<p>US Foods Holding (USFD) 在 2026 年第一季度的收入为 96 亿美元，净收入为 1.16 亿美元，基本每股收益为 0.53 美元，公司延续了近期的盈利增长。过去一年，该公司的季度收入在 94 亿美元到 102 亿美元之间波动，每股收益在 0.28 美元到 0.97 美元之间变化。过去十二个月的每股收益达到 3.02 美元，收入为 397 亿美元，使投资者对盈利能力的提升有了更清晰的认识，尽管其利润率相对较薄。</p>
<p>请查看我们对 US Foods Holding 的完整分析。</p>
<p>在主要数据公布后，下一步是查看这一盈利状况如何与关于 US Foods Holding 的广泛叙述相符，以及这些故事可能需要更新的地方。</p>
<p>好奇数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/08d1adf1-6dcc-4c05-a988-07289b294e21/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA4?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/08d1adf1-6dcc-4c05-a988-07289b294e21/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA4"/></p>
<p>截至 2026 年 5 月的 NYSE:USFD 收入与支出明细</p>
<h2>利润率上升至 1.7%</h2>
<ul>
<li>过去十二个月的净利润为 6.77 亿美元，收入为 397 亿美元，净利润率为 1.7%，相比一年前的 1.4% 有所提升。</li>
<li>对于看涨的观点，值得注意的是，过去十二个月的每股收益为 3.02 美元，过去一年盈利增长 28.6%，而利润率水平仅为适中。这支持了一个大型、可重复的收入基础的观点，同时也在成本上升或销量下降时留下了有限的错误空间。</li>
</ul>
<h2>TTM 每股收益攀升至 3.02 美元</h2>
<ul>
<li>在过去十二个月中，每股收益从 2024 年第四季度的 2.05 美元上升至 2026 年第一季度的 3.02 美元，而同期净收入从 4.94 亿美元上升至 6.77 亿美元。</li>
<li>看涨叙述的支持者指出这一盈利状况是商业模式能够复合利润的证据。然而，季度模式显示，过去六个报告季度的基本每股收益在 0.28 美元到 0.97 美元之间波动，表明即使有更强的历史数据，个别时期对于利润率较薄的分销商来说仍然可能相当不稳定。
<ul>
<li>从 379 亿美元到 397 亿美元的收入增长与每股收益的上升相匹配，符合盈利增长快于收入增长的观点。</li>
<li>同时，季度净收入在 6600 万美元到 2.24 亿美元之间波动，这符合一个必要但对成本敏感的业务的观点，其中短期波动是故事的一部分。</li>
</ul>
</li>
</ul>
<p>一些投资者希望从更看涨的角度来看待这些盈利趋势，可能想要了解它们与其他前瞻性观点和估值工作的对比，最简单的方法是直接查看社区对 US Foods 的最新看法，包括上行和风险因素，了解数字如何变成塑造市场的故事？探索社区叙述。</p>
<h2>市盈率为 28.3 倍，债务风险突出</h2>
<ul>
<li>股票交易价格为 86.88 美元，市盈率为 28.3 倍，低于同行平均的 31.1 倍，但高于美国消费零售行业平均的 17.9 倍。折现现金流的公允价值为 160.57 美元，分析师目标价为 108.00 美元。</li>
<li>持有更看跌观点的批评者关注于行业市盈率较高和风险摘要中的高债务风险的结合。这里的数据强调了这种紧张关系，因为估值位于同行和更广泛行业之间，而资产负债表风险与每年约 5% 的收入增长预测相伴，而更广泛市场的增长率为 11.4%，这使得谨慎投资者更难以为行业溢价辩护。
<ul>
<li>86.88 美元的股价与 160.57 美元的折现现金流公允价值之间的差距很大，但与市场相比，较低的收入增长前景使得看跌者有理由质疑该模型基于估计的权重。</li>
<li>高债务水平和仅略高的 1.7% 净利润率的组合进一步支持了这种谨慎的观点，因为如果经营条件变得更加苛刻，留下的缓冲空间较小。</li>
</ul>
</li>
</ul>
<h2>下一步</h2>
<p>不要只关注这一季度；真正的故事在于长期趋势。我们对 US Foods Holding 的增长和估值进行了深入分析，以查看今天的价格是否是一个便宜的机会。现在将该公司添加到您的观察列表或投资组合中，以免错过下一个重大变动。</p>
<p>考虑到这些担忧和亮点，审视整体情况并决定您对风险与回报的平衡的看法是有意义的，从 4 个关键回报和 2 个重要警示信号开始。</p>
<h2>查看其他信息</h2>
<p>US Foods Holding 的利润率仅为 1.7%，市盈率相对较高，且债务风险突出，如果条件收紧，留下的舒适空间有限。</p>
<p>如果这种杠杆和薄利润的组合让您感到谨慎，可以将其与在稳健资产负债表和基本面股票筛选器中突出的公司进行比较（44 个结果），以快速锁定财务状况更稳健的选项。</p>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>
<h3><strong>新：AI 股票筛选器和警报</strong></h3>
<p>我们的新 AI 股票筛选器每天扫描市场以发现机会。</p>
<p>• 分红强劲的公司（收益率 3%+）</p>
<p>• 内部人士购买的被低估小型股</p>
<p>• 高增长的科技和 AI 公司</p>
<p>或者从 50 多个指标中构建您自己的筛选器。</p>
<p>立即免费探索</p>

USFD

<p>US Foods Holding (USFD) 报告 2026 年第一季度收入为 96 亿美元，净收入为 1.16 亿美元，导致每股收益（EPS）为 0.53 美元。过去十二个月的每股收益上升至 3.02 美元，净利润率为 1.7%，较去年同期的 1.4% 有所上升。该股票交易价格为 86.88 美元，市盈率为 28.3 倍，低于同行但高于行业平均水平。投资者关注的风险包括高负债和与更广泛市场 11.4% 的增长相比，温和的 5% 的收入增长预测。建议投资者在做出决策前考虑长期趋势和风险</p>

<p>US Foods Holding (USFD) opened Q1 2026 with revenue of US$9.6b and net income of US$116m, translating to basic EPS of US$0.53 as the company extended its recent earnings run. Over the past year, the company has seen quarterly revenue range from US$9.4b to US$10.2b and EPS move between US$0.28 and US$0.97. Trailing twelve month EPS reached US$3.02 on revenue of US$39.7b, giving investors a clearer line of sight on how earnings power is building off a relatively thin margin base.</p>
<div class="lb-trans"><p>US Foods Holding (USFD) 在 2026 年第一季度的收入为 96 亿美元，净收入为 1.16 亿美元，基本每股收益为 0.53 美元，公司延续了近期的盈利增长。过去一年，该公司的季度收入在 94 亿美元到 102 亿美元之间波动，每股收益在 0.28 美元到 0.97 美元之间变化。过去十二个月的每股收益达到 3.02 美元，收入为 397 亿美元，使投资者对盈利能力的提升有了更清晰的认识，尽管其利润率相对较薄。</p>
</div><p>See our full analysis for US Foods Holding.</p>
<div class="lb-trans"><p>请查看我们对 US Foods Holding 的完整分析。</p>
</div><p>With the headline numbers on the table, the next step is to see how this earnings profile lines up with the most widely held narratives about US Foods Holding and where those stories might need to be updated.</p>
<div class="lb-trans"><p>在主要数据公布后，下一步是查看这一盈利状况如何与关于 US Foods Holding 的广泛叙述相符，以及这些故事可能需要更新的地方。</p>
</div><p>Curious how numbers become stories that shape markets? Explore Community Narratives</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/08d1adf1-6dcc-4c05-a988-07289b294e21/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA4" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/08d1adf1-6dcc-4c05-a988-07289b294e21/chart/revenue-and-expenses-breakdown?date=2026-05-08"/></p>
<p>NYSE:USFD Revenue &amp; Expenses Breakdown as at May 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 5 月的 NYSE:USFD 收入与支出明细</p>
</div><h2>Margins Edge Up To 1.7%</h2>
<div class="lb-trans"><h2>利润率上升至 1.7%</h2>
</div><ul>
<li>Trailing twelve month net profit is US$677 million on US$39.7b of revenue, which works out to a 1.7% net margin compared with 1.4% a year earlier.</li>
<li>What stands out for the bullish view is that trailing EPS of US$3.02 and the 28.6% earnings growth over the past year sit alongside only a modest margin level. This supports the idea of a large, recurring revenue base while also leaving limited room for error if costs rise or volumes soften.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>过去十二个月的净利润为 6.77 亿美元，收入为 397 亿美元，净利润率为 1.7%，相比一年前的 1.4% 有所提升。</li>
<li>对于看涨的观点，值得注意的是，过去十二个月的每股收益为 3.02 美元，过去一年盈利增长 28.6%，而利润率水平仅为适中。这支持了一个大型、可重复的收入基础的观点，同时也在成本上升或销量下降时留下了有限的错误空间。</li>
</ul>
</div><h2>TTM EPS Climbs To US$3.02</h2>
<div class="lb-trans"><h2>TTM 每股收益攀升至 3.02 美元</h2>
</div><ul>
<li>On a trailing twelve month basis, EPS moved from US$2.05 at Q4 2024 to US$3.02 by Q1 2026, while trailing net income rose from US$494 million to US$677 million over the same stretch.</li>
<li>Supporters of a bullish narrative point to this earnings profile as evidence that the business model can compound profit. Yet the quarterly pattern, with basic EPS between US$0.28 and US$0.97 over the last six reported quarters, shows that even with stronger trailing numbers, individual periods can still be quite variable for a thin margin distributor.
<ul>
<li>The move in trailing revenue from US$37.9b to US$39.7b pairs with that EPS climb and aligns with the view that earnings growth has been faster than top line growth.</li>
<li>At the same time, quarterly net income has ranged from US$66 million to US$224 million, which fits the idea of an essential but cost sensitive business where short term swings are part of the story.</li>
</ul>
</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>在过去十二个月中，每股收益从 2024 年第四季度的 2.05 美元上升至 2026 年第一季度的 3.02 美元，而同期净收入从 4.94 亿美元上升至 6.77 亿美元。</li>
<li>看涨叙述的支持者指出这一盈利状况是商业模式能够复合利润的证据。然而，季度模式显示，过去六个报告季度的基本每股收益在 0.28 美元到 0.97 美元之间波动，表明即使有更强的历史数据，个别时期对于利润率较薄的分销商来说仍然可能相当不稳定。
<ul>
<li>从 379 亿美元到 397 亿美元的收入增长与每股收益的上升相匹配，符合盈利增长快于收入增长的观点。</li>
<li>同时，季度净收入在 6600 万美元到 2.24 亿美元之间波动，这符合一个必要但对成本敏感的业务的观点，其中短期波动是故事的一部分。</li>
</ul>
</li>
</ul>
</div><p>Some investors looking for a more bullish angle on these earnings trends may want to see how they stack up against other forward looking views and valuation work in one place, and the easiest way to do that is to go straight to the latest community take on US Foods, including both upside and risk factors, in the Curious how numbers become stories that shape markets? Explore Community Narratives.</p>
<div class="lb-trans"><p>一些投资者希望从更看涨的角度来看待这些盈利趋势，可能想要了解它们与其他前瞻性观点和估值工作的对比，最简单的方法是直接查看社区对 US Foods 的最新看法，包括上行和风险因素，了解数字如何变成塑造市场的故事？探索社区叙述。</p>
</div><h2>P/E Of 28.3x With High Debt Flagged</h2>
<div class="lb-trans"><h2>市盈率为 28.3 倍，债务风险突出</h2>
</div><ul>
<li>The stock trades at US$86.88, which implies a P/E of 28.3x that is below the cited peer average of 31.1x but above the US Consumer Retailing industry average of 17.9x. The DCF fair value is quoted at US$160.57 and the analyst target is given as US$108.00.</li>
<li>Critics with a more bearish tilt focus on the combination of that higher than industry P/E and the high debt flag in the risk summary. The data here underlines that tension, because the valuation sits between peers and the wider sector while the balance sheet risk sits alongside revenue growth forecasts of about 5% per year versus 11.4% for the broader market, which can make the premium to the industry harder to justify for cautious investors.
<ul>
<li>The gap between the US$86.88 share price and the US$160.57 DCF fair value is large, yet the lower revenue growth outlook compared with the market gives bears a reason to question how much weight to put on that model based estimate.</li>
<li>The mix of a high level of debt and only modestly higher net margin of 1.7% gives that cautious view further support, because it leaves less cushion if operating conditions become more demanding.</li>
</ul>
</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>股票交易价格为 86.88 美元，市盈率为 28.3 倍，低于同行平均的 31.1 倍，但高于美国消费零售行业平均的 17.9 倍。折现现金流的公允价值为 160.57 美元，分析师目标价为 108.00 美元。</li>
<li>持有更看跌观点的批评者关注于行业市盈率较高和风险摘要中的高债务风险的结合。这里的数据强调了这种紧张关系，因为估值位于同行和更广泛行业之间，而资产负债表风险与每年约 5% 的收入增长预测相伴，而更广泛市场的增长率为 11.4%，这使得谨慎投资者更难以为行业溢价辩护。
<ul>
<li>86.88 美元的股价与 160.57 美元的折现现金流公允价值之间的差距很大，但与市场相比，较低的收入增长前景使得看跌者有理由质疑该模型基于估计的权重。</li>
<li>高债务水平和仅略高的 1.7% 净利润率的组合进一步支持了这种谨慎的观点，因为如果经营条件变得更加苛刻，留下的缓冲空间较小。</li>
</ul>
</li>
</ul>
</div><h2>Next Steps</h2>
<div class="lb-trans"><h2>下一步</h2>
</div><p>Don't just look at this quarter; the real story is in the long-term trend. We've done an in-depth analysis on US Foods Holding's growth and its valuation to see if today's price is a bargain. Add the company to your watchlist or portfolio now so you don't miss the next big move.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要只关注这一季度；真正的故事在于长期趋势。我们对 US Foods Holding 的增长和估值进行了深入分析，以查看今天的价格是否是一个便宜的机会。现在将该公司添加到您的观察列表或投资组合中，以免错过下一个重大变动。</p>
</div><p>With this mix of concerns and bright spots in mind, it makes sense to review the full picture for yourself and decide how you feel about the balance of risk and reward, starting with the 4 key rewards and 2 important warning signs.</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到这些担忧和亮点，审视整体情况并决定您对风险与回报的平衡的看法是有意义的，从 4 个关键回报和 2 个重要警示信号开始。</p>
</div><h2>See What Else Is Out There</h2>
<div class="lb-trans"><h2>查看其他信息</h2>
</div><p>US Foods Holding pairs thin 1.7% margins and a relatively high P/E with a high debt flag, leaving limited room for comfort if conditions tighten.</p>
<div class="lb-trans"><p>US Foods Holding 的利润率仅为 1.7%，市盈率相对较高，且债务风险突出，如果条件收紧，留下的舒适空间有限。</p>
</div><p>If that combination of leverage and slim margins makes you cautious, compare it with companies highlighted in the solid balance sheet and fundamentals stocks screener (44 results) to quickly zero in on financially sturdier options.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这种杠杆和薄利润的组合让您感到谨慎，可以将其与在稳健资产负债表和基本面股票筛选器中突出的公司进行比较（44 个结果），以快速锁定财务状况更稳健的选项。</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>
</div><h3><strong>New:</strong> AI Stock Screener &amp; Alerts</h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>新：AI 股票筛选器和警报</strong></h3>
</div><p>Our new AI Stock Screener scans the market every day to uncover opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的新 AI 股票筛选器每天扫描市场以发现机会。</p>
</div><p>• Dividend Powerhouses (3%+ Yield)</p>
<div class="lb-trans"><p>• 分红强劲的公司（收益率 3%+）</p>
</div><p>• Undervalued Small Caps with Insider Buying</p>
<div class="lb-trans"><p>• 内部人士购买的被低估小型股</p>
</div><p>• High growth Tech and AI Companies</p>
<div class="lb-trans"><p>• 高增长的科技和 AI 公司</p>
</div><p>Or build your own from over 50 metrics.</p>
<div class="lb-trans"><p>或者从 50 多个指标中构建您自己的筛选器。</p>
</div><p>Explore Now for Free</p>
<div class="lb-trans"><p>立即免费探索</p>
</div>

US Foods Holding (USFD) 利润率提升至 1.7% 对谨慎的杠杆叙述构成考验