<p>2026 年 5 月 15 日下午 1:20（东部夏令时间）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
<p>我们的 12 个月目标价为 280 美元（上调 73 美元），反映了相对估值和 DCF 模型分析的结合。从相对角度来看，我们对 2027 年 EBITDA 应用了 12.5 倍的企业价值倍数。所应用的倍数高于 TRGP 历史前瞻平均水平，但低于过去五年的峰值倍数。虽然我们之前主张使用与市场持平的倍数，但我们认为中东供应受限的出现可能会使其他能够帮助将 LNG 和 NGL 运输到美国出口终端的公司获得溢价。在此基础上，我们发现每股价值为 275 美元。同时，我们的 DCF 模型使用中期自由现金流年增长率为 8.3%，之后为 2.5%，以 5.2% 的加权平均资本成本折现，得出的每股价值为 285 美元。我们将 2026 年的每股收益预估上调 1.16 美元至 11.20 美元，2027 年的预估上调 0.20 美元至 11.65 美元。我们认为 TRGP 在 2026 年可能会超出其现金流支出，但在 2027 年可能会恢复到安全边际。</p>
<p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>

Targa资源

标普油气设备与服务 ETF - SPDR

基础设施指数 MLP ETF

<p>CFRA 已将 Targa Resources Corp.（TRGP）的评级从 “卖出” 上调至 “持有”，将 12 个月目标价提高至 280 美元。此次上调反映了相对估值和折现现金流模型分析的结合。分析师预计 2026 年的每股收益（EPS）为 11.20 美元，2027 年的每股收益为 11.65 美元，并指出 TRGP 在 2026 年可能会超出其现金流支出，但预计在 2027 年将会稳定</p>

<p>01:20 PM EDT, 05/15/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 15 日下午 1:20（东部夏令时间）-- CFRA，一家独立研究机构，向 MT Newswires 提供了以下研究警报。CFRA 的分析师总结了他们的观点如下：</p>
</div><p>Our 12-month target price of $280 (raised by $73) reflects a combination of relative valuation and a DCF model analysis. On a relative basis, we apply a 12.5x multiple of enterprise value to projected 2027 EBITDA. The applied multiple is a premium to TRGP's historical forward average, but below its peak multiple over the last five years. While we had previously argued for an in-line multiple, we think the advent of constrained supplies out of the Middle East likely places a premium on others with the ability to help transport both LNG and NGLs to U.S. export terminals. On this basis, we find a value of $275 per share. Meanwhile, our DCF model, using a medium-term free cash flow growth rate of 8.3% per year and 2.5% thereafter, discounted at a WACC of 5.2%, yields a value of $285 per share. We raise our 2026 EPS estimate by $1.16 to $11.20 and 2027's by $0.20 to $11.65. We think TRGP is likely to outspend its cash flows in 2026 but will likely revert to a margin of safety in 2027.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 12 个月目标价为 280 美元（上调 73 美元），反映了相对估值和 DCF 模型分析的结合。从相对角度来看，我们对 2027 年 EBITDA 应用了 12.5 倍的企业价值倍数。所应用的倍数高于 TRGP 历史前瞻平均水平，但低于过去五年的峰值倍数。虽然我们之前主张使用与市场持平的倍数，但我们认为中东供应受限的出现可能会使其他能够帮助将 LNG 和 NGL 运输到美国出口终端的公司获得溢价。在此基础上，我们发现每股价值为 275 美元。同时，我们的 DCF 模型使用中期自由现金流年增长率为 8.3%，之后为 2.5%，以 5.2% 的加权平均资本成本折现，得出的每股价值为 285 美元。我们将 2026 年的每股收益预估上调 1.16 美元至 11.20 美元，2027 年的预估上调 0.20 美元至 11.65 美元。我们认为 TRGP 在 2026 年可能会超出其现金流支出，但在 2027 年可能会恢复到安全边际。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投资建议。未经授权的复制是严格禁止的。</p>
</div>

Research Alert: CFRA Lifts Opinion On Shares Of Targa Resources Corp. To Hold From Sell

Fidelity

油气开采 ETF - SPDR

美国天然气 ETF

第一信托北美能源基础设施基金

美国石油设备与服务 ETF - iShares

油气服务 ETF - Market Vectors

能源基础设施 MLP ETF - GlobalX

北美管道公司指数 - Tortoise

MLP ETF - GlobalX

研究警报：CFRA 将 Targa Resources 公司的股票评级从卖出上调至持有