<h2>关键要点</h2>
<ul>
<li>Vanguard 小盘价值 ETF (VBR) 的费用比率显著低于 iShares Russell 2000 价值 ETF (IWN)。</li>
<li>IWN 提供了更高的一年总回报，但这两只基金在五年内的总回报相似。</li>
<li>IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更广泛的个股曝光度。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF ›</li>
</ul>
<p>选择 <strong>Vanguard 小盘价值 ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) 还是 <strong>iShares Russell 2000 价值 ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) 可能取决于投资者是否优先考虑 VBR 的超低费用或 IWN 的多样化。</p>
<p>投资者通常将小盘价值股票视为长期增长潜力和远离科技重的 <strong>标普 500</strong> 的多样化选择。虽然这两只基金都针对较小的公司，但每只基金所跟踪的具体指数创造了不同的风险回报特征。</p>
<p>本比较分析了这两只受欢迎的 ETF 在成本、表现和投资组合组成方面的表现。</p>
<h2>快照（成本与规模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>一年回报（截至 2026 年 5 月 5 日）</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔（5 年月度）</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产（AUM）</td>
<td>606 亿美元</td>
<td>125 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>贝塔衡量相对于标普 500 的价格波动性；贝塔是根据五年月度回报计算的。一年回报代表过去 12 个月的总回报。</em></p>
<p>注重成本的投资者可能会发现 VBR 更具吸引力，因为其较低的费用比率，这一费用差距在较长的投资周期中可能会显著累积。VBR 还提供比 IWN 更高的股息收益率，这可能吸引寻求收入与投资增长的投资者。</p>
<h2>表现与风险比较</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长（总回报）</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>内部构成</h2>
<p>IWN 于 2000 年推出，旨在跟踪具有价值特征的小型美国股票指数的投资结果。该基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司领域的高度多样化。</p>
<p>其行业配置显著偏向金融服务，占资产的 24%，其次是工业和医疗保健。其最大持仓包括 <strong>Echostar</strong>、<strong>TTM Technologies</strong> 和 <strong>Coeur Mining</strong>。</p>
<p>相比之下，VBR 于 2004 年推出，跟踪 CRSP 美国小盘价值指数。它管理着一个更为集中化的 838 只股票的投资组合，专注于比 Russell 指数稍大的公司。该基金采用被动管理的完全复制方法，以最小化跟踪误差。</p>
<p>其行业组合优先考虑金融服务，几乎占资产的 18%，工业和消费周期性行业位列前三。该基金的最大持仓包括 <strong>NRG Energy</strong>、<strong>Atmos Energy</strong> 和 <strong>Tapestry</strong>。</p>
<p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。</p>
<h2>这对投资者意味着什么</h2>
<p>VBR 和 IWN 共享许多相似特征，均专注于具有价值特征的小盘股票。这使得它们都是相对稳定的基金，具有持续长期增长的潜力。</p>
<p>这两只基金的贝塔和最大回撤相似，在过去五年中经历了大致相同的波动水平。它们在五年内的回报也相似，尽管 IWN 在过去 12 个月中表现优于 VBR。</p>
<p>多样化、费用和股息是这两只 ETF 之间的主要区别因素。IWN 持有的股票数量几乎是 VBR 的两倍，提供了更广泛的小盘价值市场的投资方式。然而，它也更重于金融服务股票。这可能会根据该行业未来的表现对业绩产生影响——无论是好是坏。</p>
<p>VBR 在费用和收入方面具有优势，费用比率更低，股息收益率更高。它的费用比率仅为 0.05%，而 IWN 为 0.24%，这意味着投资者在 VBR 中每投资 10,000 美元每年需支付 5 美元的费用，而在 IWN 中需支付 24 美元。随着时间的推移，这一差异可能累积到数千美元。</p>
<p>这两只 ETF 都可以是明智的投资选择，且它们之间的差异相对较小，因此选择任一只都不会出错。寻求额外持仓和更大金融服务曝光的投资者可能更倾向于 IWN，而关注降低费用的投资者可能会选择 VBR。</p>
<h2>你现在应该购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票吗？</h2>
<p>在购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，适合投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 并不在其中。这 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。</p>
<p>考虑一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 490,864 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 1,216,789 美元</strong>！*</p>
<p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 963%——相比之下，标普 500 的回报率为 201%，表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看这 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 回报截至 2026 年 5 月 5 日。</em></p>
<p><em>Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的头寸。Motley Fool 推荐 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。</p>

标普 600 小盘价值股 ETF - SPDR

全美价值股指数 ETF - Vanguard

AVDV

<p>先锋小盘价值 ETF (VBR) 的费用比率为 0.05%，低于 iShares 罗素 2000 价值 ETF (IWN) 的 0.24%。尽管 IWN 在过去一年中表现优于 VBR（41.43% 对 27.18%），但两只基金的五年回报相似。IWN 提供了更广泛的多样化，涵盖近 1,400 只股票，而 VBR 专注于 838 只持股。投资者可以选择 VBR 以获得更低的费用和更高的股息，或选择 IWN 以获得更大的股票曝光。两只 ETF 都是小盘价值股票长期增长的稳定选择</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关键要点</h2>
</div><ul>
<li>The Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) offers a significantly lower expense ratio than the iShares Russell 2000 Value ETF (IWN).</li>
<li>IWN has delivered a higher one-year total return, but the funds offer similar total returns over five years.</li>
<li>IWN holds nearly 1,400 stocks, providing broader individual stock exposure than VBR.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard 小盘价值 ETF (VBR) 的费用比率显著低于 iShares Russell 2000 价值 ETF (IWN)。</li>
<li>IWN 提供了更高的一年总回报，但这两只基金在五年内的总回报相似。</li>
<li>IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更广泛的个股曝光度。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF ›</li>
</ul>
</div><p>The choice between the <strong>Vanguard Small-Cap Value ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) and the <strong>iShares Russell 2000 Value ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) may depend on whether investors prioritize VBR’s ultra-low fees or IWN’s diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>选择 <strong>Vanguard 小盘价值 ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) 还是 <strong>iShares Russell 2000 价值 ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) 可能取决于投资者是否优先考虑 VBR 的超低费用或 IWN 的多样化。</p>
</div><p>Investors often look to small-cap value stocks for long-term growth potential and diversification away from the tech-heavy <strong>S&amp;P 500</strong>. While both funds target smaller companies, the specific index each fund follows creates different risk-reward profiles.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资者通常将小盘价值股票视为长期增长潜力和远离科技重的 <strong>标普 500</strong> 的多样化选择。虽然这两只基金都针对较小的公司，但每只基金所跟踪的具体指数创造了不同的风险回报特征。</p>
</div><p>This comparison looks at how these two popular ETFs measure up on cost, performance, and portfolio composition.</p>
<div class="lb-trans"><p>本比较分析了这两只受欢迎的 ETF 在成本、表现和投资组合组成方面的表现。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本与规模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May 5, 2026)</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta (5Y monthly)</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>Assets under management (AUM)</td>
<td>$60.6 billion</td>
<td>$12.5 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>一年回报（截至 2026 年 5 月 5 日）</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔（5 年月度）</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产（AUM）</td>
<td>606 亿美元</td>
<td>125 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>贝塔衡量相对于标普 500 的价格波动性；贝塔是根据五年月度回报计算的。一年回报代表过去 12 个月的总回报。</em></p>
</div><p>Cost-conscious investors may find VBR more appealing with its lower expense ratio, as this fee gap can compound significantly over a long investment horizon. VBR also offers a higher dividend yield than IWN, which may appeal to investors seeking income alongside investment growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>注重成本的投资者可能会发现 VBR 更具吸引力，因为其较低的费用比率，这一费用差距在较长的投资周期中可能会显著累积。VBR 还提供比 IWN 更高的股息收益率，这可能吸引寻求收入与投资增长的投资者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表现与风险比较</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长（总回报）</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>内部构成</h2>
</div><p>IWN was launched in 2000 and seeks to track the investment results of an index of small-cap U.S. equities with value characteristics. The fund holds nearly 1,400 stocks, providing a high degree of diversification across the small-company universe.</p>
<div class="lb-trans"><p>IWN 于 2000 年推出，旨在跟踪具有价值特征的小型美国股票指数的投资结果。该基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司领域的高度多样化。</p>
</div><p>Its sector allocation is notably weighted toward financial services, making up 24% of assets, followed by industrials and healthcare. Its largest positions include <strong>Echostar</strong>, <strong>TTM Technologies</strong>, and <strong>Coeur Mining</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>其行业配置显著偏向金融服务，占资产的 24%，其次是工业和医疗保健。其最大持仓包括 <strong>Echostar</strong>、<strong>TTM Technologies</strong> 和 <strong>Coeur Mining</strong>。</p>
</div><p>In comparison, VBR was launched in 2004 and tracks the CRSP US Small Cap Value Index. It manages a more concentrated portfolio of 838 holdings, focusing on slightly larger companies compared to the Russell index. The fund follows a passively managed, full-replication approach to minimize tracking error.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，VBR 于 2004 年推出，跟踪 CRSP 美国小盘价值指数。它管理着一个更为集中化的 838 只股票的投资组合，专注于比 Russell 指数稍大的公司。该基金采用被动管理的完全复制方法，以最小化跟踪误差。</p>
</div><p>Its sector mix prioritizes financial services at nearly 18% of assets, with industrials and consumer cyclical rounding out the top three sectors. The fund's largest positions include <strong>NRG Energy</strong>, <strong>Atmos Energy</strong>, and <strong>Tapestry</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>其行业组合优先考虑金融服务，几乎占资产的 18%，工业和消费周期性行业位列前三。该基金的最大持仓包括 <strong>NRG Energy</strong>、<strong>Atmos Energy</strong> 和 <strong>Tapestry</strong>。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>这对投资者意味着什么</h2>
</div><p>VBR and IWN share many similar characteristics, both focusing on small-cap stocks with value characteristics. This makes them both relatively stable funds with potential for consistent long-term growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>VBR 和 IWN 共享许多相似特征，均专注于具有价值特征的小盘股票。这使得它们都是相对稳定的基金，具有持续长期增长的潜力。</p>
</div><p>With similar betas and max drawdowns, these two funds have experienced roughly the same levels of volatility over the last five years. They’ve also earned similar five-year returns, though IWN has outperformed VBR over the last 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>这两只基金的贝塔和最大回撤相似，在过去五年中经历了大致相同的波动水平。它们在五年内的回报也相似，尽管 IWN 在过去 12 个月中表现优于 VBR。</p>
</div><p>Diversification, fees, and dividends are the main differentiating factors between these two ETFs. IWN holds nearly twice as many stocks as VBR, offering a broader approach to the small-cap value segment of the market. However, it also leans more heavily into financial services stocks. That could potentially make a difference in performance — for better or worse — depending on how that sector fares going forward.</p>
<div class="lb-trans"><p>多样化、费用和股息是这两只 ETF 之间的主要区别因素。IWN 持有的股票数量几乎是 VBR 的两倍，提供了更广泛的小盘价值市场的投资方式。然而，它也更重于金融服务股票。这可能会根据该行业未来的表现对业绩产生影响——无论是好是坏。</p>
</div><p>VBR has an edge in both fees and income, with a lower expense ratio and higher dividend yield. It charges an expense ratio of just 0.05% compared to IWN’s 0.24%, meaning investors will pay $5 per year in fees for every $10,000 invested in VBR, compared to $24 per year with IWN. Over time, this difference could add up to thousands of dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>VBR 在费用和收入方面具有优势，费用比率更低，股息收益率更高。它的费用比率仅为 0.05%，而 IWN 为 0.24%，这意味着投资者在 VBR 中每投资 10,000 美元每年需支付 5 美元的费用，而在 IWN 中需支付 24 美元。随着时间的推移，这一差异可能累积到数千美元。</p>
</div><p>Both of these ETFs can be smart buys, and with relatively few differences between them, you can’t go wrong with either one. Investors seeking additional holdings and greater exposure to financial services may prefer IWN, while those focused on reducing fees may opt for VBR.</p>
<div class="lb-trans"><p>这两只 ETF 都可以是明智的投资选择，且它们之间的差异相对较小，因此选择任一只都不会出错。寻求额外持仓和更大金融服务曝光的投资者可能更倾向于 IWN，而关注降低费用的投资者可能会选择 VBR。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你现在应该购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票吗？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在购买 iShares Trust - iShares Russell 2000 价值 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，适合投资者现在购买……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 并不在其中。这 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $490,864</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,216,789</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 490,864 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>你现在将拥有 1,216,789 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 963% — a market-crushing outperformance compared to 201% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 963%——相比之下，标普 500 的回报率为 201%，表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看这 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 5, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 回报截至 2026 年 5 月 5 日。</em></p>
</div><p><em>Katie Brockman has positions in Vanguard Small-Cap Value ETF. The Motley Fool recommends Tapestry. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的头寸。Motley Fool 推荐 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映纳斯达克公司的观点。</p>
</div>

VBR 与 IWN：这些小盘价值 ETF 在费用、风险和收益方面的比较