我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。泛林集团和应用材料在第四季度报告了强劲的收益，主要受益于人工智能资本支出，但由于泛林专注于直接与先进图案化相匹配的刻蚀和沉积技术，因此在 ASML 的极紫外光（EUV）周期中更具紧密的代表性。虽然应用材料提供了多样化和较低的市盈率，但泛林集中的发展路线图与 ASML 的高利润增长更为契合，使其成为寻求最大贝塔暴露于下一代半导体节点的投资者的首选
Quick ReadLam's etch tools scale one-for-one with every EUV patterning layer ASML ships, making LRCX the cleanest proxy for ASML's high-margin cycle.Applied Materials trades at a friendlier 39 P/E with a $12.8B buyback and expects advanced packaging revenue to grow more than 70% in 2026.Lam sees a $40B NAND upgrade wave before 2027 as customers mov...