Tom Nash Updates

$Palantir(PLTR.US) 最近一直被市场打脸，因为市场自己说服自己，认为 OpenAI 和 Anthropic 要来抢 Palantir 的饭碗。
我觉得这很蠢。
说大语言模型正在蚕食 Palantir，就像说画笔制造商正在让画家失业一样……
OpenAI 和 Anthropic 在构建大脑。Palantir 在构建将大脑与身体连接起来的神经系统。
区别很大。
模型可以告诉你它的想法。Palantir 帮助公司判断这个答案是否使用了正确的数据，是否符合正确的工作流程，是否有正确的人批准，以及这个行动是否真的被推送到金钱、物流、国防、欺诈、供应链、医院或政府运作的真实系统中。
这正是人们一直忽略的部分。
大语言模型非常有价值，但随着主要模型不断改进，它们也开始看起来越来越相似。GPT、Claude、Gemini、Grok，它们都在变得更好。它们之间的差距不再是全部。
对于企业来说，真正的问题不仅仅是“哪个模型能给我最聪明的答案？”
真正的问题是：
我能相信这个答案吗？
我能追溯它的来源吗？
我能控制谁批准它吗？
我能把它接入我现有的系统吗？
我能用它而不引发合规、安全、隐私或运营问题吗？
这正是 Palantir 的领域。
OpenAI 和 Anthropic 试图构建智能。Palantir 试图将智能转化为运营成果。
这不是同一种业务。
一个是引擎。另一个是工厂车间、仪表盘、权限层、审计跟踪、操作员以及将引擎转化为实际生产的流程。
所以当人们说“如果 OpenAI 取代了 Palantir 怎么办？”时，我的回答很简单：
这就像说法拉利取代了道路，因为法拉利制造了很棒的引擎。
祝你好运，开着那玩意儿穿过医院的采购系统、国防机构或财富 500 强公司的合规部门。
这就是为什么我最近一直在加倍押注 Palantir。
不是因为 Palantir 没有风险。它绝对有。估值风险是真实的。执行风险是真实的。期望值非常高。
但竞争恐惧被误解了。
市场对待 Palantir 的方式，就好像它在与模型公司竞争。
我认为 Palantir 是企业想要实际使用模型而又不想把房子点着时会打电话求助的公司。

埃隆·马斯克介入政府混乱局面

特斯拉官方文件的关键词句：“人类是工具的制造者。在特斯拉，我们大规模低成本地制造实体产品，旨在让每个人的生活更美好。” $TSLA

我不认为我们目前看到的下跌标志着牛市已经结束。
是的，股票正在遭受打击。是的，一些泡沫正在被挤出。是的，一些投机性股票正在被狠狠教训，因为显然地心引力仍然存在。
但大的叙事并没有改变。
科技七巨头（Mag 7）正陷入一场AI军备竞赛。
他们正在数据中心、芯片、电力、基础设施、云容量、模型以及主宰未来十年所需的一切上，烧掉令人难以置信的现金流。
而现在，对于其中一些公司来说，仅靠内部现金流已经不够了。债务、股权发行、创造性的融资方式，无论采取什么手段，这台机器都在继续运转。
为什么？
因为他们拥有的数据、他们看到的客户需求，以及他们自己业务内部的实时使用趋势，都让他们清楚地相信，这次AI建设的回报是值得的。
会有回调吗？当然。
会有洗盘吗？绝对。
市场需要这些。
每隔一段时间，市场必须从投机的角落中清除愚蠢行为，然后大家才开始表现得好像每份AI新闻稿都值得股价上涨40%。
但从大局来看，我没有看到任何迹象表明这列火车会停下来。
AI资本支出周期依然活跃。
世界上最大的公司仍在疯狂支出。
竞争仍在加剧。
只要这种情况持续下去，我就不认为牛市论调已经死亡。

特斯拉股票在英伟达强劲的第三季度财报后，盘前交易上涨约1.7%。英伟达公布营收570亿美元，超出预期，并预计第四季度营收为650亿美元。$TSLA $NVDA

马斯克的X与$AAPL 埃隆不是为了赢而挑起争斗。他挑起争斗是为了改变规则。无论苹果是否屈服，他已经重塑了讨论。

Palantir 与 Oracle：传统巨头遇上算法时代
这不是一场竞争——而是一场接力赛。Oracle 统治了数据库时代。Palantir 正在接过 AI 时代的接力棒。到 2030 年，Oracle 可能仍在运行数据库。但 Palantir？它将运行那些运行数据库的世界。$PLTR $ORCL

特斯拉利用SpaceX的工程，SpaceX使用特斯拉电池，xAI的Grok驱动车辆智能，Neuralink推进接口，X连接了埃隆不断增长的生态系统中的一切。$TSLA

Alex Karp 又带着关于未来工作的另一个大想法回来了，他说人工智能将使大规模移民“过时”。他的观点与政治无关，而是关于经济。$PLTR 