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<p>Madison Rezaei 给予卖出评级是由于多种因素的综合考虑，主要集中在 CoreWeave 雄心勃勃的 2026 年 AOI 指导和公司当前的盈利能力状况。他强调，该公司的低个位数利润率，加上下半年收入的激进增长，意味着实现 9 亿到 11 亿美元 AOI 目标的道路陡峭且不确定，尤其对于一个仍在克服扩展挑战的相对年轻的平台。</p>
<p>Rezaei 还强调了数据中心建设的时机和效率方面存在重大执行风险，并指出即使是适度的延迟或低于预期的稳定利润率也可能导致 CoreWeave 未能实现其目标。虽然他承认额外签约和短期股票动量可能带来潜在的上行空间，但他认为长期基本面——特别是商业模式的可持续性以及公司在更广泛基础设施生态系统中的最终定位——并不支持当前的估值，因此维持 67 美元的目标价格和表现不佳（卖出）立场。</p>
<p>Rezaei 涉及房地产行业，关注 Equinix、Crown Castle 和 Digital Realty 等股票。根据 TipRanks，Rezaei 推荐股票的平均回报为 -4.4%，成功率为 54.55%。</p>

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<p>来自 Bernstein 的分析师 Madison Rezaei 对 CoreWeave 维持了卖出评级，并重申了 67 美元的目标价。他指出，执行风险和薄利率是主要担忧，特别是关于公司雄心勃勃的 2026 年 AOI 指导目标为 9 亿到 11 亿美元。Rezaei 强调了扩展的挑战和数据中心建设可能出现的延迟，这可能会阻碍 CoreWeave 的表现。尽管承认可能会有短期收益，但他认为长期基本面不支持当前的估值，因此继续维持卖出立场</p>

<p>Madison Rezaei, an analyst from Bernstein, maintained the Sell rating on CoreWeave. The associated price target remains the same with $67.00.</p>
<div class="lb-trans"><p>Bernstein 的分析师 Madison Rezaei 维持了对 CoreWeave 的卖出评级。相关的目标价格保持在 67.00 美元不变。</p>
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</div><p>Madison Rezaei has given his Sell rating due to a combination of factors, primarily centered on CoreWeave’s ambitious 2026 AOI guidance and the company’s current profitability profile. He highlights that the firm’s low single-digit margins, coupled with an aggressive ramp in second-half revenues, imply a steep and uncertain path to reaching the $900 million to $1.1 billion AOI target, especially for a relatively young platform still working through scaling challenges.</p>
<div class="lb-trans"><p>Madison Rezaei 给予卖出评级是由于多种因素的综合考虑，主要集中在 CoreWeave 雄心勃勃的 2026 年 AOI 指导和公司当前的盈利能力状况。他强调，该公司的低个位数利润率，加上下半年收入的激进增长，意味着实现 9 亿到 11 亿美元 AOI 目标的道路陡峭且不确定，尤其对于一个仍在克服扩展挑战的相对年轻的平台。</p>
</div><p>Rezaei also underscores meaningful execution risk around the timing and efficiency of data center buildouts, noting that even modest delays or lower-than-hoped-for steady-state margins could cause CoreWeave to fall short of its goals. While he acknowledges potential upside from additional deal signings and near-term stock momentum, he maintains that the long-term fundamentals—particularly the sustainability of the business model and the company’s ultimate positioning within the broader infrastructure ecosystem—do not justify the current valuation, supporting an unchanged $67 price target and an Underperform (Sell) stance.</p>
<div class="lb-trans"><p>Rezaei 还强调了数据中心建设的时机和效率方面存在重大执行风险，并指出即使是适度的延迟或低于预期的稳定利润率也可能导致 CoreWeave 未能实现其目标。虽然他承认额外签约和短期股票动量可能带来潜在的上行空间，但他认为长期基本面——特别是商业模式的可持续性以及公司在更广泛基础设施生态系统中的最终定位——并不支持当前的估值，因此维持 67 美元的目标价格和表现不佳（卖出）立场。</p>
</div><p>Rezaei covers the Real Estate sector, focusing on stocks such as Equinix, Crown Castle, and Digital Realty. According to TipRanks, Rezaei has an average return of -4.4% and a 54.55% success rate on recommended stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Rezaei 涉及房地产行业，关注 Equinix、Crown Castle 和 Digital Realty 等股票。根据 TipRanks，Rezaei 推荐股票的平均回报为 -4.4%，成功率为 54.55%。</p>
</div>

CoreWeave Rated Sell as Execution Risks and Thin Margins Undermine Ambitious 2026 AOI Guidance; $67 Price Target Reaffirmed

Tip Ranks

Coreweave

基准数据与基础设施房地产 SCTR ETF - Pacer

iShares US Digital Infrastructure and Real Estate ETF

全球科技股指数 ETF - iShares

Tradr 2X Long CRWV Daily ETF

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

Leverage Shares 2X Long CRWV Daily ETF

半导体 ETF - VanEck Vectors

费城交易所 半导体 ETF - iShares

FRNKL EXP DT ETF

T-REX 2X Long CRWV Daily Target ETF

标普半导体 ETF - SPDR

Proshares Big Data Refiners ETF

易昆尼克斯

冠城国际

数字房地产信托

由于执行风险和微薄的利润率削弱了雄心勃勃的 2026 年 AOI 指导，CoreWeave 被评为卖出；目标价 67 美元被重申