。是的，这在很大程度上取决于冲突持续的时间以及它对高能源价格的影响。也许我在一个季度前说过同样的话。是的，高能源价格的持续时间可能会对经济造成拖累。显而易见，如果发生这种情况，贷款增长可能会受到抑制，但我们还没有看到这种情况。企业主的信心仍然相对较高。所以尽管今天的新闻头条如此，仍然有企业决定扩张和建设新设施等。因此，只有时间能证明这是他们的明智之举还是不明智之举。但这真的是一个流动的环境，布兰登。所以我们会仔细观察，并相应地做出反应。 布兰登·诺兹 是的。好的，完美。谢谢你的深思熟虑的评论。 操作员 谢谢。请稍等，我们的下一个问题即将到来。下一个问题来自派珀·桑德勒的亚当·克罗尔。您的线路已开启，请继续。 盖文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官） 嗨，早上好。我代表内瑞斯提问，谢谢你们接受我的问题。早上好。早上好。是的，也许问一个关于费用的问题。我知道第一季度有一些一次性项目导致费用上升，但如果我剔除这些项目，我得到的核心数字大约是 3640 万美元。所以我想知道你们是否仍然对排除交易和非经常性项目后的 3600 万到 3700 万美元的运行率感到满意，还是预计这些费用会更高？不，我们对排除交易和非经常性项目后的数据感到满意。 亚当·克罗尔 明白了。那么，我们应该如何看待与交易相关的成本节省的节奏？ 盖文·摩尔（执行副总裁兼首席财务官） 是的，所以宣布的计划是第一年 50% 逐步实施，第二年完全实施。值得指出的是，这相当于半年的 50%。 亚当·克罗尔 明白了。最后一个问题是，Gavin 想知道你是否能给我们提供一些关于如何部署从 HCB 交易中带来的多余流动性的最新想法。 Gavin Moore（执行副总裁兼首席财务官） 是的，我们还没有准备好对此给出具体的指示。Adam。我想说的是，当我们考虑银行合并时，显然我们的首选是通过商业银行来部署，然后我们会根据收益率向下移动资产类别。如果我们没有管道来吸收这些资金，我们将有机会考虑批发融资以及潜在的证券购买。但这一切仍然处于分析阶段。明白了。感谢你提出我的问题。谢谢。 操作员 谢谢。提醒一下，如果您想提问，请在电话上按星号 11。目前我没有显示其他问题。我想把会议交回给 Brad Kessel，以便他做进一步的发言。 Brad Kessel（总裁兼首席执行官） 最后，我想感谢我们的董事会和高级管理层的支持和领导。我还要感谢我们所有的员工。我对我们团队每个成员所做的工作感到非常自豪。每个团队成员都以自己的方式为我们共同的目标——引导客户实现独立——做出了贡献。最后，我要感谢各位对独立银行公司的关注，并感谢您参加今天的电话会议。祝大家有美好的一天。 操作员 今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。大家祝您有美好的一天。 免责声明： 本文稿仅供信息参考。尽管我们努力确保准确性，但此自动转录可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的 SEC 备案和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们在本次通话日期的观点，可能会随时更改，恕不另行通知。