我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。高于预期的核心消费者物价指数（CPI）使美联储加息的概率超过 80%。美国银行和嘉信理财预计将受益于利率上升，因净利息收入改善。相反，英伟达面临压力，因为高利率通常会影响成长型股票，尽管人工智能的盈利强劲可能会有所缓解。霍顿房屋也面临风险，因为持续的高借贷成本会影响住房的可负担性和需求
周五的核心通胀报告超出预期，令美联储加息的可能性大增，投资者面临一个更有意义的问题：如果主席 Kevin Warsh 下周宣布加息，哪些股票可能受益？哪些可能受损？
Polymarket 交易者对加息 25 个基点的可能性评估为 81%，在九月的决定上下注约 1.27 亿美元。FedWatch 的定价在 CPI 发布后将概率提高至约 86.5%。
银行表示更高的利率有利
美国银行公司 (NYSE: BAC) 可能提供最清晰的正面曝光。
在该银行 7 月 14 日的第二季度财报电话会议上，首席财务官 Alastair Borthwick 表示 其预测已假设 9 月加息 25 个基点。
"总体而言，我们预计这将是一个积极的因素，" Borthwick 说。美国银行预计 2026 年的净利息收入增长将在 6% 到 8% 的范围内的上限。
其最新的文件显示了原因：假设短期利率上升 100 个基点，将在 12 个月内为净利息收入增加约 8 亿美元，因为资产收益率上升的速度快于存款成本。
嘉信理财公司 (NYSE: SCHW) 也可能受益于更高的短期利率。
在嘉信理财 7 月 21 日的第二季度电话会议上，首席财务官 Mike Verdeschi 表示 其前景假设 12 月会加息一次。"如果利率恢复加息模式，你会看到更大的扩张，" 他提到净利息差。
嘉信理财预计该利差将在第四季度达到 3.25% 到 3.30%，更高的利率将增加经纪公司在客户现金和其他赚取利息资产上的收益。
人工智能交易将如何表现？
英伟达公司 (NASDAQ: NVDA) 的情况则不那么简单。
在 Warsh 的 杰克逊霍尔演讲 后，瑞穗的 Daniel O’Regan 表示 更高的利率预期历史上对高贝塔技术股和长期增长股施加压力。
然而，美国银行的策略师 Benjamin Bowler 辩称 人工智能的繁荣可能会承受显著更高的收益率，因为技术收益增长的速度超过了股价。
这使得英伟达成为检验旧的加息操作手册是否仍然有效的关键。 Polymarket 交易者目前给这家人工智能芯片领导者 72% 的机会，在 2026 年结束时成为全球市值最大的公司。
D.R.霍顿面临住房压力
D.R.霍顿公司 (NYSE: DHI) 则处于交易的另一端。
在其 7 月 21 日的财政第三季度业绩中，执行董事长 David Auld 表示 可负担性限制继续对需求施加压力，销售激励部分依赖于抵押贷款利率。
美联储加息并不自动提高抵押贷款利率，但持续的高借贷成本可能会对房屋建筑商施加压力。
现在所有的目光都转向周三的美联储决定，投资者将发现 Warsh 是否会宣布市场日益预期的加息。
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