<p>2026 年 5 月 7 日下午 1:00 EDT（MT Newswires）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
<p>我们将 12 个月目标价上调 6 美元至 54 美元，基于对我们上调的 2026 年调整后 EBITDA 估计值 13.24 亿美元（从 12.99 亿美元）应用不变的 9.0 倍 EV/EBITDA 倍数。我们将 2026 年的每股收益上调至 4.38 美元，从 4.16 美元上调至 2027 年的 5.57 美元，从 4.89 美元上调。CART 在 2026 年开局强劲，季度总交易额首次超过 100 亿美元。此外，广告收入增长 16% 是两年多以来最快的增速。第二季度的总交易额指引暗示又一个季度的同比双位数增长，我们认为这很强劲。然而，我们认为今天股价下跌是由于第二季度调整后 EBITDA 指引，暗示利润率扩张有限。我们不会过于关注调整后 EBITDA 指引，因为 CART 历史上通常会超出其指引范围的上限。此外，考虑到公司在过去几年中利润率的急剧扩张，某种程度的减速在所难免。我们维持买入评级，认为该股交易处于深度折价状态。</p>
<p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>

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<p>CFRA 对 Maplebear Inc.维持买入评级，将 12 个月目标价上调 6 美元至 54 美元，基于 9.0 倍的企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数。2026 年的调整后 EBITDA 预估上调至 13.24 亿美元，2026 年和 2027 年的每股收益（EPS）预估也有所增加。尽管 2026 年开局强劲且广告收入显著增长，但由于利润率扩张指引有限，股价下跌。CFRA 认为该股被低估，并维持积极的前景</p>

<p>01:00 PM EDT, 05/07/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 7 日下午 1:00 EDT（MT Newswires）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
</div><p>We lift our 12-month target by $6 to $54, based on an unchanged 9.0x EV/EBITDA multiple applied to our raised 2026 adj-EBITDA estimate of $1,324M (from $1,299M). We lift our 2026 EPS to $4.38 from $4.16 and 2027 to $5.57 from $4.89. CART is off to a strong start in 2026, with quarterly GTV surpassing $10B for the first time this past quarter. Additionally, ad revenue growth of 16% marked the fastest pace in over two years. The Q2 GTV guide implies another quarter of double-digit Y/Y growth, which we view as strong. However, we believe the shares are trading lower today due to the Q2 adj-EBITDA guide, which implies limited margin expansion. We wouldn't place too much focus on the adj-EBITDA guide, as CART has historically beaten the top end of its guidance range. Moreover, given the company's steep margin expansion over the past few years, a deceleration is inevitable at some point. We maintain our Buy rating, viewing the shares as trading at a deep discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们将 12 个月目标价上调 6 美元至 54 美元，基于对我们上调的 2026 年调整后 EBITDA 估计值 13.24 亿美元（从 12.99 亿美元）应用不变的 9.0 倍 EV/EBITDA 倍数。我们将 2026 年的每股收益上调至 4.38 美元，从 4.16 美元上调至 2027 年的 5.57 美元，从 4.89 美元上调。CART 在 2026 年开局强劲，季度总交易额首次超过 100 亿美元。此外，广告收入增长 16% 是两年多以来最快的增速。第二季度的总交易额指引暗示又一个季度的同比双位数增长，我们认为这很强劲。然而，我们认为今天股价下跌是由于第二季度调整后 EBITDA 指引，暗示利润率扩张有限。我们不会过于关注调整后 EBITDA 指引，因为 CART 历史上通常会超出其指引范围的上限。此外，考虑到公司在过去几年中利润率的急剧扩张，某种程度的减速在所难免。我们维持买入评级，认为该股交易处于深度折价状态。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>
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研究警报：CFRA 维持对 Maplebear Inc.股票的买入评级