<p><strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> 的股票在周四早盘交易中大幅下跌，此前该公司在周三发布了 令人失望的第一季度业绩。</p>
<p>以下是关键分析师见解：</p>
<ul>
<li>RBC Capital Markets 分析师 Brad Erickson 将评级从 “跑赢大盘” 下调至 “行业表现”，并将目标价从 90 美元下调至 60 美元。</li>
<li>Cantor Fitzgerald 分析师 Deepak Mathivanan 重申了 “增持” 评级，同时将目标价从 110 美元下调至 70 美元。</li>
<li>Needham 分析师 Bernie McTernan 维持 “买入” 评级，同时将目标价从 115 美元下调至 80 美元。</li>
</ul>
<p><strong>查看 其他分析师股票评级</strong>。</p>
<p><strong>RBC Capital Markets：</strong> Wix 的业绩反映了挑战，突显了消费者越来越多地从传统网页设计转向 AI 工具的担忧。Erickson 表示，Base44 的收购似乎与这一趋势相符。</p>
<p>但 RBC“低估了这将导致的持续利润压缩，” 他补充道。</p>
<p>Base44 增长迅速，但这伴随着高额的营销支出和计算成本，分析师表示。该公司预计合作伙伴的疲软将持续，代理商面临来自 “氛围编码” 的阻力（人们不再需要代码，而是仅仅向 AI 解释他们想要的美学），这 “导致 WIX 产品的成功对结果的控制力减弱，” 他进一步写道。</p>
<p><strong>Cantor Fitzgerald：</strong> Wix 报告的预订和收入大致符合市场预期，Mathivanan 表示。然而，他补充说，非 GAAP 营业收入 4900 万美元低于预期，原因是 “额外的营销投资”。</p>
<p>在健康需求的推动下，Base44 在 5 月份达到了 1.5 亿美元的年经常性收入（ARR）。这比 3 月份的 1 亿美元有所增长，而合作伙伴部门的增长进一步放缓，分析师表示。“WIX 的营业收入利润率在过去四个季度急剧下降，” 他进一步写道。</p>
<p><strong>Needham：</strong> Wix 的核心业务在第一季度放缓，利润率收缩，McTernan 表示。除 Base44 外，订阅收入增长从上个季度的 9% 降至 7%。这可能引发对公司被 “AI 取代” 的担忧，他补充道。</p>
<p>Base44 是第一季度 5200 万美元新客户预订的 “重要驱动因素”。其同比增长 46%，“管理层指出客户留存率改善以及向年度订阅的积极转变，” 分析师写道。由于更高的营销支出和收购收益，毛利率面临压力，他进一步表示。</p>
<p><strong>WIX 价格动态：</strong> 截至周四发布时，Wix.Com 的股票下跌了 1.99%，至 54.22 美元。</p>
<p><strong>另请阅读：</strong>
<strong>盈利灾难：华尔街为何抛售 Wix 股票</strong></p>

<p>Wix.Com Ltd 的股票在第一季度业绩令人失望后大幅下跌，分析师们因此下调了评级和目标价。RBC 资本市场将该股票的评级从 “跑赢大盘” 下调至 “行业表现”，并将目标价从 90 美元下调至 60 美元。Cantor Fitzgerald 维持 “增持” 评级，但将目标价从 110 美元下调至 70 美元。Needham 保持 “买入” 评级，同时将目标价从 115 美元下调至 80 美元。分析师指出，消费者转向人工智能工具带来了挑战，导致营销成本增加和利润率压缩。Wix 的股票在发布时下跌了 1.99%，报 54.22 美元</p>

<p>Shares of <strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> tanked in early trading on Thursday, after the company Wednesday reported downbeat first-quarter results.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> 的股票在周四早盘交易中大幅下跌，此前该公司在周三发布了 令人失望的第一季度业绩。</p>
</div><p>Here are the key analyst insights:</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是关键分析师见解：</p>
</div><ul>
<li>RBC Capital Markets analyst Brad Erickson downgraded the rating from Outperform to Sector Perform, and cut the price target from $90 to $60.</li>
<li>Cantor Fitzgerald analyst Deepak Mathivanan reiterated an Overweight rating, while slashing the price target from $110 to $70.</li>
<li>Needham analyst Bernie McTernan maintained a Buy rating, while reducing the price target from $115 to $80.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>RBC Capital Markets 分析师 Brad Erickson 将评级从 “跑赢大盘” 下调至 “行业表现”，并将目标价从 90 美元下调至 60 美元。</li>
<li>Cantor Fitzgerald 分析师 Deepak Mathivanan 重申了 “增持” 评级，同时将目标价从 110 美元下调至 70 美元。</li>
<li>Needham 分析师 Bernie McTernan 维持 “买入” 评级，同时将目标价从 115 美元下调至 80 美元。</li>
</ul>
</div><p><strong>Check out other analyst stock ratings</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看 其他分析师股票评级</strong>。</p>
</div><p><strong>RBC Capital Markets:</strong> Wix results reflected challenges, highlighting concerns around consumers increasingly shifting to AI tools from traditional web design. The Base44 acquisition seemed to align with this trend, Erickson said.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>RBC Capital Markets：</strong> Wix 的业绩反映了挑战，突显了消费者越来越多地从传统网页设计转向 AI 工具的担忧。Erickson 表示，Base44 的收购似乎与这一趋势相符。</p>
</div><p>But RBC “underestimated the sustained margin compression this would cause,&#34; he added.</p>
<div class="lb-trans"><p>但 RBC“低估了这将导致的持续利润压缩，” 他补充道。</p>
</div><p>Base44 is growing fast, but this has come with high marketing spend and compute costs, the analyst stated. The company expects partner weakness to continue, with agencies facing headwinds from &#34;vibe coding&#34; (people no longer needing code and, instead, just explaining their desired aesthetics to AI), which is &#34;amounts to a shrinking reseller channel with the success of WIX’s products having less control over the outcome,&#34; he further wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>Base44 增长迅速，但这伴随着高额的营销支出和计算成本，分析师表示。该公司预计合作伙伴的疲软将持续，代理商面临来自 “氛围编码” 的阻力（人们不再需要代码，而是仅仅向 AI 解释他们想要的美学），这 “导致 WIX 产品的成功对结果的控制力减弱，” 他进一步写道。</p>
</div><p><strong>Cantor Fitzgerald:</strong> Wix reported its bookings and revenue largely in-line with street estimates, Mathivanan said. He added, however, that non-GAAP operating income of $49 million was lower than expected due to &#34;incremental marketing investments.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Cantor Fitzgerald：</strong> Wix 报告的预订和收入大致符合市场预期，Mathivanan 表示。然而，他补充说，非 GAAP 营业收入 4900 万美元低于预期，原因是 “额外的营销投资”。</p>
</div><p>Driven by healthy demand Base44 reached ARR (annual recurring revenue) of $150 million in May. That’s up from $100 million in March, while the partner segment's growth decelerated further, the analyst stated. &#34;WIX's OI margin has eroded sharply over the last four quarters,&#34; he further wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>在健康需求的推动下，Base44 在 5 月份达到了 1.5 亿美元的年经常性收入（ARR）。这比 3 月份的 1 亿美元有所增长，而合作伙伴部门的增长进一步放缓，分析师表示。“WIX 的营业收入利润率在过去四个季度急剧下降，” 他进一步写道。</p>
</div><p><strong>Needham:</strong> Wix's core business decelerated and margins contracted in the first quarter, McTernan said. Subscription revenue growth, excluding Base44, decelerated to 7% from 9% in the previous quarter. That could fuel concerns over the company being &#34;disintermediated by AI,&#34; he added.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Needham：</strong> Wix 的核心业务在第一季度放缓，利润率收缩，McTernan 表示。除 Base44 外，订阅收入增长从上个季度的 9% 降至 7%。这可能引发对公司被 “AI 取代” 的担忧，他补充道。</p>
</div><p>Base44 was a &#34;meaningful driver&#34; of new cohort bookings of $52 million in the first quarter. It grew 46% year-on-year, &#34;with management noting better retention and positive mix shift toward annual subs,&#34; the analyst wrote. Gross margin headwinds remain, given higher marketing spend and acquisition earnouts, he further stated.</p>
<div class="lb-trans"><p>Base44 是第一季度 5200 万美元新客户预订的 “重要驱动因素”。其同比增长 46%，“管理层指出客户留存率改善以及向年度订阅的积极转变，” 分析师写道。由于更高的营销支出和收购收益，毛利率面临压力，他进一步表示。</p>
</div><p><strong>WIX Price Action:</strong> Shares of Wix.Com had declined by 1.99% to $54.22 at the time of publication on Thursday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>WIX 价格动态：</strong> 截至周四发布时，Wix.Com 的股票下跌了 1.99%，至 54.22 美元。</p>
</div><p><strong>Read Also:</strong>
<strong>Earnings Disaster: Why Wall Street Is Dumping Wix Stock</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另请阅读：</strong>
<strong>盈利灾难：华尔街为何抛售 Wix 股票</strong></p>
</div>

Wix 公布了第一季度业绩表现不一；由于客户开始转向人工智能，Wix 需要增加营销支出