<p>香港/悉尼，5 月 14 日（路透社）- 分析师表示，亚太地区的银行可能需要在短期内进一步提高贷款损失准备金，因为伊朗冲突使该地区经济前景黯淡，而该地区严重依赖中东石油。</p>
<p>包括澳大利亚、新加坡和印度在内的国家的银行在报告三月份季度收益时，警告可能面临数亿美元的信用损失，归咎于冲突的间接成本。</p>
<p>在信贷损失准备金激增之际，贷款机构还面临着油价长期高企、供应链和贸易中断、利率上升以及企业资产负债表疲软的前景。</p>
<p>尽管更高的损失准备金在短期内不会对资本缓冲造成重大影响，但分析师警告称，能源市场的长期干扰可能导致实际信用损失，并给银行施加压力以补充资产负债表。</p>
<p>&#34;更多的亚洲银行已经增加了准备金和前瞻性准备金，以反映伊朗战争带来的风险，&#34; Natixis CIB 亚太区高级经济学家 Gary Ng 表示，尽管目前尚未出现大规模的信用违约。</p>
<p>&#34;底线是，即使战争很快结束，能源价格可能仍会因供应破坏而保持高位。利率可能不会下降，这可能会损害企业的还款能力并对信贷需求施加压力，&#34;他说。</p>
<p>可以肯定的是，亚太地区银行当前的信用损失准备金水平与五年前应对 COVID 引发的经济冲击时所采取的费用相比要小得多。</p>
<p>对于澳大利亚四大银行而言，为战争相关风险预留的总额为 9.57 亿澳元（6.944 亿美元），比 2020 年创建的缓冲低 80%。对于八家大型亚洲银行（不包括中国和日本），这一数字为 28 亿美元，低 70%，根据路透社的计算。</p>
<p>高企的油价</p>
<p>但 Ng 表示，亚洲银行的实际信用损失可能会有所上升，尽管其幅度将取决于战争的持续时间，目前已进入第 11 周。</p>
<p>冲突对该地区的经济影响正在加剧。亚洲开发银行将对发展中亚洲和太平洋地区的增长预测下调至今年 4.7% 和 2027 年的 4.8%，此前的预测均为 5.1%。</p>
<p>鉴于高企的油价、疲软的货币和飙升的债券收益率，区域银行业的收益预计将在下个季度恶化，Interactive Brokers 高级经济学家 José Torres 表示。</p>
<p>澳大利亚最大的贷款机构澳大利亚联邦银行周三市值损失近 220 亿澳元，此前该行为应对与中东冲突相关的风险预留了更多现金。</p>
<p>在过去两周，澳大利亚其他三家主要银行已将准备金提高了 7.57 亿澳元（5.4913 亿美元），以覆盖因战争而产生的未来潜在坏账。</p>
<p>尽管如此，澳大利亚银行当前的准备金可能在动荡导致信贷市场中断的情况下显得过低，投资银行 Jarden 的金融研究负责人 Matthew Wilson 表示。</p>
<p>&#34;一切都在前面。银行处于周期末期，我们将在接下来的 6 个月内看到对国内经济的真正影响，主要体现在工业和周期性行业，&#34;Wilson 表示，并补充说，目前还为时已晚，无法判断是否会出现信贷市场中断。</p>
<p>‘保守估计’</p>
<p>在新加坡，尽管三家大型贷款机构对中东的直接暴露有限，该地区占其总贷款的不到 3%，但第二大贷款机构华侨银行仍预留了 2.16 亿新元（1.7 亿美元）的准备金。</p>
<p>新加坡大华银行首席执行官黄益昌上周表示，该行对中东的直接暴露 “微不足道”，但警告称，二次影响可能会提高中小企业客户的成本。</p>
<p>总部位于伦敦的汇丰银行（HSBC）和渣打银行（Standard Chartered）在三月份的季度中分别计提了 3 亿美元和 1.9 亿美元的费用，称出于谨慎考虑。</p>
<p>&#34;我们认为，考虑到持续冲突的流动性，汇丰银行和渣打银行进一步计提准备金并非不可能，&#34;晨星的股票分析师 Kathy Chan 表示，并补充说这两家银行在评估风险方面相当谨慎。</p>
<p>在印度，包括 HDFC 银行、Axis 银行和黑石集团支持的联邦银行在内的约六家贷款机构已创建了准备金缓冲，尽管它们尚未看到资产质量恶化。</p>
<p>自美国和以色列对伊朗的战争于 2 月 28 日开始以来，澳大利亚银行的股票在亚洲银行业中受到的打击最大，澳大利亚国民银行下跌 21.2%，西太平洋银行下跌 12.4%。</p>
<p>&#34;目前所做的准备金代表了迄今为止影响的保守估计，&#34; Whitefield 的董事总经理 Angus Gluskie 表示，该公司拥有澳大利亚四大银行的股票并管理着 15 亿澳元的资产。</p>
<p>&#34;如果问题能够迅速解决，准备金可能会部分回撤。如果问题持续，银行可能需要提供更多。&#34;</p>
<p>（1 美元 = 1.3785 澳元）</p>
<p>（1 美元 = 1.2723 新元）</p>
<p>（香港的 Selena Li、悉尼的 Scott Murdoch、新加坡的 Yantoultra Ngui 和 Rae Wee 报道，孟买的 Ira Dugal 和 Gopika Gopakumar 补充报道；编辑：Sumeet Chatterjee 和 Kim Coghill）</p>

英国石油

西方石油

<p>亚太地区的银行预计将增加贷款损失准备金，因为持续的伊朗冲突正在影响依赖中东石油的该地区经济前景。分析师指出，澳大利亚、新加坡和印度的银行正在警示潜在的信用风险，准备金的拨备显著低于 COVID-19 大流行期间。亚洲开发银行已下调其增长预测，银行在油价上涨和经济不稳定的背景下，正为潜在的信用损失做好准备。形势仍在不断变化，银行谨慎评估风险，并为可能的干扰做好准备</p>

<p>HONG KONG/SYDNEY, May 14 (Reuters) - Asia Pacific banks may have to raise their loan loss provisions further in the near-term as the Iran conflict darkens economic prospects in the region heavily reliant on Middle Eastern oil, analysts said.</p>
<div class="lb-trans"><p>香港/悉尼，5 月 14 日（路透社）- 分析师表示，亚太地区的银行可能需要在短期内进一步提高贷款损失准备金，因为伊朗冲突使该地区经济前景黯淡，而该地区严重依赖中东石油。</p>
</div><p>Banks in countries including Australia, Singapore, and India flagged possible credit hits of hundreds of millions of dollars each as they reported their March quarter earnings, blaming the indirect cost of the conflict.</p>
<div class="lb-trans"><p>包括澳大利亚、新加坡和印度在内的国家的银行在报告三月份季度收益时，警告可能面临数亿美元的信用损失，归咎于冲突的间接成本。</p>
</div><p>The surging credit loss provisions come at a time when the lenders are also facing the prospects of higher-for-longer oil prices, supply chain and trade disruptions, rising interest rates and weaker corporate balance sheets.</p>
<div class="lb-trans"><p>在信贷损失准备金激增之际，贷款机构还面临着油价长期高企、供应链和贸易中断、利率上升以及企业资产负债表疲软的前景。</p>
</div><p>While higher loss provisions would not make a big dent in the short term given strong capital buffers, analysts warn that prolonged energy market disruptions could result in actual credit losses and pile pressure on banks to replenish balance sheets.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管更高的损失准备金在短期内不会对资本缓冲造成重大影响，但分析师警告称，能源市场的长期干扰可能导致实际信用损失，并给银行施加压力以补充资产负债表。</p>
</div><p>&#34;More Asian banks have increased provisions and forward-looking overlays to reflect the risks from the Iran war,&#34; said Gary Ng, senior economist for Asia Pacific at Natixis CIB, though as yet there has not been a wave of credit defaults.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;更多的亚洲银行已经增加了准备金和前瞻性准备金，以反映伊朗战争带来的风险，&#34; Natixis CIB 亚太区高级经济学家 Gary Ng 表示，尽管目前尚未出现大规模的信用违约。</p>
</div><p>&#34;The bottom line is that even if the war ends soon, energy prices may remain elevated due to supply destruction. Interest rates may not fall, which can hurt corporate repayment capacity and pressure credit demand,&#34; he said.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;底线是，即使战争很快结束，能源价格可能仍会因供应破坏而保持高位。利率可能不会下降，这可能会损害企业的还款能力并对信贷需求施加压力，&#34;他说。</p>
</div><p>To be sure, current credit loss provision levels at Asia Pacific banks are much smaller compared to the charges they took to cope with the COVID-induced economic shocks five years ago.</p>
<div class="lb-trans"><p>可以肯定的是，亚太地区银行当前的信用损失准备金水平与五年前应对 COVID 引发的经济冲击时所采取的费用相比要小得多。</p>
</div><p>For the top four Australian banks the total of A$957 million ($694.40 million) in provisions set aside for war-related risks is 80% lower than the buffer created in 2020. For eight large Asian banks, excluding China and Japan, it's 70% lower at $2.8 billion, according to Reuters calculations.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于澳大利亚四大银行而言，为战争相关风险预留的总额为 9.57 亿澳元（6.944 亿美元），比 2020 年创建的缓冲低 80%。对于八家大型亚洲银行（不包括中国和日本），这一数字为 28 亿美元，低 70%，根据路透社的计算。</p>
</div><p>ELEVATED OIL PRICE</p>
<div class="lb-trans"><p>高企的油价</p>
</div><p>But it's possible to see an uptick in Asian banks' actual credit losses, Ng said, though the magnitude will depend on the duration of the war, which is now in its 11th week.</p>
<div class="lb-trans"><p>但 Ng 表示，亚洲银行的实际信用损失可能会有所上升，尽管其幅度将取决于战争的持续时间，目前已进入第 11 周。</p>
</div><p>The economic toll of the conflict is mounting in the region. The Asian Development Bank cut its growth forecast for developing Asia and the Pacific to 4.7% this year and 4.8% in 2027, down from 5.1% for both years previously.</p>
<div class="lb-trans"><p>冲突对该地区的经济影响正在加剧。亚洲开发银行将对发展中亚洲和太平洋地区的增长预测下调至今年 4.7% 和 2027 年的 4.8%，此前的预测均为 5.1%。</p>
</div><p>The regional banking sector's earnings are set to worsen next quarter in light of the elevated oil prices, weaker currencies, and soaring bond yields, said Interactive Brokers senior economist José Torres.</p>
<div class="lb-trans"><p>鉴于高企的油价、疲软的货币和飙升的债券收益率，区域银行业的收益预计将在下个季度恶化，Interactive Brokers 高级经济学家 José Torres 表示。</p>
</div><p>Australia's top lender, Commonwealth Bank of Australia, lost nearly $22 billion in market value on Wednesday, after it set aside more cash to prepare for risks linked to the Middle East conflict.</p>
<div class="lb-trans"><p>澳大利亚最大的贷款机构澳大利亚联邦银行周三市值损失近 220 亿澳元，此前该行为应对与中东冲突相关的风险预留了更多现金。</p>
</div><p>Over the past two weeks, Australia's other three leading banks have raised provisioning by A$757 million ($549.13 million) to cover future potential bad debts arising from the war.</p>
<div class="lb-trans"><p>在过去两周，澳大利亚其他三家主要银行已将准备金提高了 7.57 亿澳元（5.4913 亿美元），以覆盖因战争而产生的未来潜在坏账。</p>
</div><p>Still, Australian banks' current provisions could prove too low if the turmoil leads to a credit market disruption, investment bank Jarden's head of financial research Matthew Wilson said.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管如此，澳大利亚银行当前的准备金可能在动荡导致信贷市场中断的情况下显得过低，投资银行 Jarden 的金融研究负责人 Matthew Wilson 表示。</p>
</div><p>&#34;It's all ahead of us. Banks are late cycle and we'll see the real impact on the domestic economy via industrials and cyclicals in the next 6 months,&#34; Wilson said, adding it was too early to tell if a credit market disruption was on the cards.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;一切都在前面。银行处于周期末期，我们将在接下来的 6 个月内看到对国内经济的真正影响，主要体现在工业和周期性行业，&#34;Wilson 表示，并补充说，目前还为时已晚，无法判断是否会出现信贷市场中断。</p>
</div><p>'CONSERVATIVE ESTIMATE'</p>
<div class="lb-trans"><p>‘保守估计’</p>
</div><p>In Singapore, while all three big lenders have limited direct exposure to the Middle East with the region accounting for less than 3% of their total lending, No.2 lender OCBC set aside S$216 million ($170 million) in provisions.</p>
<div class="lb-trans"><p>在新加坡，尽管三家大型贷款机构对中东的直接暴露有限，该地区占其总贷款的不到 3%，但第二大贷款机构华侨银行仍预留了 2.16 亿新元（1.7 亿美元）的准备金。</p>
</div><p>Singapore's United Overseas Bank CEO Wee Ee Cheong said last week the bank's direct exposure to the Middle East was &#34;insignificant&#34;, but warned that second-order effects could raise costs for small and medium-sized enterprise customers.</p>
<div class="lb-trans"><p>新加坡大华银行首席执行官黄益昌上周表示，该行对中东的直接暴露 “微不足道”，但警告称，二次影响可能会提高中小企业客户的成本。</p>
</div><p>London-headquartered HSBC ( HSBC ) and Standard Chartered ( SCBFF ), which make the bulk of their revenues in Asia, booked $300 million and $190 million charges, respectively, in the March quarter citing caution.</p>
<div class="lb-trans"><p>总部位于伦敦的汇丰银行（HSBC）和渣打银行（Standard Chartered）在三月份的季度中分别计提了 3 亿美元和 1.9 亿美元的费用，称出于谨慎考虑。</p>
</div><p>&#34;We think further provisions (at HSBC ( HSBC ) and StanChart) are not impossible, given the fluid nature of the ongoing conflicts,&#34; said Kathy Chan, equity analyst at Morningstar, adding the two banks have been quite prudent in assessing risks.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;我们认为，考虑到持续冲突的流动性，汇丰银行和渣打银行进一步计提准备金并非不可能，&#34;晨星的股票分析师 Kathy Chan 表示，并补充说这两家银行在评估风险方面相当谨慎。</p>
</div><p>In India, about half a dozen lenders, including HDFC Bank, Axis Bank, and Blackstone-backed Federal Bank, have created provision buffers, though they have not seen any deterioration in asset quality yet.</p>
<div class="lb-trans"><p>在印度，包括 HDFC 银行、Axis 银行和黑石集团支持的联邦银行在内的约六家贷款机构已创建了准备金缓冲，尽管它们尚未看到资产质量恶化。</p>
</div><p>Shares of Australian banks have taken the biggest hit in the Asian banking sector, with National Australia Bank falling 21.2% and Westpac dropping 12.4% since the U.S. and Israel's war on Iran started on Feb. 28.</p>
<div class="lb-trans"><p>自美国和以色列对伊朗的战争于 2 月 28 日开始以来，澳大利亚银行的股票在亚洲银行业中受到的打击最大，澳大利亚国民银行下跌 21.2%，西太平洋银行下跌 12.4%。</p>
</div><p>&#34;The provisioning that has currently been made represents a conservative estimate of the effects to date,&#34; said Angus Gluskie, managing director at Whitefield, which owns Australia's big 4 bank stocks and manages A$1.5 billion in assets.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;目前所做的准备金代表了迄今为止影响的保守估计，&#34; Whitefield 的董事总经理 Angus Gluskie 表示，该公司拥有澳大利亚四大银行的股票并管理着 15 亿澳元的资产。</p>
</div><p>&#34;If the issue can be quickly solved the provisions may be partly wound back. If the issue persists, the banks may need to provide more.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果问题能够迅速解决，准备金可能会部分回撤。如果问题持续，银行可能需要提供更多。&#34;</p>
</div><p>($1 = 1.3785 Australian dollars)</p>
<div class="lb-trans"><p>（1 美元 = 1.3785 澳元）</p>
</div><p>($1 = 1.2723 Singapore dollars)</p>
<div class="lb-trans"><p>（1 美元 = 1.2723 新元）</p>
</div><p>(Reporting by Selena Li in Hong Kong, Scott Murdoch in Sydney, Yantoultra Ngui and Rae Wee in Singapore, additional reporting by Ira Dugal and Gopika Gopakumar in Mumbai; Editing by Sumeet Chatterjee and Kim Coghill)</p>
<div class="lb-trans"><p>（香港的 Selena Li、悉尼的 Scott Murdoch、新加坡的 Yantoultra Ngui 和 Rae Wee 报道，孟买的 Ira Dugal 和 Gopika Gopakumar 补充报道；编辑：Sumeet Chatterjee 和 Kim Coghill）</p>
</div>

Analysis-Asia Pacific banks face growing credit risks, raise provisions as Iran war drags on

Fidelity

和顺石油

美国油气勘探与生产 ETF - iShares

易方达沪深300非银ETF

美国布伦特原油期货基金

标普全球能源股指数 ETF - iShares

能源业 ETF - Vanguard

华安中证银行ETF

能源业 ETF - SPDR

炼油公司指数 ETF - VanEck Vectors

广发中证港股通非银ETF

中证银行ETF

2 倍做多彭博原油 ETF - ProShares

美国 WTI 原油 ETF

FGX原油

澳大利亚 MSCI ETF - iShares

华夏中证银行ETF

油气开采 ETF - SPDR

标普油气设备与服务 ETF - SPDR

美国石油设备与服务 ETF - iShares

F三星原油期

盈透证券

澳大利亚联邦银行

华侨银行

大华银行

汇丰控股

汇丰

汇丰控股有限公司

渣打集团

渣打银行

晨星信息

HDFC 银行

Federal Bank Ltd. (India) GDR RegS

澳洲国民银行

西太平洋银行

大华银行(ADR)

HSBC 5xShortSG241213

澳大利亚国民银行(ADR)

分析——亚太地区银行面临日益增加的信用风险，随着伊朗战争的持续，他们正在提高拨备