营收：截至 2026 财年 Q1，公布值为 7.05 亿美元，市场一致预期值为 6.88 亿美元，超过预期。每股收益：截至 2026 财年 Q1，公布值为 0.29 美元，市场一致预期值为 0.1875 美元，超过预期。息税前利润：截至 2026 财年 Q1，公布值为 1.26 亿美元。<h3>营收</h3><ul><li>总营收：GEO 集团公司 2026 年第一季度总营收为 7.05213 亿美元，较 2025 年第一季度的 6.04647 亿美元同比增长 16.6%。</li><li>美国安全服务部门：2026 年第一季度营收为 5.02658 亿美元，同比增长 23.9%，主要得益于新合同的激活以及入住率、费率和/或每日津贴的增加。</li><li>电子监控和监督服务部门：2026 年第一季度营收为 7424.4 万美元，同比下降 4.5%，主要由于强化监督和出庭计划（ISAP）平均参与人数减少。</li><li>再入境服务部门：2026 年第一季度营收为 7123.8 万美元，同比增长 1.2%，主要得益于社区和再入境中心入住率的净增长以及新日间报告中心合同的需求增加。</li><li>国际服务部门：2026 年第一季度营收为 5707.3 万美元，同比增长 12.3%，主要得益于新医疗保健合同带来的 60 万美元净增长和汇率波动带来的 560 万美元增长。</li></ul><h3>运营费用</h3><ul><li>总运营费用：2026 年第一季度为 5.21509 亿美元，较 2025 年第一季度的 4.53778 亿美元同比增长 14.9%。</li><li>美国安全服务部门：2026 年第一季度运营费用为 3.77885 亿美元，同比增长 20.3%，主要由于劳务和医疗成本、运输服务、入住率增加以及新合同激活带来的成本增加。</li><li>电子监控和监督服务部门：2026 年第一季度运营费用为 4192.4 万美元，与去年同期基本持平。</li><li>再入境服务部门：2026 年第一季度运营费用为 5344.1 万美元，同比增长 3.1%，主要由于项目需求增加和新日间报告中心合同的转介增加。</li><li>国际服务部门：2026 年第一季度运营费用为 4825.9 万美元，同比增长 5.2%，主要受汇率波动影响。</li></ul><h3>折旧和摊销</h3><ul><li>总折旧和摊销：2026 年第一季度为 3383.0 万美元，较 2025 年第一季度的 3213.6 万美元同比增长 5.3%。</li><li>美国安全服务部门：2026 年第一季度折旧和摊销费用为 2356.2 万美元，同比增长 5.8%，主要由于公司自有和租赁设施的翻新。</li><li>电子监控和监督服务部门：2026 年第一季度折旧和摊销费用为 655.6 万美元，同比增长 11.8%，主要由于监控设备增加。</li><li>再入境服务部门：2026 年第一季度折旧和摊销费用为 305.6 万美元，同比下降 11.2%，主要由于部分资产已完全折旧。</li><li>国际服务部门：2026 年第一季度折旧和摊销费用为 65.6 万美元，与去年同期基本持平。</li></ul><h3>销售、管理和行政费用</h3><ul><li>总销售、管理和行政费用：2026 年第一季度为 6057.5 万美元，较 2025 年第一季度的 5774.9 万美元同比增长 4.9%，主要由于更高的员工福利成本和新合同收入增长的支持。</li></ul><h3>运营利润</h3><ul><li>总运营利润：2026 年第一季度为 8929.9 万美元，而 2025 年第一季度为 6098.4 万美元。</li><li>各部门运营利润合计：2026 年第一季度为 1.49874 亿美元，而 2025 年第一季度为 1.18733 亿美元。</li></ul><h3>净利润</h3><ul><li>归属于 GEO 集团公司的净利润：2026 年第一季度为 3833.4 万美元，而 2025 年第一季度为 1955.8 万美元。</li></ul><h3>利息收入和利息费用</h3><ul><li>利息收入：2026 年第一季度为 167.2 万美元，同比下降 16.3%，主要由于国际现金余额减少和汇率影响。</li><li>利息费用：2026 年第一季度为 3830.1 万美元，同比下降 9.8%，主要由于整体本金余额和利率降低。</li></ul><h3>资本支出</h3><ul><li>总资本支出：2026 年第一季度为 2172.9 万美元，而 2025 年第一季度为 3077.1 万美元。</li><li>美国安全服务部门：2026 年第一季度资本支出为 1413.8 万美元，而 2025 年第一季度为 1931.3 万美元。</li><li>电子监控和监督服务部门：2026 年第一季度资本支出为 322.3 万美元，而 2025 年第一季度为 997.6 万美元。</li><li>再入境服务部门：2026 年第一季度资本支出为 383.1 万美元，而 2025 年第一季度为 97.7 万美元。</li><li>国际服务部门：2026 年第一季度资本支出为 53.7 万美元，而 2025 年第一季度为 50.5 万美元。</li></ul><h3>现金流</h3><ul><li>经营活动提供的净现金：2026 年第一季度为 1.565 亿美元，而 2025 年第一季度为 7120.5 万美元。</li><li>投资活动使用的净现金：2026 年第一季度为-2218.1 万美元，而 2025 年第一季度为-3114.1 万美元。</li><li>融资活动使用的净现金：2026 年第一季度为-1.17294 亿美元，而 2025 年第一季度为-4942.3 万美元。</li></ul><h3>EBITDA 和调整后 EBITDA</h3><ul><li>EBITDA：2026 年第一季度为 1.24007 亿美元，而 2025 年第一季度为 9417.8 万美元。</li><li>调整后 EBITDA：2026 年第一季度为 1.31411 亿美元，而 2025 年第一季度为 9976.5 万美元。</li></ul><h3>运营指标</h3><ul><li>公司总入住率：2026 年第一季度平均为 91%（不包括闲置设施），而 2025 年第一季度平均为 88%（不包括闲置设施）。</li><li>美国安全服务设施入住率：2026 年第一季度平均为 91%，而 2025 年第一季度平均为 87.6%。</li><li>美国安全服务部门补偿人日：2026 年第一季度约为 440 万人日，而 2025 年第一季度约为 410 万人日。</li></ul><h3>闲置设施</h3><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，GEO 集团公司有 8 个闲置设施，共 6646 个空床位，总净账面价值为 1.898 亿美元。</li><li>2026 年闲置设施的年度净运营成本预计为 2670 万美元，其中包括 1520 万美元的折旧费用。</li><li>若剩余闲置设施按 2026 年美国安全服务和再入境服务部门的平均每日津贴费率和平均入住率激活，预计年化增量收入约为 3 亿美元，年化每股收益增加约 0.25 美元至 0.30 美元。</li></ul><h3>债务</h3><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，GEO 集团公司循环信贷额度下的借款为 2.976 亿美元，未偿信用证约为 5690 万美元，剩余借款能力约为 1.955 亿美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，8.625% 2029 年到期有担保票据总额为 6.5 亿美元，10.250% 2031 年到期无担保票据总额为 6.25 亿美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，长期债务净额为 1.588917 亿美元，而截至 2025 年 12 月 31 日为 1.649268 亿美元。</li></ul><h3>股份回购计划</h3><ul><li>GEO 集团公司董事会于 2025 年 8 月 4 日批准了一项授权回购至多 3 亿美元普通股的计划，并于 2025 年 11 月 4 日将回购授权金额增加至 5 亿美元，有效期延长至 2029 年 12 月 31 日。</li><li>2026 年第一季度，GEO 集团公司回购了 3,559,248 股普通股，总成本为 5010.3 万美元。</li></ul><h3>展望与战略</h3>GEO 集团公司预计将进行大量资本投资以增强其提供扩大的拘留能力、安全运输和电子监控等服务的能力，以抓住帮助联邦政府满足其扩大移民执法优先事项的机遇。 公司正在与 ICE 讨论潜在的多个设施出售事宜，但目前尚未达成最终协议或确定时间表。 GEO 集团公司预计 2026 年运营费用占收入的百分比将受到新设施启用成本和通胀影响，而管理费用占收入的百分比预计将保持一致或下降，这得益于成本节约措施。

GEO｜10-Q：2026 财年 Q1 营收 7.05 亿美元超过预期