完整记录：Trustmark 2026 年第一季度财报电话会议

Trustmark（纳斯达克股票代码：TRMK）于周三举行了第一季度财报电话会议。以下是会议的完整记录。 Benzinga API 提供实时访问财报电话会议记录和财务数据。访问 https://www.benzinga.com/apis/ 了解更多信息。 查看网络直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=DN6hZZQs 摘要 Trustmark 报告净收入为 5610 万美元，稀释后每股收益为 0.95 美元，平均资产回报率为 1.2%，平均有形股本回报率为 12.58%。 公司在贷款和存款方面实现了增长，贷款环比增加 2.037 亿美元，存款在同一时期增长 2.127 亿美元。 Trustmark 第一季度的收入为 2.03 亿美元，同比增长 4.2%，而净利息收入为 1.635 亿美元，维持了 3.81% 的净利息差。 非利息收入较上季度增长 2.7%，非利息支出保持稳定，反映出有效的支出管理。 信贷损失准备金占投资贷款的 1.16%，净冲销为 130 万美元。 公司回购了 1980 万股，计划在 2026 年根据市场情况回购最多 1 亿美元的股票。 未来指导包括 2026 年贷款和存款的单数字增长，预计净利息差将保持在 3.80% 到 3.85% 之间。 管理层强调继续投资于生产人才和技术，以支持长期增长，同时保持稳定的信用质量和强劲的资本状况。 Trustmark 对并购机会持开放态度，但仍专注于有机增长战略和市场扩展。 完整记录 操作员 早上好，女士们、先生们，欢迎参加 Trustmark 的第一季度财报电话会议。此时所有参与者均处于静音状态。在今天早上的演示结束后，将进行问答环节。如需提问，请在触摸电话上按星号然后按 1。如需撤回问题，请按星号然后按 2。请注意，此通话正在录音。现在我很高兴地介绍 Trustmark 的企业战略总监 Joey Rain 先生。请继续。 Joey Rain（企业战略总监） 早上好。我想提醒大家，我们的第一季度财报发布和今天早上电话会议中将讨论的演示文稿可在我们网站的投资者关系部分找到。在我们的电话会议中，管理层可能会根据 1995 年《私人证券诉讼改革法》的定义发表前瞻性声明，我们想提醒您，这些前瞻性声明可能因多种风险和不确定性而与实际结果存在重大差异，这些风险和不确定性在我们的财报发布和其他向证券交易委员会提交的文件中有详细说明。此时，我想介绍 Trustmark 的总裁兼首席执行官 Duane Dewey。 Duane Dewey 谢谢你，Joey，大家早上好。感谢大家今天早上加入我们。我身边有我们的首席财务官 Tom Owens 和首席信用与运营官 Barry Harvey。我们继续在 2025 年的盈利基础上保持强劲的势头，并对 2026 年第一季度的强劲表现感到满意。我们的业绩反映了持续的贷款增长、稳定的信用质量和有吸引力的核心存款基础。此外，我们的非利息收入也持续增长，而非利息支出保持不变，反映了我们对支出管理的持续关注。在今天的演示中，我将提供我们业绩的总结，并讨论前瞻性指引，然后再回答大家的问题。现在转到第三页，财务亮点。我们第一季度的业绩反映了整个组织的持续显著进展。净收入总计 5610 万美元，稀释每股收益为每股 0.95 美元。这一盈利水平导致平均资产回报率为 1.2%，平均有形股本回报率为 12.58%。从资产负债表的角度来看，投资贷款增加了 2.037 亿美元，环比增长 1.5%，同比增长 6.365 亿美元，增长 4.8%。我们的贷款组合在贷款类型和地理上保持良好的多样化。我们的存款基础扩大了 2.127 亿美元，环比增长 1.4%，主要受季节性公共存款增加的推动。同比存款增加了 6.318 亿美元，增长 4.2%，主要得益于个人和商业存款的增长。我们第一季度的总存款成本为 1.63%，比上季度下降了 9 个基点。我们强大的成本效益核心存款基础是 Trustmark 的持续优势。在第一季度，我们回购了 1980 万股，约为 477,000 股，占 2025 年年末流通股的 0.8%。如之前所述，我们已获授权在 2026 年回购最多 1 亿美元的 Trustmark 普通股，该计划仍然受市场条件和管理层裁量权的影响。第一季度的收入总计 2.03 亿美元，较上季度季节性下降 0.6%，较去年同期增长 4.2%。第一季度的净利息收入（完全税后等值）总计 1.635 亿美元，产生的净利息利润率为 3.81%，与上季度持平。第一季度的非利息收入总计 4230 万美元，比上季度增长 2.7%，占总收入的 20.9%。第一季度的非利息支出总计 1.322 亿美元，与上季度持平，同比增长 810 万美元。年同比，精细的支出管理仍然是组织的重点。从信用角度来看，第一季度的净冲销为 130 万美元，占第一季度平均贷款的 4 个基点。第一季度的信用损失净准备金总计 270 万美元。在第一季度末，信用损失准备金占投资贷款的 1.16%。再次强调，信用表现非常稳健。我们的资本状况保持强劲，CET1 比率为 11.7%，总风险资本比率为 14.37%。截至2026年3月31日，董事会宣布每股 0.25 美元的常规季度股息，将于2026年6月15日支付给 6 月 1 日的股东。现在让我们关注一下在演示文稿第 15 页上的前瞻性指引。在 1 月份，我们提供了 2026 年的全年指引以及 2025 年的基准，这些基准是指引的基础。今天早上我们确认之前提供的指引。我们预计 2026 年投资贷款将实现个位数增长，存款（不包括经纪存款）也将实现中个位数增长。证券余额预计将保持稳定，因为我们继续再投资现金流。我们预计净利息利润率将在 380 到 385 的范围内。虽然我们预计净利息收入将实现中个位数增长，但从信用角度来看，包括表外信用风险在内的信用损失总准备金预计将正常化，而 2026 年全年非利息收入预计也将实现中个位数增长，非利息支出也是如此。我们将继续采取严格的资本部署策略，优先考虑有机贷款增长潜力、市场扩展、并购或其他一般企业用途，具体取决于市场条件。此时，我将开放提问环节。 操作员 现在我们将开始问答环节。如需提问，请在您的触控电话上按星号键，然后按 1。如果您使用的是免提电话，请在按键之前拿起听筒。如果您的问题在任何时候已被解答，您希望撤回问题，请按星号键，然后按 2。此时，我们将稍作停顿以整理提问名单。第一个问题来自 kbw 的 Kathryn Mehler。请继续。 Duane Dewey 谢谢。早上好。嘿，早上好，Kathryn。 Kathryn Mehler（股票分析师） 很高兴看到指引基本保持不变。考虑到利润率，我们普遍在估算中去除了降息。感觉你的净利息利润率指引仍然保持在 380 到 385 的范围内。你能谈谈在没有降息的情况下，利润率的一些影响因素吗？也许你看到的新贷款收益和新存款成本的情况。请帮助我们在未来进行建模。谢谢。 Tom Owens（首席财务官） 早上好，Kathryn。我是 Tom Owens。嘿，Tom，早上好。所以，正如你所知，我们的指导是基于市场隐含的远期利率，目前有效地排除了今年进一步的美联储降息。因此，我认为最简单的思考方式是查看我们对存款成本的指导。我们预计在第二季度环比会有几个基点的下降。我们也预计贷款收益率会有类似幅度的下降。同时，证券收益率将继续因持有至到期证券的持续重新定价而略微上升。因此，我认为当你将这些因素综合考虑时，环比可能会有大约一个基点的增益。这是我们目前的模型。今年每个季度都是如此。我们在第一季度的水平是 381。因此，这将使你达到范围的中间值，大约是 383。我的意思是，当你查看行业数据时，贷款增长继续超过存款增长。因此，这确实是一个竞争激烈的存款环境。当你查看推动存款成本环比下降的主要因素时，我们确实会从 CD 重新定价中获得更多的好处。但在背景中，你还有一种对立的情况，例如货币市场账户的例外定价迁移。因此，我认为当你将所有这些因素加起来时，我们可能在存款成本、贷款收益率和净利差的变化上讨论的是几个基点的微小差异。 Kathryn Mehler（股票分析师） 很好。我想这是一个更大的问题。你们在 2025 年盈利能力方面有了很大的改善。看起来你们对 2026 年的指导可能会更加稳定，但资产负债表会更大，因为增长在改善。是否可以这样理解，你们是否看到一些杠杆可以让我们在今年提高资产回报率（ROA）和股本回报率（ROE）？ Tom Owens（首席财务官） 当你考虑预拨备净收入时。这里是 Tom 继续说。当你考虑预拨备净收入时，正如我们过去所指导的，中等单数字的资产负债表增长，加上稳定或略微扩大的净利差，应该会带来稳健的中等单数字的预拨备净收入（PPNR）增长。我知道当你查看我们发布的 2026 年第一季度实际数据与 2025 年第一季度实际数据的头条时，预拨备净收入（PPNR）看起来相当平稳。但你知道，总是有一些利弊，比如非利息收入。如果你调整一下我们在去年同期和本季度的一些波动项目，你会发现年同比增长接近 3%，而不是略微下降。当你包括这些因素时，收入的增长更像是 5%。我在费用方面也会说同样的话。我们在费用方面的表现可能比你看到的数字要好。你知道，我们在收入生产者方面进行了战略投资，特别是在增长市场。如果你调整掉这些因素，你可能会在费用增长方面年同比接近 5.5%，这是第一季度的数据。因此，这使你在运营杠杆方面更接近中性。当然，我们正在努力推动积极的运营杠杆，这也是我们在收入生产者方面进行投资的一部分，特别是在我们的增长市场。因此，我认为这最终是可以推动更高盈利能力的杠杆。谢谢你，Kathryn。抱歉，快速补充一点，这个组合中还有一个有点不确定的因素就是抵押贷款业务。你知道，在市场调整、利率调整等的过程中，我们在这方面经历了相当负面的对冲无效性。这是一个不确定的因素。我们无法准确预测，确实很难确定。但你知道，如果抵押贷款业务好转，或者负对冲无效性与过去不同，这可能会对非利息收入产生相当大的影响，而这又会影响到你的问题。因此，我只是将其作为一个不确定因素补充进来。 Kathryn Mehler（股票分析师） 很好。谢谢你的提醒，恭喜你担任新职务，Tom。我们会想念你对净利差（NIM）的指导。 Tom Owens（首席财务官） 谢谢你，Kathryn。我非常感激。对这个下一个阶段感到非常兴奋。 操作员 下一个问题来自 Havod Group 的 Fetty Strickland。请继续。 Fetty Strickland 嘿，早上好。我想继续讨论非利息收入，特别是在财富管理方面。我知道股市在季度末时面临了一些挑战，但你能否提供一些关于你们目前在管理资产（AUM）方面的观察，以及对第二季度这一项的展望？ Tom Owens（首席财务官） 我会参与其中。Fetty，早上好。这取决于市场的升值等因素，这会显著影响真实财富信托业务和经纪业务的收入。这些因素在某种程度上超出了我们的控制范围。但我们还要考虑新业务的发展等，这实际上相当稳健。我们在这里提到的增长市场计划，包括财富管理业务，其中包括在高增长潜力市场中增加新的生产人才。我们对此持乐观态度。我们已经看到这一方面的生产有所改善。我还想补充第二点，我们去年在经纪业务中进行了平台更换。我们从 LPL Financial 平台转向了 Raymond James Financial 平台。在 2025 年下半年，我们花了很多时间专注于这一过渡，现在已经完全稳定，并对我们的经纪部门的表现有相当稳健的预期。而其中很大一部分是管理资产。因此，这在一定程度上也取决于市场。但我们仍然期待在这一方面的持续进展和稳定。因此，我们对中个位数的指导感到满意，但看到一些潜力。 Fetty Strickland 感谢你的帮助，接下来我想谈谈资本，具体来说是股票回购方面。我想上个季度你提到可能会考虑在今年回购 6000 万到 7000 万美元的股票。到目前为止，我们已经回购了大约 2000 万美元。我们应该期待在接下来的几个季度中回购节奏有任何变化吗？ Tom Owens (首席财务官) 所以，Fannie，我是 Tom Owens。是的，我们对在第一季度通过股票回购部署近 2000 万美元的能力感到非常满意，同时支持超过 2000 万美元的投资贷款增长，同时保持我们的资本比率。基本上，在环比季度基础上，我们的资本比率几乎没有变化。我会说，我们在第一季度抓住了这个机会，考虑到银行股价的下跌。我们喜欢这个价格。我们对此感到满意。你知道，我认为这也展示了我们通过股票回购部署这笔资本并支持强劲贷款增长的能力。因此，如果你考虑每季度 2000 万美元或全年 8000 万美元，那可能是高端。如果我们继续产生相同水平的一致贷款增长，低端我可能会稍微提高一点。我认为我们可能在全年考虑 7000 万到 8000 万美元的部署。 Fetty Strickland 好的，非常感谢。我会退后一步。 Tom Owens (首席财务官) 谢谢。 操作员 下一个问题来自 Raymond James 的 Michael Rose。请继续。 Michael Rose 嘿，早上好，大家。感谢你们回答我的问题。我想先谈谈贷款增长。看起来你们在商业和工业（C&I）贷款增长方面有一个非常好的季度。显然有一些还款和其他地方的情况。如果我将这个季度年化，大约是 6%。这将是中个位数范围的上限。所以我想弄清楚的是，竞争的影响和/或还款是否可能会减缓未来的增长。我只是想了解一下，为什么在一个季节性较慢的第一季度，我们没有看到这个指导提高。如果我们能从你们那里了解一下，随着我们向前推进，生产和还款的情况。谢谢。 Barry Harvey (首席信贷与运营官) Michael，这是 Barry。是的，你知道，我们确实在 C&I 方面有不错的增长。而且在不同的增长行业中，这种增长非常多样化，此外在商业房地产（CRE）方面我们也增长了 4100 万美元。关于你问题的核心，我们确实在第一季度有相当数量的商业房地产（CRE）贷款到期。大多数贷款并没有到期，而是推迟到 2026 年或 2027 年、2028 年。因此，我们仍然面临一些需要长期应对的逆风。但对我们来说，关键是我们能看到这些还款分散得越多，我们就越能在新生产、新融资等方面更好地应对。因此，我们完全预期，在没有任何会导致大幅增加还款的催化剂的情况下，我们在第一季度看到的情况将持续到全年。你会继续看到需要更多时间来完全稳定的项目，以便在市场上出售项目时获得最佳价格，花费这些时间。然后你总是会看到，Michael，很多商业房地产（CRE）项目在获得许可、施工、遇到岩石等方面在开局时会有延迟。因此，他们需要一些额外的时间，超出最初的到期时间，以便完全稳定。我们今天正看到这一点。因此，我们希望来自我们的 C&I 贷款和商业房地产（CRE）贷款的还款能够像第一季度那样分散，并推迟到其他季度，无论是 2026 年还是 2027 年、2028 年。 Tom Owens (首席财务官) 与此同时，正如你和巴里所提到的，CNI 的生产管道非常强劲。我们继续在整个产品组合中看到机会。CNI 表现良好。正如我们在过去几个季度所讨论的，我们继续专注于在整个特许经营中增加新的生产人才。虽然在第一季度新人才的引入稍显缓慢，但我们仍然专注于高增长市场。因此，正如巴里所建议的，凭借良好的、稳固的管道，良好的新生产，以及在商业房地产（CRE）领域的持续生产，以抵消一些来自还款的逆风，这是我们专注于实现的目标。 迈克尔·罗斯 好的，这很有帮助，谢谢你。也许我可以单独问一下关于信贷的问题。你们确实在不良贷款（NPLs）上有一点上升。我认为这与一笔贷款有关。只是想了解一下情况。看起来准备金略微下降。因此，我想了解一下可能导致该准备金减少的逾期或被批评的分类的任何更新。谢谢。 巴里·哈维（首席信贷与运营官） 是的，关于准备金，我们的覆盖率从 115 上升到 116。净拨备当然是 274 万美元。在资金方面，我们是 470 万美元。因此，具体到那笔信贷，它是一个商业房地产（CRE）项目，也是我们在不计息贷款中经历的增加的主要原因。在我们看到的变化中，1230 万美元的信贷本身已经是次标准的，只是转入了不计息状态。情况是借款人从他们的角度看并没有看到继续根据评估进行付款的价值。项目中有很多股权。我们已经根据对估值的分析进行了减值和适当的准备。因此，在这种情况下，有一份意向书（LOI）在手。它们的意向书（LOI）尚未转为购销协议（PSA）。因此，他们有可能将项目推进，我们将继续与客户合作，以确定对银行和他们来说最佳的选择。但你知道，考虑到他们的情况，这对我们来说并不令人惊讶，但这确实是非常具体于他们的情况，沿着 CRE 的方向。迈克尔，虽然在第一季度没有实现，但我们对许多潜在的还款感到鼓舞，这些还款我们预计可能会在第一季度发生在一些次标准信贷上。我们鼓励它们可能会在年内实现。因此，从这个角度来看，我们看到来自商业房地产（CRE）账簿的更多积极消息，无论是升级还是还款。 迈克尔·罗斯 谢谢你，巴里。然后也许我可以再问一个问题。只是跟进费蒂关于资本回报的问题。我知道上个季度你们谈到了有机增长和回购作为首选的部署途径。但对于并购（M&A）与之前 90 天相比，有没有更新或变化的想法？谢谢。 汤姆·欧文（首席财务官） 没有，没有变化，迈克尔，实际上，我们仍然感兴趣。这是我们战略计划的一部分，考虑在关键市场进行并购以扩展。我会说年初时非常活跃，讨论很多，上下左右都有。也就是说，我认为由于战争和相关的经济问题等，高油价等，似乎很多讨论都在等待结果或某种稳定。因此，我们继续专注于有机战略，并继续在外部建立关系，并对这一过程非常感兴趣。正如我所说，这是我们战略计划的一部分，但在这一思维过程中没有真正的变化。 迈克尔·罗斯 好的，谢谢你们回答我的问题。 操作员 下一个问题来自 DA Davidson 的加里·特纳。请继续。 加里·特纳 谢谢，早上好。我想跟进凯瑟琳关于净利差（NIM）的问题。汤姆，你关于贷款收益率预计会继续略微下降的评论让我有点惊讶。所以我很好奇这背后的驱动因素是什么。你们是否有一些高收益贷款到期？我也想了解一下第一季度的新生产收益率情况。 巴里·哈维（首席信贷与运营官） 我先说一下，这是巴里，然后让汤姆补充。从我们每天看到的情况来看，这更具体地涉及到商业房地产（CRE）方面，而不是我们的其他业务。但我们看到这些都将是 30 天的 SOFR 加上一个利差。我们确实看到今天的利差比过去某些时候要低一点，无论你谈论的是哪种类型的商业房地产（CRE）项目。当然，克里斯，这个市场竞争非常激烈。因此，当你考虑到我们过去 48 到 60 个月的情况时，那些利差与 30 天的担保隔夜融资利率（SOFR）相比，当时的情况要好于今天的短期融资情况。因此，克里斯，很多时候，为了在商业房地产（CRE）方面进行计划中的还款，就像大家一样，我们会追求那些我们认为合理并符合我们标准的现有债务再融资机会。当你进行现有债务再融资，以替换未偿余额时，这些利率会比你四五年前所做的建设迷你永久贷款要低一些，因为当时你面临建设风险和稳定性风险，而现在替换的是没有建设风险和稳定性风险的融资。因此，价格相应地调整。所以你可能是在替换一些嵌入了建设迷你永久风险的东西。你的利差在这些交易上会比你可能替换的交易要高。如果你能够将一个完全融资的交易从其他完全稳定的交易中再融资，这样理解吗？ 汤姆·欧文（首席财务官） 加里，我补充一下，这实际上取决于一个季度内到期的混合情况，以及浮动利率与固定利率到期的混合情况。当然，固定利率贷款的重新定价仍然有一些顺风。因此，这非常依赖于组合。正如我在之前的评论中所说，我们正在逐渐稳定下来，可以这么说，这是在上次美联储降息后的余波。你会看到一些，我称之为正常化或收益率曲线的陡峭化，这在我们目前的交易中是非常有帮助的，涉及到固定利率贷款的入账与固定利率贷款的偿还。因此，这里有很多因素在起作用。但我们并不是在谈论大幅度的、非常显著的季度间贷款收益率或存款成本的变化。正如我所说，简单的理解方式是，一旦我们度过这个季度，接下来的一年相对稳定，NIM 将会逐渐上升。 加里·特纳 是的，感谢你们的精彩发言。你提到几次，倾向于在增长市场进行招聘，当然这不是你第一次提到，但我很好奇你能否给出一些数字，说明你在第一季度取得的成就，以及对今年剩余时间的任何目标或预期。 汤姆·欧文（首席财务官） 我可以从新增员工的角度来说明。我不知道我们是否能具体到生产方面，但我认为我们在第三季度向市场传达的信息是，我们在特许经营中新增了 21 名生产人才。第四季度大约是 13 名新员工，而 2026 年第一季度大约是 7 名新员工。因此，第一季度是一个招聘困难的季度，因为奖金会支付等等。因此，我们将在今年剩余时间内重新聚焦于此。但我认为我们无法真正细分。我是说，他们仍在适应环境，建立他们的客户资源等等。正如我之前所说，我们看到今年的客户资源建设非常稳健。因此，我们看到这些努力带来了一些积极的成果。谢谢。是的，加里，你把这些都算在一起，实际上对 2026 年全年底线的影响并不显著。但显然，意图是投资于 2026 年引入生产者，然后在未来几年内获得回报。谢谢你。 克里斯托弗·马里纳克 如果您有问题，可以按星号然后按 1。下一个问题来自 Breen Capital Research 的克里斯托弗·马里纳克。请继续。早上好，感谢你们的接待，汤姆。我想跟进一下关于净新存款账户的情况，特别是在商业渠道，因为我们看到 CNI 的成功。我们应该期待未来在该领域有更多的存款流入吗？ 汤姆·欧文（首席财务官） 是的，Chris。我手头没有这些数字，但我们确实预计商业存款账户会加速增长，从而推动商业生产或余额的加速增长。我想我这里有一份报告，可以很快查看。Chris，如果你考虑到平均余额的同比增长，我们确实看到了商业存款余额的良好加速。如果我们一年前进行这次对话，情况大概是同比下降 1% 到 1.5%。第一季度的商业余额随着时间的推移稳步向好。三季度前那时接近持平。两季度前是增长 2%。现在在第四季度和第一季度，我们的增长处于高位，因此我们在商业平均存款余额的同比增长上有了稳定的加速。我们绝对专注于继续这一趋势。 克里斯托弗·马里纳克 很好。谢谢你的分享。然后关于费用，运营杠杆的一般问题，我们应该在明年看到进一步的进展吗？我只是好奇我们如何将最近的努力转化为未来几个季度的成果。 汤姆·欧文斯（首席财务官） 是的，你知道，我们进入今年的心态主要考虑两件事。考虑到我们在收入生产者和技术上的投资，我们的心态是，如果我们能在运营杠杆方面实现持平，那就是相当不错的工作。因此，这两方面显然是我们在 2026 年实现正向运营杠杆的阻力。但再次强调，无论是对生产者的投资还是对技术的投资，目标都是在这些投资上产生回报，并推动未来的正向运营杠杆。 克里斯托弗·马里纳克 再次感谢你。 操作员 谢谢。下一个问题来自 Piper Sandler 的 Steven Scouten。请继续。 史蒂文·斯考滕 是的，谢谢大家。我大部分问题都已经问过并得到回答。我只是想跟进一下关于存款成本的问题。你们在幻灯片中预测的季度环比改善，更倾向于来自 CD 重新定价的增量减少，还是更关于你们在季度结束时的情况以及存款成本在整个季度的变化？所以，Stephen，这是 Tom，好的问题。正如我之前所说，大部分好处，来自于持续的 CD 账簿重新定价的顺风效应现在正在减弱。因此，你看到的第二季度 160 的指导，基本上是我们目前的运行情况。实际上，我认为在四月的这个月，我们的运行大约在 159。我们在四月有一些有利的组合，我们的运行大约在 159。所以 160 反映了几件事。正如我之前提到的，你们还有一些例外货币市场账户的持续重新定价，因为我们根据客户关系的性质和盈利能力来满足他们对更高利率的要求。然后，随着我们进入第二季度和夏季月份，我们通常会进行促销存款活动，这会对存款成本施加一些上行压力，从而抵消剩余的 CD 重新定价的下行。因此，再次强调，从我的角度来看，我认为正确的思考方式是，随着我们进入第二季度，贷款收益略低，存款成本略低，从那时起基本保持稳定，净利差缓慢逐步上升。再说一次，你知道，随着尘埃落定，我们讨论的是一两个基点。我们讨论的是，存款成本和贷款收益是否都朝着有利或不利的方向调整。因此，我认为我们在这方面越来越接近相对稳定。我们在年初以非常紧凑的指导范围进入，净利差在 380 到 385 之间，我们保持这一范围，我们继续对全年在这个范围中间的表现感到乐观。明白了。 汤姆·欧文斯（首席财务官） 这非常有帮助。谢谢 Tom。感谢大家的时间，祝贺你们。 史蒂文·斯考滕 谢谢。 汤姆·欧文斯（首席财务官） 谢谢。 操作员 接下来我们有来自 Vodi Group 的 Fetty Strickland 的后续问题。请继续。 费蒂·斯特里克兰 嘿，我只是想快速跟进一下关于并购的评论，我想你说过上下左右。这只是一个比喻，还是我应该理解为你考虑像 MOE 类型的交易，甚至是上游合作伙伴？ 汤姆·欧文斯（首席财务官） 我不会在这方面做出承诺，Fetty。你知道，正如你在市场上看到的，各种组合正在发生，从大型银行到小型银行。因此，领域相当广阔。这不是我们的重点，但你知道，外面的讨论相当重要。 费蒂·斯特里克兰 好的，非常感谢你回答我的后续问题。 杜安·杜威 这结束了我们的问答环节。我想把会议交还给杜安·杜威，进行任何结束语。 操作员 再次感谢您今天早上加入我们。我们期待在第二季度结束时再次联系，届时再见。谢谢。 免责声明： 本文稿仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但此自动转录可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的 SEC 备案文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的陈述反映了他们在本次电话会议日期的观点，可能会随时更改，恕不另行通知。