忘掉内存芯片的军备竞赛吧。真正的交易在于每个芯片制造商必须优先支付的三家设备公司

在半导体行业的关注点应从内存芯片制造商转向关键设备供应商：阿斯麦、应用材料和泛林集团。这些公司受益于强劲的需求和显著的订单积压，阿斯麦将其 2026 财年的收入指引上调至 360 亿欧元至 400 亿欧元。应用材料报告了 2026 财年第一季度的收入为 70.1 亿美元，而泛林集团的 2026 财年第三季度收入同比增长 23.8%，达到 58.4 亿美元。尽管估值较高，这些设备供应商提供了经常性收入和订单积压的可见性，使它们成为芯片制造生态系统中的关键参与者