<p>2026 年 5 月 4 日东部夏令时间上午 11:25（MT Newswires）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
<p>我们将 12 个月目标价下调 2 美元至 42 美元，使用 2026 年 FFO 估计的前瞻性市盈率（P/FFO）为 16.3 倍，略高于 CUBE 三年平均的 16.2 倍。我们维持 2026 年 FFO 估计为 2.59 美元，并将 2027 年下调 0.02 美元至 2.67 美元。本季度同店收入在第一季度转正，CUBE 的空置率减少是业绩的最强关键因素。我们认为，阳光带市场以外的定价可能正在改善，但注意到 CUBE 在 2026 年下半年面临艰难的比较，因为市场预计同店净营业收入（NOI）将同比下降 2%-3%。我们注意到，管理层目前对股票回购的热情高于收购，因为他们认为私有市场的物业交易价格相对于其公共投资组合正在逐渐溢价。在我们看来，这一差距更可能通过私有市场估值的下降来缩小，而不是 CUBE 的市盈率显著扩大。总体而言，我们认为纽约市大都会区是 CUBE 在 2026 年第四季度和 2027 年实现更快 FFO 增长的关键，因为那里的需求持续超过供应。</p>
<p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>

CUBE

住宅房地产股 ETF - iShares

全球优质房地产 ETF - FlexShares

<p>CFRA 对 CubeSmart 的股票维持 “持有” 评级，将 12 个月目标价下调 2 美元至 42 美元。基于 2026 年每股基金运营收益（FFO）预估 2.59 美元，前瞻市盈率（P/FFO）设定为 16.3 倍。积极的同店收入和减少的空置率对业绩有所贡献，但预计在 2026 年下半年将面临挑战，预计同店净运营收入（NOI）将下降 2%-3%。管理层更倾向于股票回购而非收购，理由是私人市场物业存在溢价。纽约市大都会地区被视为 2026 年末和 2027 年潜在 FFO 增长的关键</p>

<p>11:25 AM EDT, 05/04/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 4 日东部夏令时间上午 11:25（MT Newswires）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
</div><p>We decrease our 12-month target price by $2 to $42, using a forward P/FFO of 16.3x our 2026 FFO estimate, a small premium to CUBE's three-year average of 16.2x. We maintain our 2026 FFO estimate at $2.59 and decrease 2027 by $0.02 to $2.67. Same-store revenue turning positive in Q1 and CUBE having fewer vacates were the strongest keys to performance this quarter. We believe pricing may be improving outside the Sun Belt markets but note that CUBE faces tough comps in 2H 2026 with the market expecting same-store NOI to be down 2%-3% Y/Y. We note that management is currently more enthusiastic about stock repurchases than acquisitions, as it believes private market properties are trading at a growing premium to its public portfolio. In our view, this gap is more likely to close via private market valuations decreasing rather than CUBE's multiple meaningfully expanding. Overall, we believe the NYC metro is key to CUBE's potential for faster FFO growth in Q4 2026 and 2027, as demand continues to exceed supply there.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们将 12 个月目标价下调 2 美元至 42 美元，使用 2026 年 FFO 估计的前瞻性市盈率（P/FFO）为 16.3 倍，略高于 CUBE 三年平均的 16.2 倍。我们维持 2026 年 FFO 估计为 2.59 美元，并将 2027 年下调 0.02 美元至 2.67 美元。本季度同店收入在第一季度转正，CUBE 的空置率减少是业绩的最强关键因素。我们认为，阳光带市场以外的定价可能正在改善，但注意到 CUBE 在 2026 年下半年面临艰难的比较，因为市场预计同店净营业收入（NOI）将同比下降 2%-3%。我们注意到，管理层目前对股票回购的热情高于收购，因为他们认为私有市场的物业交易价格相对于其公共投资组合正在逐渐溢价。在我们看来，这一差距更可能通过私有市场估值的下降来缩小，而不是 CUBE 的市盈率显著扩大。总体而言，我们认为纽约市大都会区是 CUBE 在 2026 年第四季度和 2027 年实现更快 FFO 增长的关键，因为那里的需求持续超过供应。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>
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研究警报：CFRA 维持对 CubeSmart 股票的持有评级