投资者可以真正信赖的三项股息增长

关键点

• 多家医疗和工业股票的股息正在上升，包括这两个领域中最知名的公司。
• 这一组公司的股息增长具有长期的记录，连续年度增长最长可达 38 年。
• 一只医疗股票以近 2.5% 的收益率和改善的分析师情绪脱颖而出。

医疗和工业领域的主要公司最近宣布了显著的股息增加。重要的是，这三家公司在股息支付上并没有过度扩张。它们最新的收益和指引完全覆盖了计划的股息，为未来可持续的股东回报提供了路径。

联合健康集团的收益率接近 2.5%，复苏正在进行中

联合健康集团（NYSE: UNH）是美国领先的健康保险提供商。该股票在 2026 年表现良好，较去年下跌 33% 后反弹超过 20%。该公司的调整后每股收益（EPS）在 2025 年同比下降约 41%，降至 16.35 美元。这是因为医疗费用相对于其收取的保费显著增加。然而，公司正在看到一些缓解。联合健康集团已将 2026 年的全年调整后 EPS 指引提高至超过 18.25 美元，意味着同比增长 12% 或更多。

尽管 2025 年调整后 EPS 大幅下滑，该公司最近将季度股息提高了 5%，至 2.32 美元。总体而言，该股票现在的指示股息收益率为 2.45%，并有望支付全年股息 9.28 美元。其新股息的记录日期为 6 月 15 日。然而，凭借 15 年的股息增长记录，投资者很可能在未来几个季度收到更高的股息。

此外，联合健康预计的 9.28 美元支付应该很容易被其预计的 18.25 美元或更多的调整后 EPS 所覆盖。这些因素表明，尽管联合健康集团处于复苏模式，投资者可以对未来的稳定股息充满信心。

卡特彼勒：顶级挖掘与铲运 AI 股票股息提高 8%

重型设备巨头卡特彼勒（NYSE: CAT）股票表现出色，在 2025 年实现了 60% 的总回报，并在 2026 年上涨超过 50%。这是因为卡特彼勒在人工智能热潮中表现突出。卡特彼勒的往复式发动机是一条特别成功的产品线。这些发动机为数据中心提供备用电源，并且作为主要电源解决方案也受到关注。值得注意的是，自 2024 年 1 月以来，该公司的大型往复式发动机订单积压增加了超过 3.5 倍。

此外，卡特彼勒宣布了显著的 8% 股息增加，将其支付提高至 1.63 美元。相比之下，卡特彼勒在 2026 年第一季度的调整后 EPS 为 5.54 美元，使其股息处于非常可持续的水平。该股票的指示收益率现在接近 0.76%，下一个股息将在 8 月 19 日支付给截至 7 月 20 日收盘的股东。卡特彼勒的股息增长记录现在已延续至 30 年。

总体而言，卡特彼勒显然不是一只高收益股票，其回报主要来自于股价的大幅上涨。在此背景下，卡特彼勒的高估值是一个重要的考虑因素。卡特彼勒目前的前瞻市盈率接近 36 倍，约比过去三年的 20 倍平均水平高出 80%。

唐纳森在创纪录的季度后发布稳健的股息增加

工业公司唐纳森（NYSE: DCI）专注于过滤系统。该股票在 2026 年持平或略有下跌，此前在 2025 年上涨了 33.7%。唐纳森在多个方面受益于数据中心的建设。这包括其磁盘驱动器过滤器，以及用于为许多数据中心供电的天然气涡轮机的过滤器。该公司指出，其最新季度是迄今为止最强劲的，收入达到了创纪录的 9.95 亿美元。

唐纳森还将其股息提高了 6.7%，将季度支付提高至每股 32 美分。值得注意的是，唐纳森在其最新季度的调整后 EPS 超过了这一水平，达到了 1.06 美元，使其支付得到了很好的支持。尽管记录日期为 6 月 15 日，唐纳森 38 年的股息增长记录使得这一 1.06 美元的支付在未来几个季度极不可能减少。

该股票现在的指示股息收益率接近 1.6%，为唐纳森提供了适度但仍然有意义的股息回报。在考虑数据中心的曝光时，唐纳森并不是一个 “纯粹的” 公司。虽然它确实看到了真正的数据中心驱动的需求，但该公司还涉及许多其他领域。唐纳森的移动解决方案部门是其最大的部门，上个季度贡献了约 63% 的收入。在该部门中，公司为大型车辆和设备提供空气和其他过滤系统，特别关注替换过滤器。

联合健康在目标上升和护理比例改善中脱颖而出

MarketBeat 对联合健康集团的共识目标价接近 407 美元，表明市场对该股票的估值相对合理。然而，联合健康集团最近经历了大量的目标价上调，6 月份更新的目标平均约为 454 美元。改善的医疗成本趋势是这一变化的一个来源。

展望未来，投资者需要关注的一个关键指标是联合健康的医疗护理比例。该比例衡量公司每收取一美元保费支付的医疗费用。较低的数字更好，意味着公司利润更高。该公司在最新季度的医疗护理比例同比下降了 90 个基点，降至 83.9%。进一步的同比改善将表明联合健康的复苏持续进展。

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本文提到的公司：

公司	当前价格	价格变动	股息收益率	市盈率	共识评级	共识目标价格
联合健康集团 (UNH)	$408.30	-0.1%	2.17%	30.84	中性买入	$407.17
唐纳森 (DCI)	$87.22	+1.0%	1.38%	23.45	中性买入	$97.83
卡特彼勒 (CAT)	$931.27	+2.3%	0.70%	46.35	中性买入	$933.27

关于 Leo Miller

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经验

Leo Miller 自 2024 年以来一直是 DividendStocks.com 的撰稿人。

• 专业背景： Leo Miller 是一名金融作家，拥有投资研究和市场分析的背景。他曾在 Laird Norton Wetherby 担任投资研究助理，并在 Sungarden Investment Publishing 担任研究分析师，积累了评估股票和投资组合策略的实践经验。
• 资质： 他拥有华盛顿大学福斯特商学院的金融学学士学位，该校是排名靠前的公立商学院。他已通过 CFA 二级考试。
• 金融经验： Leo 于 2019 年开始研究和投资黄金矿业股票，并于 2021 年开始撰写有关金融和投资的文章。他于 2024 年加入 DividendStocks.com，担任撰稿人，涵盖股票和 ETF。他扎实的研究基础和对金融市场的直接接触塑造了他的观点。
• 写作重点： 他专注于科技股、支付股息的公司、ETF 和价值导向的投资机会。他的工作强调清晰性、可操作的见解以及为各级投资者提供教育。
• 投资方法： Leo 遵循一种以基本面分析为基础的纪律性长期投资策略，重点关注经济、行业和部门研究以及被动投资原则。
• 灵感： Leo 发现股市无比吸引人，并享受从噪音中提取有意义数据的挑战。他热衷于分析使企业脱颖而出的因素，并分享这些见解以指导明智的投资决策。他说：“进行强有力的分析需要将谷物与糠秕分开。”
• 趣事： Leo 归功于他的祖父激发了他对投资的兴趣，并且他是一位终身动物爱好者。
• 专业领域： 基本面分析、经济学、行业和部门分析

教育

华盛顿大学福斯特商学院金融学学士学位